Курсовая работа: Анализ и управление капиталом ОАО "Птицефабрика Сеймовская"
V - переменные производственные расходы на единицу продукции;
QC – критический объём продаж в натуральных единицах.
При этом формула она будет иметь вид:
QC = FC / P – V (1.11)
Знаменатель дроби в этой формуле называется идеальным маржинальным доходом (C=P-V). Экономический смысл критической точки предельно прост, он характеризует количество единиц продукции, суммарный маржинальный доход которых равен сумме условно-постоянных расходов.
Эта формула может быть легко трансформирована в формулу для определения объёма реализации в натуральных единицах (Qi), обеспечивающего заданный валовой доход (GI):
Qi = FC + GI / P – V (1.12)
2. Организационно-экономическая характеристика ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская""
ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" находится в городе Володарске, является районным центром. Расстояние до областного центра составляет 60 км, до ближайшей дорожной станции "Сейма" - 2км, до пристани - 25 км. В семи километрах от города Володарск находится автомобильная трасса Москва-Нижний Новгород. Птицефабрика "Сеймовская" занимает выгодное географическое и экономическое положение в северо-заподном районе. По железнодорожным путям и пристани осуществляется поставка зерна. Автотрасса помогает предприятию поставлять свою продукцию не только в различные торговые точки области, но и за ее пределы. Газ поступает по трубопроводу от ВОлготрансгаза. Электроэнергию поставляет Нижновэнерго.
Предприятие является акционерным обществом. Общество является юридическим лицом, имеет печать со своим наименованием, расчетные и иные счета в рублях и иностранной валюте в учреждениях банков.
ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" основана в 1964 году с мощностью 100 тысяч кур-несушек. Проектная мощность 750 тысяч кур-несушек.
Климат района умеренно-теплый. Годовая сумма температур в среднем 2499 ºС, а сумма температур выше 10 ºС равна 1850 ºС –на севере, 2000 ºС –на юге. Средняя месячная и годовая температура воздуха следующая:
I - 12 ºC, II - 7 ºC, III-2 Cº, IV+3 ºC, V +15 ºC, VI +15ºC, VII +18ºC, VIII +17Cº, IX+ 10ºC, X +3,2ºC, XI - 3,8ºC, XII – 9,9 ºC.
За вегатационный период выпадает около 300-350 мм осадков. В районе преобладают песчаные почвы. Рельеф – волнистая равнина, изрезанная оврагами и лощинами.
Птицефабрика "Сеймовская" является предприятием индустриального типа. Специализация производства – выращивание птицы – кур яичных пород, производство и реализация продуктов птицеводства – яиц и мясопродуктов, а также яичного порошка, пера, различных мясных консервов и колбас.
В настоящее время ОАО Птицефабрика "Сеймовская" является одним из наиболее крупнейших предприятий Российской Федерации с мощностью производства более 250 млн. шт. яиц в год. Предприятие представляет собой современный агрохолдинг, в состав которого входят сельскохозпредприятия Володарского, Бутурлинского, Краснооктябрьского районов Нижегородской области и Гороховецкого района Владимирской области. А в январе 2004 года было принято решение о взятии в аренду на 49 лет еще одного хозяйства, находящемся в Большеболдинском районе Нижегородской области.
Наряду с птицеводством в хозяйстве развивается и растениеводство, в последние годы. Основными производственные направления растениеводства это выращивание зерновых, зернобобовых и корнеплодов.
В таблице 2.2. представлена структура выручки от реализации за период 2004-2006 гг.
| Таблица 2.1. Структура выручки от продажи продукции за 3 года в ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" | ||||
| Виды продукции | 2004г | 2005г | 2006г | 2006 в% |
| к 2004 | ||||
| 1. Продукция растениеводства - всего, т. руб. | 22506 | 1115 | 1816 | -91,93 |
| из них: | ||||
| - зерновые и зернобобовые | 20494 | 630 | 786 | -96,16 |
| - прочая | 2012 | 485 | 1030 | -48,81 |
| 2. Продукция животноводства – всего т. р. | 627218 | 649983 | 665405 | 6,09 |
| из них: | ||||
| скот и птица в живой массе | 20735 | 19090 | 24003 | 15,76 |
| молоко, молочная продукция | 172444 | 181339 | 152137 | -11,78 |
| яйцо | 434039 | 449554 | 489265 | 12,72 |
| 3. Прочая продукция, работы, услуги – всего, т. р. | 154519 | 131817 | 178354 | 15,43 |
| Итого | 804243 | 782915 | 845575 | 5,14 |
Из таблицы 2.1. что структура выручки в динамике за 3 года с 2004-2006 гг. изменилась, снизилась продукция растениеводства на 8,7%, а выручка от продукции животноводства увеличилась на 6,09%, увеличение произошло за счет продажи яиц на 12,72%, наблюдается так же спад продажи продукции скота о чем свидетельствуют показатель-11,78%.
В таблице 2.2. представлена динамика и наличие производственных ресурсов за три года на конец периода.
|
Таблица 2.2. Динамика и наличие производственных ресурсов ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" за 3 года | ||||
| Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | 2006 в% |
| к 2004 | ||||
| га | га | га | га | |
| Общая земельная площадь, | 3126 | 3126 | 3039 | -2,78 |
| в том числе: | ||||
| Всего с/х угодий | 2125 | 2125 | 2125 | 0,00 |
| Из них: | ||||
| Пашня | 1488 | 1488 | 1488 | 0,00 |
| пастбища | 637 | 637 | 637 | 0,00 |
| Леса и кустарник | 181 | 181 | 181 | 0,00 |
| Пруды и водоемы | 44 | 44 | 44 | 0,00 |
| Прочие угодья | - | |||
| Земли, занятые пастбищами | 209 | 209 | 209 | 0,00 |
| 2. Численность работников всего | 1659 | 1670 | 1687 | 1,69 |
| в том числе в с/х производстве | 942 | 937 | 689 | -26,86 |
| 3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 213729 | 255417 | 330342 | 54,56 |
| 100 га с/х угодий | 6837,12 | 8170,73 | 10870,1 | 58,99 |
| на 1 раб. Фондовооруженность | 128,83 | 152,94 | 195,82 | 52,00 |
| 4. Среднегодовая стоимость | ||||
| оборотных средств (Стр.290) | 327852 | 432623 | 565169 | 72,39 |
| на 100 га с. х угодий | 10487,9 | 13839,5 | 18597,2 | 77,32 |
| на одного работника | 197,62 | 259,056 | 335,014 | 69,52 |
По данным таблицы 2.2. видно, что изменение в сельскохозяйственных угодий произошли в общей земельной площади она сократилась на 2,78%. В структуре численности работников так же произошли изменения общая численность увеличилась на 17 работников, но сократилась численность работников занятых в с/х производстве. Среднегодовая стоимость основных средств в 2006 году увеличилась на 54,56%, что является положительным моментом, среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 72,39%.
Все показатели характеризуют динамики, увеличились, что говорит об эффективности использования производственных ресурсов.
В таблицы 2.3. представлена динамика эффективности работы птицефабрики за 3 года.
| Таблица 2.3. Динамика эффективности работы ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" за 3 года | ||||
| Виды продукции | 2004г | 2005г | 2006г | 2006 в% |
| к 2004 | ||||
| 1. Выручка от продажи, тыс. руб. | 804243 | 782915 | 845575 | 5,14 |
| на 100 га с/х угодий | 25727,54 | 25045,27 | 27824,12 | 8,15 |
| на 1 работника | 484,78 | 468,81 | 501,23 | 3,39 |
| на 100 руб ОС | 376,3 | 306,5 | 256,0 | -31,98 |
| на 100 руб. обор. средств | 245,31 | 299,25 | 149,61 | -39,01 |
| 2. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 589618 | 579811 | 679028 | 15,16 |
| 3. Прибыль или убыток от продаж, тыс. руб. | 214625 | 203104 | 166547 | -22,40 |
| 4. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. | 155779 | 152066 | 60556 | -61,13 |
Данные таблицы показывают, что выручка выросла в 2006 году по сравнению с 2004 годом всего на 5,14%, себестоимость реализованной продукции выросла на 15,16%, что повлекло за собой снижение прибыли от продаж на 22,40%, чистая прибыль сократилась 61,13%, что говорит об не эффективной работе хозяйства.
3. Анализ и управление капиталом в ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская""
3.1. Анализ структуры капитала
Капитал ОАО "Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами. Динамика размера и структура капитала рассмотрена в таблице 3.1., которая построена на основе финансовой (бухгалтерской) отчетности за период с 2004-2006 гг.
| Таблица 3.1. Динамика размера и структуры капитала на конец года в ОАО"Агрофирма птицефабрика "Сеймовская"" | ||||||
| Наименование | 2004г | Доля | 2005г | Доля | 2006г | Доля |
| к итогу,% | к итогу,% | к итогу,% | ||||
| Собственный капитал | 617618 | 93,40 | 745057 | 89,28 | 790814 | 70,71 |
| Заемный капитал всего | 43651 | 6,60 | 89489 | 10,72 | 327650 | 29,29 |
| в том числе долгосрочный | 2900 | 0,44 | 47827 | 5,73 | 155885 | 13,94 |
| краткосрочный | 40751 | 3,64 | 41662 | 4,99 | 171765 | 15,36 |
| Итого | 661269 | 100,00 | 834546 | 100,00 | 1118464 | 100,00 |
По данным таблицы за анализируемый период 2004-2005 гг., в структуре капитала удельный вес по размеру занимает собственный капитал, хотя к концу 2006 года его доля снизилась и составила 70,71%. Возрасла доля заемного капитала в 2006 году она составляла 6,6% от общей величины капитала, а к концу 2007 года она составила 29,29%. Рассмотренная структур