Курсовая работа: Анализ системы управления финансовым состоянием на предприятии

А4. Трудно реализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы.

А4 = Внеоборотные активы или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

П1- Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность.

П1 = Кредиторская задолженность или стр. 620.

П2 - Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 = Краткосрочные займы и кредиты + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ - Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4- Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 = Капитал и резервы (собственный капитал организации) или стр. 490.

Сумма групп П1 и П2 составляет показатель «текущие обязательства».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. (донцова)

Абсолютно ликвидным считается баланс, для которого выполняются следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Выполнение первых трех соотношений из выше перечисленных равнозначно тому, что текущие активы превышают обязательства предприятия перед внешними кредиторами, и четвертое неравенство будет в этом случае выполняться автоматически. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств (минимальное условие финансовой устойчивости). В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Итак, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведенные в таблице 2.

Табл.3 Анализ ликвидности баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Изменение
						На начало года	На конец года
А1	355	7970	П1	106484	104039	-1061239	-96069
А2	7783	7355	П2	4816	-	+2967	+7355
А3	52079	38990	П3	-	565	+52079	+38425
А4	62922	62378	П4	11839	12089	-51083	-50289
Баланс	123139	116693	123139	116693	-	-

Табл.4 Соотношение активов и пассивов баланса предприятия

Абсолютно ликвидный баланс	На начало года	На конец года
А1≥П1;	А1<П1;	А1<П1;
А2≥П2;	А2>П2;	А2>П2;
A3≥ПЗ;	A3>ПЗ;	A3>ПЗ;
А4≤П4.	А4>П4.	А4>П4.

Из таблиц 2 и 3 видно, что баланс анализируемого предприятия недостаточно ликвиден. Сопоставление итогов А1 и П1 отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса. Это свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. На конец года не хватает 96069 тыс.руб.

По быстрореализуемым активам (А2) и краткосрочным пассивам (П2) неравенство выполняется. У предприятия образуются излишки денежных средств: на н.г. 2967 тыс.руб., на к.г. 7355 тыс.руб. А3 (медленно реализуемые активы) ≥П3 (долгосрочные пассивы), у предприятия имеются денежные средства на н.г. и к.г. 52079 и 38425 тыс.руб. соответственно. Неравенств А4≤П4 не выполняется, труднореализуемых активов больше, чем устойчивых пассивов, на н.г. не хватает 51083 тыс.руб., а на конец 50289.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели: (донц)

ТЛ = (Al +А2) - (П1 + П2);

ПЛ = A3 - ПЗ.

На начало года:

ТЛ = 8138-111300= -103162

ПЛ = +52079

На конец года: