Курсовая работа: Диагностика финансового состояния ООО Екб-мьюзикмаг

Неплатежеспособность может быть как случайной, временной, так и длительной, хронической. Ее причины: недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами, невыполнение плана реализации продукции, нерациональная структура оборотных средств, несвоевременное поступление платежей от контрагентов и др.

Содержание платежеспособности лишь на первый взгляд сводится к наличию свободных денежных средств, необходимых для погашения имеющихся обязательств. Иногда при отсутствия свободных денежных средств, требующихся для расчета по долговым обязательствам, предприятия могут сохранять платежеспособность – если они в состоянии быстро продать что–то из своего имущества и благодаря вырученным средствам расплатиться. У других же предприятий такой возможности нет, ибо они не располагают активами, которые могли бы быть быстро превращены в денежные средства.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие – медленнее, активы предприятия группируют по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства, что показано в табл. 1.1.

Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс.

Таблица 1.1

Группировка активов баланса по степени их ликвидности[6]

Степень ликвидности активов	Статьи баланса
Наиболее ликвидные (А1)	– Денежные средства в кассе и на расчетном счете – Краткосрочные ценные бумаги
Быстрореализуемые (А2)	– Дебиторская задолженность – Депозиты
Медленно реализуемые (А3)	– Готовая продукция – Незавершенное производство – Сырье и материалы
Труднореализуемые (А4)	– Здания – Оборудование – Транспортные средства

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированные по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Пассивы баланса по степени срочности их погашения можно подразделить таким образом, как показано в табл. 1.2.

Таблица 1.2

Группировка пассивов баланса по степени срочности их погашения

Срочность погашения обязательства	Статьи баланса или других форм отчетности
Наиболее срочные (П1)	– Кредиторская задолженность
Краткосрочные пассивы (П2)	– Краткосрочные кредиты и займы
Долгосрочные пассивы (П3)	– Долгосрочные кредиты и займы – Арендные обязательства
Постоянные пассивы (П4)	– Собственные средства

Классификация активов и пассивов баланса, их сопоставление позволяют дать оценку ликвидности баланса.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:

А1	>>	П1,
А2	>>	П2,
А3	>>	П3,
А4	<<	П4.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным.

Целесообразно рассчитывать следующие показатели ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности определяется по следующей формуле:

, (1.1)

где – коэффициент текущей ликвидности;

– равны итогу II раздела баланса;

– представляют собой сумму заемных средств и кредиторской задолженности, получаемой из VI раздел баланса.

Данный коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие превышают по величине текущие обязательства, предприятие можно рассматривать как успешно функционирующее. Теоретически достаточным считается значение этого показателя в пределах 1…1,5, но в зависимости от форм расчетов, скорости оборачиваемости оборотных средств, продолжительности производственного цикла это значение может быть и существенно ниже, но оно оценивается положительно при величине больше 0,8[7] .