Курсовая работа: Денежно-кредитная политика государства, её задачи и роль в рыночной экономике

- достижение и закрепление тенденции не инфляционного экономического роста;

- отказ от использования механизма эмиссионной поддержки отдельных предприятий и отраслей и др.

2. Формы организации денежного обращения и их роль в современной экономике

Банки и их операции.

Банки – составляют основу кредитной системы, ядро денежного рынка. В России, как и во многих других странах, двухуровневая банковская система:

верхний уровень – Центральный Банк России.

нижний – сеть коммерческих (деловых) банков.

Функциями ЦБ России являются :

- обеспечение устойчивости денежного обращения в стране;

- эмиссия денег;

- поддержание стабильности национальной валюты;

- контроль за деятельностью коммерческих банков, хранение их ресурсов и др. (банкир правительства).

Главная функция ЦБ – организация научно обоснованного денежного обращения в стране, создание условий для не инфляционного развития. Решая эту задачу, ЦБ действует по двум направлениям:

1. Осуществление операций с ценными бумагами государства на фондовом рынке.

2. Управление коммерческими банками.

По первому направлению (осуществление операций с ценными бумагами): ЦБ предоставляет займы правительству и поэтому имеет в своём распоряжении значительное количество государственных долговых обязательств (ГКО, казначейских векселей и т.п.). ЦБ в зависимости от обстоятельств, скупает или продаёт их на рынке.

Например, Центробанку необходимо увеличить денежную массу, находящуюся в обращении. Он начинает скупать ГКО. Деньги, полученные за проданные ГКО, поступают в обращение. Эти денежные средства с помощью банковской системы умножаются с применением механизма мультипликатора денежного предложения.

Если ЦБ старается «сжать » денежную массу в обращении, он продаёт имеющиеся у него долговые обязательства с выгодой для покупателя. Изъятые средства, уменьшают денежную массу в обращении.

В годы централизованного планирования в России не было коммерческих банков. Действовал только ЦБ и несколько специализированных госбанков.

В июле 1997г. в России насчитывалось около 2600 коммерческих банков, (в США – 15000). (Приложение №4)

Особенность России – преобладание средних и мелких банков, сосредоточение значительного числа банков в Москве, Санкт-Петербурге, на Урале.

По второму направлению (управление коммерческими банками) используется два рычага:

- ставка межбанковского кредита (ставка рефинансирования);

- норма обязательных резервов.

Ставка межбанковского кредита (ставка рефинансирования) – это процент за кредиты, предоставляемые ЦБ всем другим банкам.

Повышение ставки процента по межбанковскому кредиту, делает подорожавшие кредиты ЦБ недоступными для некоторых мелких, неэффективно работающих банков. Подорожавшие кредиты смогут получить только высокорентабельные предприятия и фирмы. Таким образом, повышение ставки межбанковского кредита, создаёт двойной антиинфляционный эффект - сокращает денежную массу в обращении и направляет кредитные потоки в отрасли и производства, работающие эффективно.

Однако повышение ставки способно привести к обратному результату – недоступные кредиты могут вызвать банкротство предприятий и ещё больше разбалансировать товарный и денежный рынки.

Снижение ставки – кредиты доступны – производство расширяется, занятость увеличивается, спрос растёт. Но - тянем и не эффективное производство.

Норма обязательных резервов – это часть активов коммерческих банков (в %), которую они не имеют права предоставлять клиентам в качестве кредитов и обязаны хранить на своём счёте в ЦБ. Повышая норму обязательных резервов, ЦБ уменьшает кредиты ресурсов банков и сжимает денежно-кредитную массу и наоборот.

В США - резервная норма от 13 до 19 %. В России от 15 – 20 %.