Курсовая работа: Финансовый менеджмент 6
погашение долгосрочных займов
выплата дивидендов
143
(таблица 1)
Прочее
65
270-205 (из баланса -
долгосрочные финансовые
вложения)
Итого (в)
266
Превышение (недостаток) по
5
долгосрочным средствам (а-в)
3. Изменения в работающем капитале:
изменения в текущих активах (с)
45
2 241 - 2 196 (из баланса)
(из
изменения в текущих пассивах (d)
40
823 - 783 (из баланса)
(из
(из баланса)
Итого (c-d)
5
По данным таблицы 4 долгосрочные источники средств составили 271 тыс. долл. Использование долгосрочных средств составило 266 тыс. долл. Излишек по долгосрочным средствам составил 5 тыс. долл. Таким образом, предприятие имеет достаточную величину долгосрочных источников финансирования.
Работающий капитал (чистый оборотный капитал) = текущие активы краткосрочные обязательства. Работающий капитал на начало 2-го года 45 тыс. долл., на конец 2-го года 40. Работающий капитал предприятия увеличился на 5 тыс. долл., что положительно для его финансового состояния.
Таким образом, предприятие формирует источники фондов, главным образом, за счет прибыли и амортизации, используя фонды на выплату дивидендов и долгосрочные инвестиции. Источники фондов превышают поступления - использование фондов сбалансировано.