Курсовая работа: Банковский сертификат

На следующий день после получения уведомления Департамента контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках Банка России о внесении условий выпуска в Реестр условий выпуска и обращения сберегательных и депозитных сертификатов кредитных организаций регистрирующий орган выдает кредитной организации письмо о регистрации им условий выпуска и одну копию зарегистрированных условий выпуска.

Возможность обращения сертификатов вытекает из их определения, которое предусматривает возможность бенефициара передавать свои права по сертификатам другому лицу. В экономическом отношении выпускать сертификаты без права их свободного обращения не имеет смысла, ибо в противном случае бенефициар может поместить свои деньги во вклад с начислением таких же процентов. Сертификаты не должны служить расчетными или платежными средствами за полученные товары и услуги.[2]

Важным фактором, стимулирующим приобретение сертификатов непосредственно у эмитентов или на вторичном рынке, является правило, согласно которому при истечении срока обращения сертификата проценты по нему выплачиваются по первоначально установленному сроку независимо от даты покупки. Если акции и облигации обращаются в основном путем купли-продажи, то сертификаты обращаются путем уступки права требования (цессии), и даже если сертификат продается, то продажа оформляется также в порядке цессии. Она представляет собой уступку требования кредитором (цедентом) принадлежащего ему права другому лицу (цессионарию). При этом цедент не отвечает перед цессионарием за исполнение обязательств эмитентом.

По истечении срока действия сертификата и предъявлении его к оплате банк изымает сертификат и перечисляет средства владельцу депозитного сертификата или выдает наличными. Сертификаты могут продаваться по номиналу с указанием процента, начисляемого на депозит (вклад), но могут выпускаться и сертификаты, продаваемые с дисконтом, то есть по цене ниже номинала. В этом случае погашение сертификата осуществляется банком по номиналу. Расчет доходности операций с сертификатами, продаваемыми с дисконтом, осуществляется исходя из величины дисконта и срока обращения сертификата.

При наступлении срока платежа по сертификату (срока возврата депозита), указанного в сертификате, банк осуществляет погашение сертификатов. Банк производит погашение сертификата при его предъявлении в банк. При предъявлении сертификата для погашения банк проверит:

· полномочия лица, предъявившего сертификат к оплате (это может сделать либо руководитель, уполномоченный уставом, либо лицо, действующее на основании соответствующей доверенности);

· непрерывность ряда договоров уступки требования (цессий), совершенных на обратной стороне сертификата. При этом для банка при погашении сертификата не имеют значения основания совершенных на сертификате цессий;

· подлинность предъявляемого к оплате бланка сертификата;

· наличие наименования, адреса, номера текущего (расчетного) счета в обслуживающем банке, печати и подписи последнего владельца в депозитном сертификате (для юридических лиц);

· соответствие паспортных данных лица, предъявившего к погашению сертификат, паспортным данным последнего владельца, указанным в депозитном сертификате, а также наличие в нем номера текущего (расчетного) счета в обслуживающем банке и подписи последнего владельца (для индивидуальных предпринимателей).

Денежные средства перечисляются банком в безналичном порядке на указанный в депозитном сертификате расчетный (текущий) счет последнего владельца сертификата. Таким образом, банк оплачивает сертификат только на текущий счет последнего владельца, указанный в сертификате. После погашения сертификата на нем ответственным работником банка делается отметка «Погашен» («Оплачен»). Погашенный сертификат подшивается в документы дня.

2. Банковский сертификат

2.1 Преимущества банковского сертификата перед депозитом

Банковский сертификат на первый взгляд мало чем отличается от депозита. Это ценная бумага, подтверждающая сумму внесенного в банк вклада. Держатель этого документа имеет право получить по истечении установленного срока вклад и предусмотренные проценты. Комиссию за выдачу и оплату сертификата банк не берет. Доход по сертификатам и депозитам практически не отличается.

В то же время сертификаты имеют ряд нюансов, которые кардинально отличают их от вкладов. Сертификат может быть именным и на предъявителя, когда вклад (депозит) оформляется на конкретное физическое(юридическое) лицо. В связи с этим система страхования вкладов не распространяется на предъявительские сертификаты. А владельцы именных сертификатов в случае банкротства банка, как и обычные вкладчики, получают страховую выплату в размере до 700 тысяч рублей. Владельцы сертификатов на предъявителя в ходе процедуры банкротства попадают в число кредиторов первой очереди. Это значит, что владельцы ценных бумаг банка вернут свои деньги в течение полугода-года.

Банковский сертификат, являясь ценной бумагой имеет ряд преимуществ перед обычным вкладом, которые заключаются в широком диапазоне его использования, а именно:

1. Это особый вид депозита, соединяющий в себе свойства вклада и ценной бумаги. Он имеет фиксированную процентную ставку, которая устанавливается при выдаче ценной бумаги. Выплата процентов осуществляется одновременно с погашением сертификата при его предъявлении. При досрочном погашении сертификата, банки выплачивают проценты, установленные по вкладам до востребования.

2. Банковский сертификат можно подарить или передать другому лицу. Сертификат, выписанный на предъявителя, передается другому лицу простым вручением. Именной сертификат передается простым оформлением цессии (уступки требования) на оборотной стороне бланка сертификата и на дополнительных листах (приложениях).

3. Сертификаты можно завещать своим наследникам. Правда, для завещателя это довольно сложная процедура. При каждом очередном истечении даты востребования средств по сберегательному сертификату, требуется его переоформление, а, следовательно, и одновременное изменение завещания т.к. меняются реквизиты сберегательного сертификата.

4. Они могут использоваться в качестве залога при кредитовании. В этом случае сберегательные (депозитные) сертификаты, как правило, передаются на хранение в банк, по месту получения ссуды. Такой вид обеспечения надежен для банка и позволяет снизить процентную ставку по кредиту.

5. Сберегательные сертификаты можно использовать для хранения денежных средств во время поездок. Этот способ представляется более безопасным, чем перевозить наличные средства.

6. Банковским сертификатом можно пользоваться и как средством расчетов. Порядок передачи другому лицу прав, удостоверенных, например, сберегательным сертификатом (на предъявителя или именного) не сложен.

7. В отличие от вклада, который обычно закрывается только в том отделении, где он был открыт, сертификат можно предъявить к оплате в любом филиале банка.

8. Срок исковой давности по депозитному сертификату отсутствует.

9. Депозитный сертификат можно переоформить на новых условиях (провести новацию сертификата), если сделать это позволяет политика банка.

Таким образом, банковские сертификаты привлекательны для инвестора тем, что они являются ценными бумагами. По степени надежности в западных странах ценные бумаги банков стоят на втором месте после государственных ценных бумаг. Возврат средств по сертификатам банков гарантирован в большей степени, чем по акциям и облигациям акционерных обществ.

2.2 Обзор российского рынка банковских сертификатов

Банковский сертификат, это относительно молодой на Российском рынке многофункциональный банковский продукт. Популярность сберегательных сертификатов у населения из года в год возрастает. Так, только за 2006 год объем выданных сберегательных сертификатов по сравнению с 2005 годом вырос в 2,45 раза. Наибольшим спросом пользуются сберегательные сертификаты со сроком погашения от 181 дня до 1 года, правда их доля в общем объеме постепенно снижается. Анализ выпуска кредитными организациями сберегательных сертификатов за последние 5 лет показывает, что объемы использования (эмиссии) постоянно растут. Исключение по объему выпуска сберегательных сертификатов составляет 2008-2009 гг., что связано с кризисными явлениями.

Данные Центрального Банка РФ по объему выпускаемых сберегательных сертификатов выглядят так: