Курсовая работа: Анализ финансового состояния

где Об.ср.- собственные оборотные средства,

А – текущие активы предприятия,

КО – краткосрочные обязательства.

На начало отчетного периода: Об.ср. = 24970 - 62656 = -37686 тыс. руб.

На конец отчетного периода: Об.ср. = 34584 – 25594 = 8990 тыс.руб.

Запасы, кроме того, могут формироваться также за счет краткосрочных кредитов банков и займов, а также кредиторской задол­женности по товарным операциям (приложение 1, сумма строк 611,612, 621, 622, 627). Таким образом, общая сумма источников формирования ма­териально-производственных запасов будет определяться по формуле:

И_з = Об.ср. + К_кз + Расч._тов , (2)

где И_з – источники формирования запасов,

Об.ср.- собственные оборотные средства предприятия,

К_кз – краткосрочные кредиты банков и займы (Ф1.611+Ф1.612),

Расч._тов – расчёты с кредиторами по товарным операциям (Ф1.621+ Ф1.622).

На начало отчетного периода: И_з = -37686 + 0 + 1667 = -36019 тыс. руб.

На конец отчетного периода: И_з = 8990 + 0 + (1845+3562) = 14397 тыс. руб.

На основании этого рачёта можно сделать вывод, что на предприятии наметилась положительная тенденция обеспечения материально-производственных запасов.

2.3 Анализ активов баланса и оценка его ликвидности

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности. По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные или основной ка­питал и текущие (оборотные) активы.

Проанализируем активы предприятия с помощью таблицы 5.

Таблица 5 – Аналитическая группировка активов баланса

Группировка статей актива баланса	Наличие средств, тыс.руб				Структура имущества, %
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Измене-ние 2005г. к 2007 г.	2005 г.	2006 г.	2007 г.	Измене-ние 2005г. к 2007 г., п.п.
1 Имущество предприятия	67875	73345	78099	+10224	100	100	100	0
1.1 Иммобилизован-ные средства	42905	43054	43515	+610	63,2	58,7	55,7	-7,5
1.2 Мобильные средства	24970	30291	34584	+9614	36,8	41,3	44,3	+7,5
1.2.1 Запасы и затраты	863	1047	1517	+654	3,5	3,5	4,4	+0,9
1.2.2 Дебиторская задолженность	5320	11034	7683	+2363	21,3	36,4	22,2	+0,9
1.2.3 Ден. средства и краткосрочные фин. вложения	10825	10608	17818	+6993	43,4	35	51,5	+8,1
1.2.4 НДС	7929	7502	7476	-453	31,7	24,8	21,6	-10,1
1.2.5 Прочие	34	100	90	+56	0,1	0,3	0,3	+0,2

В период с 2005 г. по 2007 г. в составе активов предприятия произошли следующие изменения:

· Рост имущества составил 10224 тыс.руб., что свидетельствует о позитивном изменении баланса.

· Размер иммобилизованных средств, которые имеют наибольший удельный вес в составе имущества предприятия, увеличился в абсолютном значении на 610 тыс. руб., однако доля в структуре активов снизилась с 63,2% до 55,7%. Высокая доля внеоборотных средств объясняется производственной деятельностью рассматриваемого предприятия, которому для эффективной работы необходим значительный объем основных средств.

В составе внеоборотных средств обращает на себя внимание снижение размера незавершенного строительства. Эта величина незначительная (0,1%), но то, что тенденция формирования этой статьи имущества предприятия носит убывающий характер, является положительным моментом.

· Основной вклад в формирование оборотных средств внесли дебиторская задолженность, которая увеличилась на 44% , денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (увеличение составило 64%).

Достаточно большой удельный вес дебиторской задолженности (22%) в структуре активов, а также ее увеличение свидетельствует о возможных проблемах, связанных с оплатой продукции, либо о предоставлении потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечении части текущих активови иммобилизации части основных средств из производственного процесса.

Большой объем денежных средств, имеющийся у предприятия свидетельствует о благополучном состоянии расчетов с потребителями. Однако, для предприятия, которое занимается производственной деятельностью, размер их мог бы быть меньше.

Краткосрочные финансовые вложения говорят о том, что фирма использует возможные финансовые рычаги для привлечения дополнительных доходов на временн?