Курсовая работа: Финансовое планирование на предприятии 12

Сущность нормативного метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает:

. федеральные нормативы;

. республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы;

. местные нормативы;

. отраслевые нормативы

. нормативы хозяйствующего субъекта.

Федеральные нормативы являются едиными для всей территории Российской Федерации, для всех отраслей и хозяйствующих субъектов. К ним относятся ставки федеральных налогов, нормы амортизации отдельных видов основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и др. Республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы, а также местные нормативы действуют в отдельных регионах Российской Федерации. Речь идёт о ставках республиканских и местных налогов, тарифных взносов и сборов и др.

Отраслевые нормативы действуют в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов (малые предприятие, акционерные общества и т.п.). Сюда входят нормы предельных уровней рентабельности предприятий-монополистов, предельные нормы отчислений в резервный фонд, нормы льгот по налогообложению, нормы амортизационных отчислений отдельных видов основных фондов и др.

Нормативы хозяйствующего субъекта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торговым процессом и финансовой деятельностью, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. К этим нормативам относятся нормы потребности в оборотных средствах, нормы кредиторской задолженности, постоянно находящиеся в распоряжении хозяйствующего субъекта, нормы запасов сырья, материалов, товаров, тары, норматив отчислений в ремонтный фонд и др. Нормативный метод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Расчётно-аналитический метод

Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Расчётно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определение величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Метод балансовых расчетов используется для определения буду­щей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на опреде­ленную дату в перспективе.

Метод денежных потоков носит универсальный характер при со­ставлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозиро­вания размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресур­сов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидаемых поступлениях средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов.

Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтерна­тивных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них оп­тимальный, при этом критерии выбора могут задаваться различные.

Методы экономико-математического моделирования позволяют ко­личественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми пока­зателями и основными факторами, их определяющими.2

1.3. Виды финансового планирования.

Финансовые планы, которые разрабатываются на предприятии, по содержанию, задачам и объектам планирования можно разделить на следующие группы:

- перспективные,

- текущие,

- оперативные.

Перспективное финансовое планирование определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, явля­ется главной формой реализации целей предприятия. Перспективный финансовый план содержит важнейшие показатели и целевые установки развития и поведения предприятия на рынке, им задаются пропорции и темпы, стратегия инвестиционной политики, формирования накоплений, ценовая и дивидендная политика. Такие планы разрабатываются на несколько лет и могут уточняться по мере реализации основных задач. Временной интервал зависит от экономи­ческой стабильности и возможности прогнозирования объемов финан­совых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности. Разработка финансовой стратегии представляет собой особую область финансового планирования, так как, являясь составной частью общей стратегии экономического развития, она должна быть согласована с це­лями и направлениями, сформулированными общей стратегией. В свою очередь, финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. В целом финансовая стратегия представляет собой опре­деление долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения. Процесс формирования финансовой стратегии предприятия включа­ет в себя следующие основные этапы: определение периода реализации стратегии; анализ факторов внешней финансовой среды; формирование стратегических целей финансовой деятельности; разработка финансо­вой политики предприятия; разработка системы мероприятий по обес­печению реализации финансовой стратегии; оценка разработанной фи­нансовой стратегии. На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т. д. Основу перспективного планирования составляет прогнозирование, которое является воплощением стратегии компании на рынке. Прогно­зирование состоит в изучении возможного финансового состояния предприятия на длительную перспективу. В отличие от планирования задачей прогнозирования не является реализация разработанных про­гнозов на практике, так как они представляют собой лишь предвидение возможных изменений. Прогнозирование предполагает разработку аль­тернативных финансовых показателей и параметров, использование ко­торых при наметившихся тенденциях изменения ситуации на рынке по­зволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Важный момент при осуществлении прогнозирования - признание факта стабильности изменений показателей деятельности предприятия от одного отчетного периода к другому.

Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов прогноза отчета о прибылях и убытках; прогноза движения денежных средств и прогноза бухгалтерского баланса.

Предполагаемый объем продаж определяет величину выручки, за­трат и прибыли. Использование метода «издержки - объем - прибыль» предполагает разделение затрат на постоянные и переменные, при кото­рых достигается безубыточность. Расчет такой критической точки (точ­ки безубыточности) означает определение объема производства про­дукции в натуральном выражении, при котором выручка от продажи будет равна сумме затрат, т. е. постоянных и переменных расходов. Оп­ределение критических объемов производства и реализации тем более важно, что позволяет учесть не только возможности самого предприя­тия, но и целесообразность производства вообще, поскольку платеже­способный спрос на рынке определяет параметры производства и объе­мы продаж. При недостаточном объеме спроса выпуск продукции в ко­личествах менее критических значений становится при прочих равных условиях нецелесообразным. Для определения точки безубыточности применяется специальный анализ соотношений между объемом произ­водства, затратами предприятия и его доходом. На точку безубыточно­сти большое влияние оказывают такие факторы, как изменение цен на продукцию, динамика постоянных и переменных затрат. При этом бу­дет действовать следующая закономерность. С ростом цен на произво­димую продукцию минимальный объем производства, соответствую­щий точке безубыточности, уменьшается, а при снижении цены - воз­растает. При увеличении постоянных расходов минимальный объем производства, соответствующий точке безубыточности, повышается. При росте переменных издержек сохранить безубыточность производ­ства можно за счет увеличения минимального объема производства.

Система текущего планирования финансовой деятельности пред­приятия основывается на разработанной финансовой стратегии и фи­нансовой политике по отдельным аспектам деятельности. Текущие фи­нансовые планы определяют показатели, как правило, на ближайший год, конкретизируют и детализируют перспективные планы, здесь обес­печивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируе­мого года. Данный вид финансового планирования заключается в разработке планов прибыли и убытков, плана движения денежных средств, плана бухгалтерского баланса. Эти финансовые документы дают возможность предприятию определить на предстоящий период все источники финан­сирования его развития, сформировать структуру его доходов и затрат, обеспечить его постоянную платежеспособность, определить структуру активов и капитала предприятия на конец планируемого периода. Планирование объемов производства и реализации продукции - од­на из первостепенных задач финансового планирования на предприя­тии. Приступая к ее решению, следует определить ряд принципиальных позиций. Прежде всего необходимо исходя из сложившейся конъюнк­туры рынка и финансового положения определить, что предпочтитель­нее - рост или снижение объема производства и реализации; существу­ют ли реальные предпосылки обеспечения роста объема реализации; какие из имеющихся факторов производства и коммерции могут быть задействованы для наращивания производства и реализации продук­ции; какая структура выпуска продукции на предстоящий плановый пе­риод является наиболее рациональной, как в зависимости от вариантов структуры меняется величина прибыли; чему равняются пороговые зна­чения производства, обеспечивающие предприятию выживание при крайне неблагоприятной конъюнктуре рынка.

На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необ­ходимое количество материальных и трудовых ресурсов, также опреде­ляются и другие составные затраты на производство. На основе полу­ченных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убыт­ках, с помощью которого прогнозируется величина прибыли.

Разработка планов прибылей и убытков происходит в несколько эта­пов. На первом этапе рассчитывается плановая сумма амортизацион­ных отчислений, так как она является частью себестоимости и предше­ствует плановым расчетам прибыли. На втором этапе определяется сумма затрат. На третьем этапе определяется выручка от реализации продукции. В качестве исходной точки берется прошлогодняя выручка от реализации.

Далее разрабатывается план движения денежных средств, необхо­димость его составления определяется тем, что многие из затрат, пока­зываемых при расшифровке плана прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. План движения денежных средств учитывает приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избы­ток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных пото­ков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разгра­ничения направлений деятельности при разработке плана движения де­нежных средств позволяют повысить результативность управления де­нежными потоками в процессе осуществления финансовой деятельнос­ти предприятия.

Заключительным документом текущего финансового плана является плановый баланс активов и пассивов на конец планируемого года. Этот документ отражает все изменения в активах и пассивах в результате за­планированных мероприятий и показывает состояние имущества и фи­нансов предприятия. Формирование баланса происходит на основании запланированных изменений статей планового баланса предыдущего года, а также плана прибылей и убытков. План баланса служит хоро­шей проверкой плана прибылей и убытков и движения наличных средств. В процессе его составления учитываются приобретения основ­ных фондов, изменение стоимости материальных запасов, отмечаются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и т. п.

Оперативное финансовое планирование подробно отражает опера­тивный денежный оборот предприятия, поступления и расходования средств по конкретным календарным датам, как правило, на ближай­ший месяц, что позволяет управлять денежными потоками исходя из складывающейся конъюнктуры и возникающих обстоятельств. Опера­тивное финансовое планирование включает составление и исполнение финансового календаря, кассового плана, а также расчет потребности в краткосрочном кредите. В платежном календаре подробно отражается оперативный денеж­ный оборот через расчетные, текущие, валютные и другие счета пред­приятия. Поступление и расходование средств планируется в конкрет­ной последовательности по срокам, что позволяет своевременно про­изводить расчеты, перечислять платежи в бюджет и внебюджетные фонды. Информацией для составления платежного календаря являются све­дения об операциях по счетам в банках, содержащиеся в выписках о состоянии счетов, предоставляемых банками, данные о расчетах с постав­щиками с особым выделением просроченных платежей, график отгруз­ки готовой продукции и передачи платежных документов в банк, сроки и размеры перечислений налогов в бюджеты и платежей во внебюджет­ные фонды, сроки и величина предполагаемой к выплате заработной платы, размеры дебиторской и кредиторской задолженности. Платежный календарь составляется на месяц, 15 дней, декаду, пяти­дневку. При этом срок определяется исходя из периодичности основ­ных платежей предприятия. Наиболее целесообразно составление пла­тежного календаря на месяц с подекадной разбивкой. Для того чтобы платежный календарь был реальным, его составителям необходимо следить за ходом производства и реализации, состоянием запасов, де­биторской задолженности в целях предупреждения невыполнения фи­нансового плана. Для планирования оборота наличных денег предприятием разраба­тывается кассовый план. Кассовый план обеспечивает своевременное получение наличных денег в банке и контроль за их использованием. При этом вводятся нормативы остатка наличных денег в кассах (лими­ты), которые при необходимости могут пересматриваться. Наличность сверх установленных лимитов должна сдаваться в обслуживающие предприятие банки. Кассовый план разрабатывается на квартал и в ус­тановленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании. Коммерческий банк анализирует достоверность показателей кассового плана и в необходимых случаях (с согласования предприятия) произво­дит корректировку расчета.

1.4 Основы составления финансового плана.

Процесс финансового планирования включает несколько этапов.