Курсовая работа: Фінансовий аналіз ВАТ "Укрімпекс"
Аналізуючи запаси і витрати ми бачимо, що в загальному обсягу вони зменшилися на 1942,7 тис. грн. Загалом це зменшення відбулося за рахунок виробничих запасів – на 1204,9 тис. грн., та грошових коштів і їх еквівалентів – на 884,7 тис. грн. Це негативно відзначиться на подальшій діяльності підприємства, виникнуть труднощі при розрахунках за обов’язками.
2.2 Аналіз вхідних та вихідних грошових потоків підприємства
При аналізі потоки грошових коштів розглядаються по трьом видам діяльності: операційна (основна), інвестиційна і фінансова.
Операційна діяльність - основна діяльність підприємства, а також інші види діяльності, які не є інвестиційною чи фінансовою діяльністю.
Таблиця 2.2.1 Аналіз руху коштів від операційної діяльності
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна |
| Прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах | 654,1 | 3995,5 | (3341,4) |
| Збільшення (зменшення) оборотних активів | (84,2) | 174 | (258,2) |
| Збільшення (зменшення) витрат майбутніх періодів | 0,5 | (0,3) | 0,8 |
| Збільшення (зменшення) поточних зобов’язань | (1344,7) | (3944,6) | 2599,9 |
| Збільшення (зменшення) доходів майбутніх періодів | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Грошові кошти від операційної діяльності | (774,3) | 224,6 | (549,7) |
| Сплачені відсотки | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Сплачені податки на прибуток | (11,9) | 0,0 | (11,9) |
| Чистий рух коштів від надзвичайних подій | (786,2) | 224,6 | (1010,8) |
| Рух коштів від надзвичайних подій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Чистий рух коштів від операційної діяльності | (786,2) | 224,6 | (1010,8) |
Виходячи з даних таблиці 2.2.1 бачимо, що у звітному періоді рух коштів від операційної діяльності значно погіршився. Якщо сума грошових коштів від операційної діяльності компанії є недостатньою, то в більшості випадків їй доводиться залучати банківські позики або випускати боргові цінні папери для фінансування своїх капітальних витрат.
Інвестиційна діяльність - придбання та реалізація необоротних активів, а також тих фінансових інвестицій, які не є складовою частиною еквівалентів грошових коштів.
Таблиця 2.2.2 Аналіз руху коштів від інвестиційної діяльності
| Показник | За звітний період | За попередній період |
Зміна |
| Реалізація фінансових інвестицій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Реалізація необоротних активів | 2,1 | 0,6 | 1,5 |
| Отримані відсотки | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отримані дивіденди | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Інші надходження | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Придбання фінансових інвестицій | 0,0 | (103,8) | 103,8 |
| Придбання необоротних активів | (84,1) | (99,8) | 15,7 |
| Інші платежі | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Надходження коштів від надзвичайних подій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Грошові кошти від інвестиційної діяльності | (82) | (203) | 121 |
Ситуація з рухом коштів від інвестиційною діяльністю поліпшилася на відмінну від попереднього періоду, але грошових коштів все одно не вистачає.
Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру і складу власного та позикового капіталу підприємства.
Таблиця 2.2.3 Аналіз руху коштів від фінансової діяльності
| Показник | За звітний період | За попередній період | Зміна |
| Надходження власного капіталу | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Отримані позики | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Погашення позик | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Сплачені дивіденди | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Інші платежі | (17,1) | 0,0 | (17,1) |
| Чистий рух коштів від надзвичайних подій | (15,9) | 5,4 | (21,3) |
| Рух коштів від надзвичайних подій | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Чистий рух коштів від фінансової діяльності | (15,9) | 5,4 | (21,3) |
| Залишок коштів на кінець року | 599,7 | 1484,4 | (884,7) |
Щодо руху коштів від фінансової діяльності, то підприємство відчуває потребу в коштах. В звітному періоді сума коштів від фінансової діяльності зменшилась на 884,7 тис. грн.
2.3 Аналіз і оцінка ліквідності та платоспроможності підприємства
Ліквідність балансу визначається як ступінь покриття зобов'язань підприємства його активами, термін перетворення яких у гроші відповідає терміну погашення зобов'язань.
Для визначення ліквідності балансу варто зіставити результати по кожній групі активів і пасивів.
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються умови:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що має глибокий економічний зміст і свідчить про наявність у підприємства власних оборотних активів, тобто дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.
Найбільш ліквідні активи (А1)
А1 = ряд.230 + ряд.240 ф.1
На початок звітного періоду: А1 = 665,8 + 818,6 = 1484,4
На кінець звітного періоду : А1 = 329,1 + 270,6 = 599,7
Швидко реалізовані активи (А2)
А2 = ряд.150+160+170+180+190+200+210+220+250+270 ф.1
На початок звітного періоду: А2 = 1452,5+9872,2+0,2+1,3 = 11326,2