Курсовая работа: Анализ финансового состояния и финансовых результатов организации УК "Успех"

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными средствами ( ) показывает, какая часть оборотного капитала формируется за счет собственного капитала. Рассчитывается по формуле:

или или

Рекомендуемое значение: ≥1 или в процентах - 10%. Это значит, что как минимум 10% оборотных активов должно быть сформировано за счет собственного капитала. Чем больше значение данного показателя, тем лучше финансовое состояние предприятия (лучше = 0,5), тем больше у предприятия возможности проводить независимую финансовую политику.

Коэффициент маневренности собственных средств предприятия () показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности (оборотных активов), а какая для финансирования долгосрочных активов (внеоборотных активов). Рассчитывается по формуле:

или

Рекомендуемое значение: ≥0,2÷0,5 или в процентах – 20 – 50%. Это означает, что от 20 до 50% собственного капитала должно быть направлено на финансирование текущей деятельности (оборотных активов). Данный показатель характеризует степень мобильности использования собственных средств предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости () показывает, какая часть активов финансируется за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, т.е. устойчивых пассивов. Рассчитывается по формуле:

или

Чем больше значение данного показателя, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. В зарубежной практике значение данного коэффициента - 0,75÷0,9. От 75% до 90% активов должно формироваться за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств, чтобы обеспечить предприятию устойчивое финансирование хозяйственной деятельности.

Анализ финансовой независимости следует дополнить оп­ределением типа финансовой ситуации. Для этого необходимо определить излишек или недостаток источников средств для формирования запасов.

Для характеристики источников формирования запасов и определения типа финансовой ситуации будем использовать показатели:

1. Запасы (3), по балансу: стр.210+стр.220.

2. Сумма оборотных средств, сформированная только с учетом собственного капитала ()

= СК – ВА = стр.490 – стр.190

3. Сумма оборотных средств, сформированных как с учетом собственного капитала, так и с учетом долгосрочных обязательств – собственный оборотный капитал (СОК)

СОК = (СК + ДО) – ВА или

СОК = (стр.490 + стр.590) – стр.190

4. Общая величина основных источников формирования запасов (ВИ)

ВИ = СОК + ККЗ = (стр.490 + стр.590 – стр.190) – стр.610,

где ККЗ – краткосрочные займы и кредиты (стр.610)

На основе данных показателей определяем обеспеченность запасов источниками формирования (ИФЗ):

1. Излишек (+) или недостаток (-) оборотных средств (сформированных только с учетом собственного капитала) для формирования запасов

±

где ±- источники формирования запасов за счет собственного капитала;

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (±)

± = СОК – З

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов (±)

± = ВИ – З