Курсовая работа: Анализ финансовых показателей ООО "Красноярское протезно-ортопедическое предприятие"
Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства – к ним относится кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили.
П1=стр.620
П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, и прочие краткосрочные обязательства.
П2=стр.610+стр.660
П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам, т. е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3=стр.590+стр.630+стр.640+стр.650
П4. Постоянные пассивы или устойчивые – это статьи III раздела баланса (собственный капитал).
П4=стр.490
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4
В ходе анализа каждый коэффициент рассчитывается на начало и конец периода. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).
Поэтому анализ ликвидности баланса заключается не только в расчете коэффициентов, но и в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков (табл. 3.2).
Таблица 3.2 - Анализ ликвидности баланса ООО «КрПрОП»
| На начало периода | На конец периода | На начало периода | На конец периода | Отклонение | |||
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| А1 | 10189 | 9479 | П1 | 3820 | 4385 | 6369 | 5094 |
| А2 | 3415 | 2219 | П2 | 0 | 0 | 3415 | 2219 |
| А3 | 12028 | 19099 | П3 | 1725 | 2371 | 10303 | 16728 |
| А4 | 2849 | 4429 | П4 | 22936 | 28524 | 20087 | 24095 |
Как видно из таблицы 3.2, баланс ООО «КрПрОП»» является абсолютно ликвидным, так как выполняется все условия ликвидности баланса.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета у предприятия не должны возникнуть затруднения по выполнению своих обязательств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (L), вычисляемый по формуле:
L = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3)
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе их отчетности.
Lн. г.= 
= 3,57
L к.г. =
= 3,20
Значение коэффициента общей ликвидности свидетельствует о способности ООО «КрПрОП» осуществлять расчеты по всем видам обязательств как по ближайшим, так и по отдаленными его платежеспособности.
4. РАСЧЕТ И АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Анализ финансовой устойчивости ООО «КрПрОП» приведен в таблице 4.1.
Таблица 4.1 - Определение типа финансовой устойчивости ООО «КрПрОП»
| Показатели | На начало периода | На конец периода |
| 1. Источники собственных средств | 22936 | 28524 |
| 2. Внеоборотные активы | 2848 | 4429 |
| 3. Наличие собственник оборотных средств (стр.1 -стр.2) | 20088 | 24095 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заёмные средства | 574 | 1057 |
| 5. Наличие собственных и заёмных источников формирования запасов (стр.3 + стр.4) | 20662 | 25152 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заёмные средства | 4971 | 5645 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр.5 + стр.6) | 25633 | 30797 |
| 8. Величина запасов | 12028 | 19074 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8) | 8060 | 5021 |
| 10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов (стр.5 - стр.8) | 8634 | 6078 |
| 11 . Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (стр.7 - стр.8) | 13605 | 11723 |
| 12. Тип финансовой устойчивости | Абсолютная устойчивость | Абсолютная устойчивость |
Как видно из таблицы 4.1, финансовое состояние ООО «КрПрОП» абсолютно устойчиво как в начале, так и в конце периода, что заслуживает безусловно положительной оценки. Данный тип финансового состояния характеризуется использованием собственных средств для покрытия текущих расходов предприятия, его независимостью от кредиторов и инвестиционной привлекательностью.
? ?????????? ??????????? ??????? ???????????? ??????????? ???????? ?????? ????????? ??? ??????? (????. 4.2) Таблица 4.2 - Оценка структуры баланса ООО «КрПрОП»| Показатели | На начало года | На конец года | Норма коэфф. |
| Коэффициент текущей ликвидности | 5,16 | 5,46 | 2 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,78 | 0,78 | 0,1 |
Рассмотрим динамику показателей оборачиваемости оборотных активов (табл. 4.3).
Рост средней величины оборотных активов в отчетном году на 5795 тыс. руб. не смотря на рост выручки от продаж на 6436 тыс. руб. привел к уменьшению оборачиваемости оборотных активов на 0,13 раз, что способствовало увеличению продолжительности их одного оборота на 16,3 дня.
Таблица 4.3 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов ООО «КрПрОП»
| Показатели | Предыдущийгод | Отчетный год | Отклонения |
| 1.Выручка от продажи, тыс.руб. | 39218 | 45654 | 6436 |
| 2.Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. | 22420 | 28215 | 5795 |
| 3.Оборачиваемость оборотных активов, раз (стр.1/стр.2) | 1,75 | 1,62 | -0,13 |
| 4. Продолжительность оборота, дни (360/стр.3) | 205,7 | 222 | 16,3 |
Влияние каждого из этих факторов на общее замедление оборачиваемости оборотных средств рассчитывается следующим образом:
1. Рост объема выручки от продаж ускорил оборачиваемость оборотных средств на 28,9 день (360*22420 / 45654 – 205,7).
2. Увеличение среднего остатка оборотных средств на 5795 руб. замедлило оборачиваемость средств на 45,2 дней (360*28215 / 45654 – 176,79).
Замедление оборачиваемости оборотных средств на 16,3 дней привлекло в оборот денежные средства в сумме 2129 тыс. руб. 45654*205,7/360-28215), что свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных активов ООО «КрПрОП».
На следующем этапе анализа финансового состояния предприятия определяются общие изменения объема дебиторской (кредиторской) задолженности (табл. 4.4).
Таблица 4.4 - Анализ дебиторской (кредиторской) задолженности, тыс.руб.
| Показатели | Остаток на начало года | Получено | Погашено | Остаток на конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Дебиторская задолженность | 3415 | 44458 | 45654 | 2219 |
| в том числе: просроченная | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредиторская задолженность | 3820 | 35775 | 35210 | 4385 |
| в том числе: просроченная | 0 | 0 | 0 | 0 |
Как видно из таблицы 4.4, у ООО «КрПрОП» нет просроченных ни кредиторской, ни дебиторской задолженностей. К концу года произошло сокращение дебиторской задолженности на1196 тыс. руб. (35,02 %) при одновременном увеличении кредиторской на 565 тыс. руб. (14,79 %).
Превышение темпов роста кредиторской задолженности над дебиторской оценить однозначно положительно или отрицательно нельзя, так как с одной стороны данная динамика свидетельствует о расширении масштабов деятельности предприятия и продуманной сбытовой политике, а с другой к снижению возможности гасить краткосрочные кредитные обязательства за счет получения денежных средств от дебиторов и риску образования просроченных долгов.
По данным формы № 1 годового отчета определяются коэффициент оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности и продолжительность оборотов, результаты которых приводятся в таблице 4.5.
Таблица 4.5 - Анализ оборачиваемости дебиторской (кредиторской) задолженности предприятия
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1.Выручка от продаж, тыс.руб. | 39218 | 45654 | 6436 |
| 2.Средняя величина краткосрочной дебиторской задолженности, тыс. руб. | 2099 | 2817 | 718 |
| 3.Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз (стр.1/стр.2) | 18,68 | 16,21 | -2,47 |
| 4.Период погашения дебиторской задолженности, дни (360/стр.3) | 19,27 | 22,21 | 2,94 |
| 6. Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб. | 3756 | 4103 | 347 |
| 7.Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз (стр.1/стр.6) | 10,44 | 11,13 | 0,69 |
| 8.Период погашения кредиторской задолженности, дни (360/стр.7) | 34,48 | 32,35 | -2,13 |