Курсовая работа: Анализ инвестиционного проекта
2. Коэффициента вариации.
Первый метод позволяет определить отклонение любых инвестиционных параметров от их среднего показателя :
δ = ∑ (Е – Еr)^2 * p
где :
δ – среднеквадратическое отклонение;
Е – доход;
Еr – среднее значение дохода;
Р – вероятность.
Коэффициент вариации позволяет определить уровень риска, если показатели средних доходов отличаются между собой.
Кв = δ / Еr
Конъюнктура рынка бывает – высокая, низкая, средняя. В зависимости от конъюнктуры рынка мы определяем доход.
Для средней конъюнктуры рынка величина дохода :
Е = Цд – Сем;
где:
Цд – цена договора;
Сем – сметная стоимость.
Для высокой конъюнктуры рынка величина дохода :
Е = (Цд – Сем) + 50%Е = (Цд – Сем) + 0,5Е;
Для низкой конъюнктуры рынка величина дохода :
Е = (Цд – Сем) - 50%Е = (Цд – Сем) - 0,5Е;
Вероятность нам задана и в сумме должна равняться 100%.
Математическое ожидание вычисляется, как произведение вероятности (Р) и дохода (Е).
Среднее значение дохода – это сумма материального ожидания по всем трем конъюнктурам рынка.
2. Определение разброса доходов по средневзвешенному отклонению и коэффициенту вариации
Таблица 5
|
Конъюнктура рынка |
Доход 1 |
Вероятность Р |
Математическое ожидание |
К-во Просмотров: 1493
Бесплатно скачать Курсовая работа: Анализ инвестиционного проекта
|