Курсовая работа: Аналіз і управління грошовими потоками підприємства
Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів протягом 2007 року зменшилися на 140,4 тис. грн., і становлять 78,4% суми на початку 2007 року.
Загалом протягом 2007 року короткострокові зобов'язання зменшилися на 23022,6 тис. грн., тобто на 34%. Дані зобов'язання становлять на початок 2008 року 12,53% загального майна підприємства, що є позитивним фактором для ЗАТ "Богуславський маслозавод".
Розрахуємо показники фінансового стану досліджуваного підприємства за 2006-2007 роки.
Таблиця 2.1.Показники фінансового стану ЗАТ "Богуславський маслозавод" за 2006-2007 роки
| Коефіцієнт | Формула розрахунку | Значення на | відхилення | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2008-2007 | 2008-2006 | ||
| ПОКАЗНИКИ ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА | ||||||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | (Кошти + Короткострокові фінансові вкладення) / Короткострокові зобов'язання | 0,01 | 0,02 | 0,76 | 0,74 | 0,75 |
| Коефіцієнт загальної поточної ліквідності | (Кошти + Цінні папери + Дебіторська заборгованість) / Короткострокові зобов'язання | 2,62 | 1,63 | 3,50 | 1,87 | 0,88 |
| Коефіцієнт миттєвої ліквідності | Оборотні кошти / Короткострокові зобов'язання | 0,93 | 0,72 | 2,08 | 1,36 | 1,15 |
| ПОКАЗНИКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА | ||||||
| Коефіцієнт автономії | Власні засоби / Валюта балансу | 0,85 | 0,76 | 0,86 | 0,10 | 0,02 |
| Коефіцієнт маневреності власних коштів | Власні оборотні кошти / Власні засоби | 0,18 | 0,17 | 0,36 | 0, 19 | 0, 19 |
| Коефіцієнт фінансової стабільності | Власні засоби / Позикові засоби | 5,51 | 3,16 | 6,32 | 3,16 | 0,81 |
| Коефіцієнт інвестування | Власні засоби / Основні засоби | 1,11 | 1,15 | 1,54 | 0,39 | 0,42 |
| ПОКАЗНИКИ ПРИБУТКОВОСТІ І ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ | ||||||
| Коефіцієнт рентабельності основної діяльності | Прибуток від реал-ї продукції (валова) / Собівартість реалізованої продукції | 0,14 | 0,15 | 0, 19 | 0,04 | 0,05 |
| Коефіцієнт рентабельності власного капіталу | Чистий прибуток / Середня величина власного капіталу | 0,10 | 0,04 | 0,21 | 0,17 | 0,11 |
| Коефіцієнт оборотності активів | Виторг від реалізації / Середньорічна вартість активів | 3,32 | 1,75 | 1,85 | 0,10 | -1,47 |
| Коефіцієнт рентабельності реалізації | Чистий прибуток / Чистий дохід (виторг) від реалізації | 0,03 | 0,02 | 0,10 | 0,08 | 0,07 |
| Коефіцієнт рентабельності активів | Чистий прибуток / Середньорічна вартість активів | 0,02 | 0,03 | 0,17 | 0,14 | 0,15 |
Отже, проаналізувавши фінансовий стан підприємства можна зробити такі висновки: показники ліквідності свідчать про те, що в цілому підприємство є ліквідним. Якщо протягом 2006-2007 року дані показники були трішки заниженими від норми, то в 2008 році можна сказати, що підприємство може погасити короткострокові позики за рахунок власних швидко ліквідних коштів.
Показники фінансової стійкості говорять про те, що протягом всього досліджуваного періоду підприємство є незалежним від зовнішніх кредиторів, і його фінансовий стан є стабільним та відмінний.
Показники прибутковості також свідчать про високу віддачу майна підприємства: власного капіталу, оборотного капіталу, виручки.
2.2 Аналіз грошових потоків підприємства
Почнемо аналіз складу та структури грошових потоків із оцінки трьох найважливіших фінансових показників діяльності даного підприємства (табл.2.3., Рис.2.2) Сукупність значення цих показників і тенденцій його зміни характеризують ефективність роботи підприємства та його основні проблеми. Але для цього розмежуємо ці поняття і визначимо чим прибуток відрізняється від грошового потоку.
Виручка від реалізації - обліковий дохід від реалізації продукції чи послуг за даний період, що відображає як грошові, так і не грошові форми доходу.
Прибуток - різниця між обліковим доходом від реалізації продукції чи послуг та нарахованими витратами на реалізовану продукцію.
Чистий дохід - різниця між всіма отриманими та виплаченими підприємством грошовими засобами за певний період часу.
Таблиця 2.2.Динаміка основних показників фінансової діяльності ЗАТ "Богуславський маслозавод" за 2006-2008 роки
| Стаття | 2006 | 2007 | 2008 | Абс. приріст | Темп росту | ||
| 1 | 2 | 3 | с.3-с.2 | с.3-с.1 | с.3/с.2,% | с.3/с.1,% | |
| Доходи | 400721 | 540368,8 | 655180,2 | 114811,4 | 254459,2 | 121,25 | 163,50 |
| Витрати | 388965 | 530383,5 | 596803,6 | 66420,1 | 207838,6 | 112,52 | 153,43 |
| Прибуток | 11756 | 9985,3 | 58376,6 | 48391,3 | 46620,6 | 584,63 | 496,57 |
Рис. 2.1. Динаміка основних показників фінансової діяльності
Як ми бачимо на підприємстві є досить стабільна ситуація із трьома показниками. Доходи підприємства мають тенденцію до збільшення. Так протягом 2007-2008 року вони зросли на 114 811,4 тис. грн. ., (на 21,25%) протягом 2006-2008 року на 254 459,2 тис. грн. (на 163,5%).
Витрати підприємства також відповідно зросли за 2007-2008 роки на 66 420,1 тис. грн. (на 12,52%), за 2006-2008 роки на 207 838,6 тис. грн. (на 53,43%). Можна зазначити, що темпи росту доходів перевищують темпи росту витрат, що говорить про покращення фінансового стану підприємства та застосування більш ефективних технологій та покращення продуктивності праці. Звичайно, що це позитивно відобразилося на прибутку. Протягом 2 років він зріс на 48 391,3 тис. грн. ., тобто становить 584,63% прибутку 2007 року. Порівнюючи ріст прибутку за 2006-2008 роки, то ми бачимо, що він зріс на 46 620,6 тис. грн., що становить 496,57% прибутку, отриманого в 2007 році.
Для того, щоб розкрити реальне відображення руху грошових засобів в ЗАТ "Богуславський маслозавод" необхідно оцінити синхронність поступлень, а також ув’язати отриману величину фінансового результату із станом грошових засобів, виділимо і проаналізуємо всі напрямки поступлення грошових засобів (табл. 2.3).
Внутрішні грошові надходження згідно з чинною практикою обліку і звітності включали:
1) виручку від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг;
2) виручку від іншої реалізації;
3) доходи від фінансових інвестицій;
4) доходи від інших позареалізаційних операцій.
Досліджуване підприємство отримує свої доходи не тільки від операційної діяльності, а й від інвестиційної та фінансової. Стан додатного та від’ємного грошового потоків відображено в додатку 7. Проаналізуємо динаміку позитивного грошового потоку ЗАТ "Богуславський маслозавод".
Таблиця 2.3.Динаміка позитивного грошового потоку ЗАТ "Богуславський маслозавод" за 2006-2008 роки
| Стаття | 2006 | 2007 | 2008 | Абс. приріст | Темп росту | ||
| 1 | 2 | 3 | с.3-с.2 | с.3-с.1 | с.3/с.2,% | с.3/с.1,% | |
| виручка від реалізації | 395214,2 | 474972,5 | 559522,4 | 84549,9 | 164308,2 | 117,80 | 141,57 |
| інші операційні доходи | 5081,4 | 58272,2 | 59718,4 | 1446,2 | 54637 | 102,48 | 1175,24 |
| Інші фінансові доходи | 52,4 | 7,8 | 19,2 | 11,4 | -33,2 | 246,15 | 36,64 |
| Інші доходи | 373 | 7116,3 | 35920,2 | 28803,9 | 35547,2 | 504,76 | 9630,08 |
| всього дохід | 400721 | 540368,8 | 655180,2 | 114811,4 | 254459,2 | 121,25 | 163,50 |
Як ми бачимо основні доходи, що отримує підприємства є від його операційної діяльності так станом на 2006 рік доходи від неї становили 99%, в 2007 - 88%, в 2008 - 86%. Виручка від реалізації продукції за 2006-2008 рік збільшилася на 84 549,9 тис. грн. або на 17,8%, порівнюючи її з 2006 роком то вона зросла на164 308,2 тис. грн., або на 41,57%.
Інші операційні доходи на 2006 рік становили близько 1%, в 2007 році - 11%, і в 2007 - 9%. Протягом 2007-2008 року дані доходи збільшилися на 1 446,2 тис. грн. ., протягом 2006-2008 року - на 54 637 тис. грн. (що становить 1175,24% доходів за 2006 рік).
Інші фінансові доходи відіграють незначну роль у формуванні фінансових результатів підприємства.
Інші доходи складають також менше 1% валових доходів підприємства. Протягом 2007-2008 року вони збільшилися на 28803,9 тис. грн. ., за 3 роки - на 35547,2 тис. грн., що становить 9630,08% доходів в 2006 році.
Проаналізуємо динаміку від’ємного грошового потоку на підприємстві за 2007-2008 роки (таб.2.4).