Курсовая работа: Аналіз кредитоспроможності підприємства
В зв’язку з показниками, які характеризують ринкову стійкість підприємства є:
- Коефіцієнт фінансової автономності, або питома вага власного капіталу;
- Коефіцієнт фінансової залежності;
- Коефіцієнт фінансового ризику (відношення позиченого капіталу до власного).
Чим вищій рівень першого показника і нижче другого і третього, тим стійкіший фінансовий стан підприємства.
Таблиця 2.1 Структура пасивів підприємства
| Показники | Рівень показника | ||
| На початок року | На кінець року | Відхилення +/- | |
| Питома вага власного капіталу в загальній валюті балансу (коефіцієнт фінансової автономності підприємства) | 94,7 | 94,2 | -0,5 |
Питома вага запозиченого капіталу ( коефіцієнт фінансової залежності) Довгострокового Короткострокового | 5,3 0,04 5,26 | 5,8 - 5,8 | +0,4 -0,04 +0,54 |
| Коефіцієнт фінансового ризику | 0,05 | 0,06 | +0,01 |
З таблиці 2.1 видно, що власний капітал має тенденцію до зниження. За звітний рік вона зменшилась на 0,5% , так як темпи росту позиченого капіталу вищі темпів росту власного капіталу. Збільшився також коефіцієнт фінансового ризику на 1%. Це свідчить про те, що фінансова залежність підприємства до зовнішніх інвесторів відносно підвищилась і значить знизилась його ринкова врівноваженість.
При внутрішньому аналізі фінансового стану необхідно вивчити динаміку і структуру власного і позиченого капіталу , визначити причини зміни окремих його складових і дати оцінку змінам за звітній період.
Таблиця 2.2 Динаміка структури власного капіталу підприємства “Мінол”
| Джерело капіталу | Сума, тис.грн. | Структура капіталу, % | |||
| На початок року | На кінець року | На початок року | На кінець року | Відхилення | |
| Статутний фонд | 977 | 977 | 0,4 | 0,4 | - |
| Додатковий капітал | 239390 | 239731 | 99,38 | 99,12 | -0,26 |
| Резервний фонд | 182 | 182 | 0,08 | 0,08 | - |
| Спеціальні фонди і цільове фінансування | 160 | 323 | 0,07 | 0,1 | +0,03 |
| Реструктизований борг | 282 | 2413 | 0,11 | 1,0 | +0,89 |
Збитки: Минулих років Звітного року | -100 - | -100 -1645 | -0,04 - | -0,04 -0,66 | - -0,66 |
| Всього | 240891 | 241881 | 100,0 | 100,1 | - |
Таблиця 2.3 Динаміка структури позикового капіталу підприємства “Мінол”
| Джерело капіталу | Сума, тис.грн.. | Структура капіталу, % | |||
| На початок року | Накінець року | На початок року | На кінець року | відхилення | |
| Довгострокові кредити в банку | 103 | - | 0,77 | - | -0,71 |
| Короткострокові кредити в банку | 898 | 1403 | 6,7 | 9,43 | +2,73 |
| Позикові кошти | 1480 | 80 | 11,05 | 0,54 | -10,51 |
| Кредити та позики, що не погашені в строк | 325 | 6 | 2,42 | 0,04 | -2,38 |
Розрахунки з кредиторами: За товари, роботи і послуги не сплачені в строк По виданих векселях ; З бюджету; По за бюджетних платежах; По страхуванню; По оплаті праці; З дочірніми підприємствами; З іншими кредиторами | 2962 2 1227 695 824 1165 19 3687 | 5884 2 3981 163 1561 1992 - 594 | 22,11 0,01 9,16 5,2 6,16 8,7 0,18 27,45 | 39,36 0,01 26,77 1,1 10,5 8,02 - 4,0 | +17,45 - +17,61 -,41 +4,34 -0,68 -0,14 -23,45 |
| Позики для працівників | 18 | 5 | 0,13 | 0,03 | -0,1 |
| Всього | 13396 | 14871 | 100,0 | 100,0 | - |
З даних таблиці 2.2 можна зробити висновок, що суттєвих змін в структурі власного капіталу не спостерігається. Єдиним недоліком є те, що в звітному році підприємство “Мінол” зазнало збитків на суму 1645 тис.грн.
З даних таблиці 2.3 видно, що підприємство в звітному році ліквідувало заборгованість по довгостроковим кредитам (103 тис.грн.), що становить 0,77% всього позиченого капіталу. В свою чергу збільшилась заборгованість по короткостроковим кредитам банку (505 тис.грн.). Залучення позикових коштів в оборот підприємства являється нормальним явищем. Це сприяє тимчасовому покрашенню фінансового стану при умові, що кошти не заморожуються на тривалий час в обороті і своєчасно повертаються. В іншому випадку може виникнути прострочена кредиторська заборгованість, що приводить до виплати штрафів, санкції і погіршення фінансового стану підприємства. На підприємстві зменшилась питома вага позичених коштів (10,51% до всього обсягу позикового капіталу), що є позитивним явищем для підприємства і зменшує залежність перед кредитодавцями. Негативними моментами в діяльності підприємства є те, що в значній мірі збільшилась заборгованість і за товари, роботи і послуги, які не сплачені в строк, розрахунки з бюджетом.
Все що має вартість, належить підприємству і відображається в активі балансу називається його активами. Актив балансу містить дані про розміщення капіталу, який є у розпорядженні підприємства, про його вклади у конкретне майно і матеріальні цінності, про витрати підприємства на виробництво і реалізацію продукції і про іншу вільну грошову готівку.
Головною ознакою групування статей балансу рахується степінь його ліквідності. По цій оцінці всі активи балансу розділяються на дострокові або основний капітал і поточні (оборотні) активи.
Розміщення коштів підприємства має велику роль в фінансовій діяльності і підвищення його ефективності, тому в процесі аналізу активів підприємства в першу чергу належить вивчити зміни в їх складі і структурі і дати їм оцінку.
Таблиця 2.4 Структура активів приватного підприємства “Мінол”
| Засоби підприємства | На початок року | На кінець року | Приріст | |||
| тис.грн. | частка % | тис.грн. | частка % | тис.грн. | частка % | |
| Довгострокові активи (основні засоби) | 234880 | 92,37 | 231653 | 90,22 | -3,227 | -2,15 |
Оборотні активи, в т.ч.: сфері виробництва сфері обсягу | 19407 15575 3832 | 7,63 6,12 1,31 | 25099 21176 3923 | 9,78 8,25 1,53 | +5692 +5601 +91 | +2,15 +2,13 +0,02 |
| Всього | 254287 | 100,0 | 256752 | 100,0 | -2465 | - |
З таблиці видно, що за звітний рік структура активів підприємства “Мінол” істотно зменшилася: зменшилась доля основного капіталу, а оборотного відповідно збільшилась на 2,15%, в тому числі в сфері виробництва – на 2,13%