Курсовая работа: Характеристика финансового рынка как механизма перераспределения финансовых ресурсов
Рынок депозитов и кредитов
В 2009 году сохранилась положительная тенденция расширения депозитной базы и увеличения объемов кредитования реального сектора за счет появления на рынке специализированных ФКУ: ЗАО «Фонд развития Кыргызкой Республики» и ОсОО «Специализированный фонд рефинансирования банков». В результате за отчетный год доля кредитного портфеля НФКУ в общем объеме кредитов реальному сектору выросла с 22,0 до 34,0 процента.
Объем депозитов коммерческих банков в отчетном году вырос на 34,0 процента и составил 39,6 млрд. сомов. Увеличение вкладов было, в основном, связано с ростом валютных депозитов на 45,5 процента, до 24,8 млрд. сомов. Депозиты в национальной валюте росли меньшими темпами, их прирост составил 18,4 процента, достигнув 14,8 млрд. сомов. Положительное влияние на поддержание доверия к банковской системе оказало внесение изменений и дополнений в Закон Кыргызкой Республики «О защите банковских вкладов (депозитов)», предусматривающих увеличение гарантированной суммы возмещения по вкладам с 20 тыс. сомов до 100 тыс. сомов. Это отразилось на сохранении тенденции роста депозитной базы.
Динамика изменения объема кредитования реального сектора и изменения объема депозитной базы
Сокращение банками кредитования происходило на фоне продолжающегося глобального финансово-экономического кризиса, отразившегося на замедлении экономической активности в стране и определенном ухудшении качества кредитного портфеля и активов банковской системы.
В отчетном году продолжилась тенденция роста кредитования экономики. Сохранение данной тенденции было обеспечено за счет расширения деятельности НФКУ, в то время как коммерческие банки, в условиях возросших оценок рисков и некоторого ухудшения качества кредитного портфеля, проводили более сдержанную политику кредитования. Кроме того, отмечалось увеличение процентных ставок по выдаваемым банками и НФКУ кредитам на фоне роста кредитного риска.
В целом за 2009 год совокупный объем кредитной задолженности в реальном секторе вырос на 16,7 процента и составил 38,5 млрд. сомов на конец года. Замедление произошло за счет сокращения объемов кредитов банковской системы.
В 2009 году отмечалось увеличение среднего уровня процентных ставок по вновь принятым депозитам. Средневзвешенная процентная ставка в национальной валюте составила 9,1 %, в связи с ростом ставок практически по всем видам срочных депозитов. А процентная ставка снизилась и составила 21,5 %, в связи с появлением на финансовом рынке новых НФКУ и множества ломбардов.
Динамика средневзвешенных процентных ставок по депозитам и кредитам в национальной валюте
Состояние системы небанковских финансово – кредитных учреждений
- Система небанковских финансово – кредитных учреждений (НФКУ) включает в себя следующие учреждения:
- Финансовая компания по поддержке и развитию кредитных союзов (ОсОО «ФКПРКС»);
- Специализированный фонд рефинансирования банков (ОсОО «СФРБ»);
- Кредитные союзы (КС);
- Микрофинансовые организации (МФО), включающие микрофинансовые компании (МФК), микрокредитные компании (МКК) и микрокредитные агенства (МКА);
- Обменные бюро.
Динамика количества небанковских финансово – кредитных учреждений
| Наименование | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 30.06.2009 | 30.06.2010 |
| КСФК (Айыл банк) | 1 | 1 | ||||
| ОсОО «СФРБ» | 1 | 1 | ||||
| ЗАО Фонд развития | ||||||
| ФКПРКС | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 | 1 |
| МФО | 136 | 168 | 233 | 291 | 327 | 380 |
| Кредитные союзы | 320 | 305 | 272 | 248 | 238 | 229 |
| Ломбард | 140 | 148 | 181 | 196 | 226 | |
| Обменное бюро | 260 | 263 | 318 | 353 | 385 | 336 |
| Итого | 858 | 886 | 1005 | 1089 | 1178 | 947 |
Наблюдается уменьшение количества НФКУ за счет сокращения количества кредитных союзов и обменных бюро. Согласно представленной регулятивной отчетности в течении 2010 года прирост совокупных активов НФКУ составил 16 225,6 млн. сомов. По результатам 2010 года совокупная прибыль НФКУ составила 659,2 млн. сомов.
1. Оценка состояния развития финансового рынка Кыргызкой Республики
В последние годы финансовый рынок Кыргызской Республики имел тенденции к росту, что является последствием достижений:
- снижены комиссионные сборы за государственную регистрацию выпусков ценных бумаг с 0,5% до определенной фиксированной суммы;
- впервые выходят на фондовую биржу все виды государственных казначейских векселей выпускаемых Министерством финансов Кыргызской Республики;
- выпущены муниципальные ценные бумаги г.Бишкек на 200 млн.сом.
Иностранные инвестиции составили 1 969,5 млн. сомов, из них инвестиции на 738 млн. сомов (37,5%) из стран дальнего зарубежья, инвестиции на 1 231,5 млн. сомов (62,5%) из стран СНГ.
Отмечено повышение активности на фондовом рынке в сравнении с последними годами в торговых системах организаторов торговли на рынке ценных бумаг количество сделок увеличилось более чем в 1,6 раза, а общий объем торгов с ценными бумагами превысил 3,6 раза.
Рынок государственных ценных бумаг
С 2005 – 2010 года объем выпуска государственных ценных бумаг увеличился 1,6 раз и составил 9,7 млрд. сом. Вообще государственные ценные бумаги являются уникальным инструментом, что позволяет перенести государственный внешний долг на внутренний, а посредством муниципальных ценных бумаг финансировать местные бюджеты.
Рынок корпоративных ценных бумаг