Курсовая работа: Анализ финансового состояния ООО "Веха-Регион"

В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения активов, сгруппированных и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными и расположенными в порядке возрастания сроков погашения. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.

Ликвидность активов и срочность обязательств могут быть определены по бухгалтерскому балансу лишь в общих чертах в ходе внешнего анализа. Уточнение ликвидности баланса происходит в рамках внутреннего анализа на базе данных бухгалтерского учета.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы.

1. Наиболее ликвидные активы (А1 ), включающие денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, за исключением балансовой стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), рассчитывают по формуле

А1 = d + КФВ.

2. Быстро реализуемые активы (А2 ) –краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал:

А2 = .

3. Медленно реализуемые активы (А3 ) – запасы, НДС, задолженность участников по взносам в уставный капитал, а также долгосрочные финансовые вложения ( FT ):

A 3 = Z Н + ЗУ K + FT .

4. Трудно реализуемые активы (А4 ) – иммобилизованные средства и долгосрочная дебиторская задолженность за вычетом долгосрочных финансовых вложений:

A 4 = F - FT + .

Пассивы баланса группируются по срочности их оплаты следующим образом.

1. Наиболее срочные обязательства (П1 ) включают кредиторскую задолженность, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства:

.

2. Краткосрочные пассивы (П2 ) – краткосрочные кредиты и заемные средства:

П2 = К t + РП .

3. Долгосрочные пассивы (П3 ) – долгосрочные кредиты и заемные средства:

П3 = К T .

4. Постоянные пассивы (П4 ) – капитал и резервы, доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров:

П4 = ИС + Д .

Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги перечисленных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Выполнение первых трех неравенств в этой системе неизбежно влечет выполнение и четвертого, поэтому существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия с целью вложения инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности. Платежеспособность измеряется с помощью коэффициента платежеспособности (Кпл ), рассчитываемого как отношение остатка денежных средств на начало периода (года) dH и суммы поступления денежных средств за отчетный период d П к сумме расхода денежных средств за отчетный период (год) d Р по данным формы № 4:

Кпл = ( dH + d П) : d Р ≥ 1.

Поскольку степень превращения текущих активов в денежную наличность неодинакова, в отечественной и мировой практике исчисляют четыре относительных показателя (коэффициента) ликвидности: