Курсовая работа: Анализ оборотных активов предприятия

Где Зср – средняя величина запасов материалов в анализируемом периоде;

S – себестоимость реализованной продукции;

Т – продолжительность анализируемого периода в днях.

3. Период оборота (погашения) дебиторской задолженности– это средний период времени, необходимый для превращения дебиторской задолженности в наличность, то есть для получения денег от продажи.

Где Т – продолжительность периода в днях;

ДЗср – средняя дебиторская задолженность периода

Для сокращения периода погашения дебиторской задолженности применяют следующие способы управления ею:

а) контроль за состоянием расчетов с покупателями по просроченным задолженностям. Наличие просроченной задолженности и ее увеличение замедляет оборачиваемость средств, а в условиях инфляции приводит к потере денежных средств;

б) диверсификация риска неуплаты, т.е. ориентация по возможности на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

в) предоставление скидок при досрочной оплате (спонтанное финансирование);

г) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, то создается угроза финансовой устойчивости и независимости, т.к. в этих условиях предприятие вынуждено дополнительно привлекать заемные ресурсы. кредиторская задолженность больше дебиторской и намного, это ведет к неплатежеспособности предприятия. В идеале желательно, чтобы дебиторская и кредиторская задолженности били равны.

3 Период оборота (отсрочки) кредиторской задолженности представляет собой средний период времени между покупкой сырья и оплатой его наличными. Например, у предприятия может быть в среднем 30 дней, чтобы заплатить за труд и материалы.

4 Финансовый цикл (период обращения денежных средств)

Этот период выражается формулой:

Вдс = Взап +Вдз – Вкз (1.4)

Где Взап – период обращения запасов;

Вдз – период обращения дебиторской задолженности;

Вкз – период обращения кредиторской задолженности.

Циклы оборота оборотных активов по элементам показаны на рисунке 2.

Рисунок 2 - Циклы оборота по элементам оборотных средств

Период обращения наличности равен периоду, в течение которого компания имеет средства, вложенные в оборотный капитал и исчисляется как сумма периодов погашения дебиторской задолженности, периода отсрочки кредиторской задолженности и периода обращения запасов. Цикл обращения денежных средств можно сократить

а) путем сокращения периода обращения запасов, т.е. путем ускорения производства и продажи товаров;

б) путем сокращения периода обращения дебиторской задолженности, ускорив взимание покупательской задолженности;

в) путем удлинения периода отсрочки кредиторской задолженности через замедление своих собственных платежей.

Эти меры должны применяться, если их можно использовать, не повышая затрат и не снижая объема продаж.