Курсовая работа: Анализ финансового состояния и платежеспособности предприятия ООО Автотранспортное предприятие

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия ликвидности и платежеспособности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время, ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Понятие ликвидности может рассматриваться с различных точек зрения. Так, можно говорить о ликвидности баланса предприятия, которая определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов представляет собой величину, обратную ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства: чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на четыре группы:

- А1 - наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

- А2 – быстро реализуемые активы – дебиторская задолжность и прочие активы;

- А3 – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, а также долгосрочные финансовые вложения;

- А4 – трудно реализуемые активы: внеоборотные активы, за исключением долгосрочных финансовых вложений.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

- П1 – наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок;

- П2 – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы;

- П3 – долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты и займы;

- П4 – постоянные пассивы: собственный капитал предприятия.

Для определения ликвидности баланса следует составить реклассифицированный агрегированный баланс, перегруппировав активы и пассивы организации в соответствии с приведенной выше классификацией, после чего необходимо попарно сопоставить итоги полученных групп активов и пассивов (например, путем вычитания из соответствующей группы активов величины соответствующей группы пассивов, в результате чего будет получен платежный излишек или недостаток).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если одновременно имеют место следующие соотношения:

Выполнение влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому на практике существенным является сопоставление итогов первых трех групп. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл, поскольку его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если ликвидность баланса отличается от абсолютной, ее можно признать нормальной при соблюдении следующих отношений:

Кроме того, для анализа ликвидности можно рассчитать несколько различных коэффициентов

- коэффициент абсолютной ликвидности (быстрой ликвидности, или абсолютной платежеспособности), показывающий, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить в ближайшее время:

=

- коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия), характеризующий ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности:

- коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общей ликвидности, или общий коэффициент покрытия), показывающий платежные возможности предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств:

В практике финансового анализа сложились определенные нормативы коэффициентов ликвидности: