Курсовая работа: Анализ финансовых показателей ООО "Красноярское протезно-ортопедическое предприятие"

При анализе данных таблицы 2.1 выявлено, что в отчетном периоде произошло увеличение общей стоимости активов предприятия на 6745 тыс. руб. (23,68 %), что свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Данное увеличение обусловлено как увеличением внеоборотных активов на 1580 тыс. руб. (55,46 %), так и оборотных активов на 5165 тыс. руб. (20,15 %). При этом изменение в абсолютной величине оборотных активов обусловлено как увеличением размера оборотных материальных активов на 7046 тыс. руб. (58,58 %), так и сокращением размера денежных средств и дебиторской задолженности на 710 тыс. руб. (6,97 %) и 1196 тыс. руб. (35,02 %) соответственно.

Изменения в абсолютных показателях привели и к изменению структуры активов предприятия. Как и в предыдущем периоде, в отчетном наибольшим удельным весом обладают оборотные активы – 87,43 %, что на 2,57 % ниже, чем на начало периода. Следует отметить, что сокращение удельного веса оборотных активов на 2,86 процентных пункта обусловлено следующими изменениями в их структуре: увеличением доли оборотных материальных активов на 11,92 % к концу года при одновременном сокращении долей денежных средств и дебиторской задолженности на 8,87 % и 5,69 % соответственно.

Таблица 2.1 - Состав и структура активов предприятия, тыс.руб.

Актив	Абсолютные величины		Удельный вес, %,		Изменения
начало года	конец года	начало года	конец года	В абсолютных величинах, тыс.руб.	В удельных весах, %	В % к величинам на начало года	В % к изменениям итога баланса
1. Внеоборотные активы	2849	4429	10,00	12,57	1580	2,57	155,46	125,69
2. Оборотные активы из них:	25632	30797	90,00	87,43	5165	-2,57	120,15	97,14
2.1 Оборотные материальные активы	12028	19074	42,23	54,15	7046	11,92	158,58	128,22
2.2 Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	10189	9479	35,77	26,91	-710	-8,87	93,03	75,22
2.3 Дебиторская задолженность	3415	2219	11,99	6,30	-1196	-5,69	64,98	52,54
Общая стоимость активов	28481	35226	100,0	100,0	6745	0,00	123,68	100,00

Однозначно положительно или отрицательно данные изменения в активах предприятия оценить нельзя, так как увеличение абсолютной величины активов свидетельствует о расширении деятельности предприятия в целом, а сокращение удельного веса оборотных активов, в т.ч. за счет изменения удельного веса денежных средств и дебиторской задолженности – о возможном снижении ликвидности предприятия.

В таблице 2.2 проводится анализ изменения оборотных материальных активов, как статьи актива баланса, обладающей наибольшим удельным весом в его структуре.

Как видно из табл. 2.2, к концу рассматриваемого периода произошло увеличение запасов предприятия (оборотных материальных активов) на 7046 тыс. руб. Данное увеличение прежде всего обусловлено увеличением количества готовой продукции и товаров для перепродажи на 4833 тыс. руб. (96,27%) и сырья, материалов и других аналогичных ценностей на 2106 тыс. руб. (31,96 %).

Таблица 2.2 - Структура и динамика запасов

Актив	Абсолютные величины на		Удельный вес, %, на		Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	В абсолютных величинах, тыс.руб.	В удельных весах, %	В % к величинам на начало года	В % к изменениям итога баланса
Сырьё и материалы	6589	8695	54,78	45,59	2106	-9,19	131,96	83,22
Затраты в незавершённом производстве	362	498	3,01	2,61	136	-0,40	137,57	86,75
Готовая про-дукция и товары для перепродажи	5020	9853	41,74	51,66	4833	9,92	196,27	123,77
Расходы буду-щих периодов	57	28	0,47	0,15	-29	-0,33	49,12	30,98
Запасы, всего:	12028	19074	100,00	100,00	7046	0,00	158,58	100,00

Увеличение затрат в незавершенном производстве и снижение расходов будущих периодов незначительно (136 тыс. руб. (37,57 %) и 29 тыс. руб. (50,88 %) и значительного влияния на динамику запасов в отчетном периоде не оказало.

Изменения абсолютных величин запасов повлекли за собой и изменения в их структуре. Если на начало периода наибольшим удельным весом обладали сырье, материалы и другие аналогичные ценности (54,78 %), то к концу отчетного периода – готовая продукция и товары для перепродажи (51,66 %). Увеличение готовой продукции свидетельствует о не совсем продуманной сбытовой политике предприятия и оценивается отрицательно.

Изменения в активе баланса ООО «КрПрОП» привели и к изменению в его пассиве. Анализ состава и структуры пассива ООО «КрПрОП» приведен в табл.2.3.

Таблица 2.3 - Анализ пассива предприятия

Пассив	Абсолютные величины на		Удельный вес, %, на		Изменения
	начало года	конец года	начало года	конец года	В абсолютных величинах, млн.руб.	В удельных весах, %	В % к величинам на начало года	В % к изменениям итога баланса
1. Источники собственных средств	22936	28524	80,53	80,97	5588	0,44	124,36	100,55
2. Внеоборотные активы	2848	4429	10,00	12,57	1581	2,57	155,51	125,74
3. Собственный оборотный капитал	20088	24095	70,53	68,40	4007	-2,13	119,95	96,98
4. Долгосрочные обязательства	574	1057	2,02	3,00	483	0,98	184,15	148,89
5. Краткосроч- ные обязатель-ства из них:	4971	5645	17,45	16,03	674	-1,43	113,56	91,81
кредиторская задолженность	3820	4385	13,41	12,45	565	-0,96	114,79	92,81
В т.ч. по нало-гам и сборам	379	469	1,33	1,33	90	0,00	123,75	100,05
Итого пассивов	28481	35226	100,00	100,00	6745	0,00	123,68	100,00

К концу отчетного периода у ООО «КрПрОП» наблюдается рост источников формирования имущества на 6745 тыс. руб. (23,68 %), обусловленный как ростом источников собственных средств на 5588 тыс. руб. (24,36 %), так и долгосрочных и краткосрочных обязательств на 483 тыс. руб. (84,15 %) и 674 тыс. руб. (13,56 %) соответственно.

При этом рост краткосрочных обязательств обусловлен как увеличением кредиторской задолженности на 565 тыс. руб. (14,79 %), в т.ч. и задолженности по налогам и сборам на 90 тыс. руб. (23,75 %), что следует оценить отрицательно.

Положительной оценки заслуживает рост собственного капитала на 4007 тыс. руб. (19,95 %) при одновременном росте внеоборотных активов на 1581 тыс. руб. (55,51 %), что свидетельствует о снижении зависимости предприятия от кредиторов и росту его инвестиционной привлекательности.

Кредиторская задолженность превышает размеры краткосрочной дебиторской задолженности как на начало, так и на конец отчетного года в 1,12 и 1,98 раз соответственно, что приводит к снижению платежеспособности предприятия. Снижение дебиторской задолженности относительно кредиторской к концу периода в некоторой степени снижает возможности расчетов с кредиторами за счет поступления средств от дебиторов, что следует оценить отрицательно.

Изменения в абсолютных величинах повлекли за собой изменения в структуре источников формирования имущества предприятия. Наибольшим удельным весом, как в начале, так и в конце периода обладают источники собственных средств (80,53 % и 80,97 % соответственно), к увеличению которых на 0,44 процентных пункта (0,55 %) привело как увеличение удельного веса долгосрочных обязательств на 0,98 процентных пункта (48,89 %) и снижение удельного веса краткосрочных обязательств на 1,43 процентных пункта (8,19 %).

Важнейшим оценочным показателем финансового состояния предприятия является сопоставление темпов роста объемов продаж с темпами роста активов. Если темпы роста объемов продаж выше, чем темпы роста активов, то организация рационально регулирует активы. По данным анализа темп роста объема продаж составил 116,41 %, темп роста активов – 123,68 %. Темпы роста объема продаж ООО «КрПрОП» несколько ниже темпов роста его активов, что свидетельствует о снижении эффективности использования средств предприятия по сравнению с предыдущим годом и оценивается отрицательно.

3. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ КОЭФФИЦИЕНТОВ ЛИКВИДНОСТИ

Для оценки ФСП, его устойчивости используется целая система показателей, два из которых, платежеспособность и ликвидность, рассматриваются ниже.

Расчет коэффициентов ликвидности приведен в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Расчет коэффициентов ликвидности ООО «КрПрОП»

Показатель	Рекомендуемое значение	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	2,05	1,68	-0,37
Коэффициент быстрой ликвидности	0,7 -1,0	2,74	2,07	-0,67
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	5,16	5,46	0,3

Как видно из таблицы 3.1, баланс ООО «КрПрОП» является абсолютно ликвидным, хотя к концу рассматриваемого периода ситуация несколько ухудшается.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1=стр.250 + стр.260

А2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, готовая продукция и товары отгруженные. Ликвидация этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота, спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и т.п.

А2=стр.240

А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270