Курсовая работа: Бухгалтерская финансовая отчетность, как источник информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности организации
4. Постоянные пассивы П4 включают в себя статьи III раздела баланса «Капитал и резервы»; отдельные статьи V раздела баланса «Краткосрочные обязательства» не вошедшие в предыдущие группы; доходы будущих периодов; резервы предстоящих расходов. Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов». П4 = стр. 490
На первой стадии анализа указанные группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Бухгалтерский баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств:
При этом если выполнены три первых условия, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства организаций, то обязательно выполняется и последнее неравенство, которое подтверждает наличие у фирмы собственных оборотных средств. Все это означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости. Невыполнение же одного из первых трех неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов, не компенсирующейся их избытком по другой группе, так как компенсация может быть лишь по стоимости, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстрореализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность организаций в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленнореализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия [13].
Таблица 3 «Анализ ликвидности баланса ООО «Восток»»
| Актив | Сумма, тыс.руб. | Пассив | Сумма, тыс.руб. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||
| На начало года | На конец периода | На начало года | На конец периода | На начало года | На конец периода | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||||
| Наиболее ликвидные активы А1 | 2100 | 20330 | Наиболее срочные обязательства П1 | 44600 | 119072 | -42500 | -98742 | |
| Быстро реализуемые активы А2 | 10200 | 188930 | Краткосрочные пассивы П2 | 12000 | 42550 | -1800 | 146380 | |
| Медленно реализуемые активы А3 | 254800 | 209830 | Долгосрочные пассивы П3 | 1800 | 2100 | 253000 | 207730 | |
| Трудно реализуемые активы А4 | 280000 | 258500 | Постоянные пассивы П4 | 488700 | 513868 | 208700 | 255368 | |
1) Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их, т.е. А1>=П1.
2100 < 44600 –на начало года
20330 < 119072 – на конец периода
В нашем случае ни на начало года, ни на конец периода быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства, при этом платежный недостаток уменьшается с -42500 т.р. на начало года, до -98742 т.р. на конец периода, что свидетельствует о явном недостатке денежных средств на расчетном счете при росте кредиторской задолженности по заработной плате и налогам по результатам их начисления в анализируемом периоде.
2) Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их, т.е. А2>=П2.
10200 < 12000 –на начало года
188930 > 42550 – на конец периода
В данном случае на начало года пропорция не выполняется с разрывом в сумме -1800 т.р., но на конец периода происходит исправление ситуации за счет продажи большой партии продукции и быстрореализуемые активы превышают краткосрочную кредиторскую задолженность в сумме 146380 т.р.
3) Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их, т.е. А3>=П3.
254800 > 1800 – на начало года
209830 > 2100 –на коне периода
В нашей ситуации наблюдается, как на начало года, так и на конец периода значительное превышение медленнореализуемых активов над долгосрочными пассивами соответственно в суммах 253000 т.р. и 207730 т.р. за счет того, что у предприятия уже имелась большая партия материалов, предназначенная для выпуска продукции и ее дальнейшей реализации, и в анализируемом периоде были еще приобретены материалы, в то же время у предприятия отсутствовали, какие бы то ни было, долгосрочные обязательства, как на начало года, так и в течение анализируемого периода.
4) Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их, т.е. А4<=П4
280000 < 488700 – на начало года
258500 < 513868 – на конец периода
В данном случае балансовая пропорция выполняется на начало года и на конец периода в сумме превышения собственного капитала над труднореализуемыми активами соответственно 208700 т.р. и 255368 т.р. в связи с тем, что как на начало года, так и в анализируемом периоде предприятие практически не приобретало основных средств и нематериальных активов, не осуществляло долгосрочных финансовых вложений и вложений во внеоборотные активы, имея при этом значительную сумму собственного капитала на начало года.
В целом по результатам анализа балансовых пропорций можно отметить наметившуюся положительную тенденцию в анализируемом периоде к абсолютной ликвидности баланса за исключением недостаточности быстрореализуемых активов. Предлагаемые меры по исправлению ситуации: необходимость краткосрочных финансовых вложений и работы с дебиторами по оплате имеющейся задолженности, как результат – наличие средств на расчетном счете и полный и своевременный расчет с работниками по зарплате и с налоговой инспекцией и внебюджетными фондами по налогам, а также с поставщиками и подрядчиками.
Вторым этапом анализа является расчет финансовых коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Таблица 4 «Основные показатели ликвидности»
| Показатели | Назначение | Расчетная формула | Нормативное значение |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена на дату составления баланса (или другую отчетную дату) | (стр. 250 + стр. 260) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) | 0,1 – 0,7 |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счет денежных средств и ожидаемых поступлений | (стр. 250 + 260 + 240 + 270) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) | 0,7 – 0,9 |
| 3. Коэффициент текущей ликвидности | Показывает, в какой степени текущие активы покрывают текущие обязательства | (стр. 290) / (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 660) | 2,5 – 3,0 |
Таблица 5 «Анализ коэффициентов ликвидности»
| Коэффициенты ликвидности | На начало года | На конец периода | Изменения |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Кал | 2100 / 56600 = 0,04 | 20330 / 161622 = 0,13 | + 0,09 |
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности, Кпл | 12300 / 56600 = 0,2 | 209260 / 161622 = 1,3 | + 1,1 |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктл | 267100 / 56600 = 4,7 | 419090 / 161622 = 2,6 | - 2,1 |
За анализируемый период в основном наблюдается рост коэффициентов ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,09 и на конец периода значение этого коэффициента достигает нормативного значения. Если фактические значения коэффициента укладываются в указанный диапазон, это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий платежеспособности предприятия. Коэффициент промежуточной ликвидности вырос на 1,1, но, несмотря на увеличение, так и не достиг нормативного значения, что свидетельствует об увеличении активов во многом за счет роста дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности снизился на 2,1 и в конце отчетного периода достиг нормативного значения, что свидетельствует об устойчивом финансовом состоянии предприятия.
4. Анализ платежеспособности организации по данным бухгалтерского баланса
Платежеспособность организаций является внешним признаком его финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организаций наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства. Платежеспособность и ликвидность являются близкими по значению понятиями, но термин «платежеспособность» несколько шире, так как он включает в себя не только и не сколько возможность превращения активов в денежные средства, сколько способность своевременно и полностью выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов организаций, так как зависит от нее напрямую. Анализ платежеспособности необходим не только для самих организаций с целью оценки и прогнозирования их дальнейшей финансовой деятельности, но и для внешних партнеров и потенциальных инвесторов [14]. В процессе анализа необходимо определить достаточность денежных средств. Метод оценки достаточности средств основан на анализе финансовых потоков организаций: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия. Исходной информацией для анализа движения денежных средств являются данные Главной книги или журналов-ордеров по отдельным бухгалтерским счетам. При анализе финансовых потоков проводится сопоставление потоков поступления и расходования денежных средств.
Общая платежеспособность организаций определяется, как их способность покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми имеющимися активами. Коэффициент общей платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:
Коб.пл. = Активы предприятия / Обязательства предприятия = (стр. 190 + стр. 290) / (стр. 590 + стр. 690 – стр. 640, 650)