Курсовая работа: Кредит и кредитные отношения

Приведенная классификация банковских кредитов обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, но она не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются новые виды банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп.

В современных условиях в Российской Федерации наряду с обычным кредитом активно используются такие виды банковских кредитов, как овердрафт и кредитная линия.

Анализ кредитоспособности заемщика

Под кредитоспособностью заемщика понимают способность своевременно и полностью погасить кредитное обязательство – оплатить товар или возвратить сумму кредита с процентами.

Существует множество методик анализа кредитоспособности заемщика на основе изучения его финансового положения и устойчивости бизнеса с точки зрения своевременного погашения кредита. Чаще всего банками и фирмами используется традиционная методика изучения надежности кредита, состоящая в сборе и анализе сведений о потенциальных заемщиках по пяти факторам или критериям:

1.Характер заемщика. Под «характером» понимается репутация заемщика, степень ответственности и желание погасить долг. Моральный фактор имеет самое большое значение при определении кредитоспособности. Поэтому кредитные работники очень тщательно изучают кредитную историю заемщика, его поведение в тех или иных ситуациях, используя вес возможные источники информации, в первую очередь данные кредитных агентств (бюро).

2.Платежеспособность. Способность возвратить кредит субъективное суждение о платежеспособности клиента на основе анализа истории развития его бизнеса и финансовых возможностей заемщика, которых определяют его способность погасить долг. Финансовое состояние определяется с помощью тщательного анализа доходов, расходов и перспектив их изменения в будущем.

3.Капитал. Изучение капитала фирмы играет важную роль в определении кредитоспособности заемщика. Особенно важно выяснить соотношение суммы долга с размерами активов клиента, его оборотным капиталом, выяснить состояние дебиторской задолженности.

4.Обеспечение представлено активами, которые клиенты могут предложить в залог, чтобы получить кредит. Кредитные работники изучают все приемлемые способы обеспечения, его достаточность, качество и степень реализуемости в случае непогашения кредита.

5.Условия. При изучении кредитоспособности заемщика принимаются во внимание «общие экономические условия», определяющие деловой климат в стране, особенности развития бизнеса в различных секторах и регионах и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика.

Информацию об этих пяти факторах (критериях) получают из документально оформленного накопленного опыта кредитования клиентов (кредитных досье) и иных внешних или внутренних источников. Большую роль играют обмен информацией между банками и получение отчетов кредитных агентств. В последнее время большое распространение в практике кредитования получили различные методики кредитного анализа, используемые кредитными профессионалами — коммерческими банками. В их основе лежит анализ системы финансовых коэффициентов. Примером могут служить методические разработки Центрального банка РФ (Положение ЦБ РФ № 254-П от 26 марта 2004 г. «О порядке формирования резервов по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» и Положение ЦБ РФ №218-11 от 19 марта 2003 г. «О порядке и критериях оценки финансового положения юридических лиц — учредителей (участников) кредитных организаций») и известная методика Сберегательного банка РФ.

Представленные в указанных материалах подходы позволяют оценить финансовое положение потенциального заемщика путем анализа его финансовой устойчивости, платежеспособности (ликвидности), деловой активности и эффективности деятельности. Оценка финансового положения производится на основе анализа абсолютных и относительных показателей, осуществляемого по следующим направлениям: 1) анализ финансовой устойчивости — коэффициента финансовой независимости; коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами; 2) анализ платежеспособности (ликвидности) — коэффициент покрытия; степень платежеспособности; 3) анализ деловой активности и эффективности деятельности - коэффициент оборачиваемости оборотных средств; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; рентабельность продаж; рентабельность собственного капитала.

Анализ финансовых коэффициентов обычно дополняется анализом денежного потока — сопоставлением притока (поступления) и оттока средств у заемщика за период времени, соответствующий сроку кредита. Элементами денежного потока являются денежные суммы, образующие доходы и расходы компании, а также характеризующие структуру ее активов и пассивов. Разница между притоком и оттоком средств определяет общую величину денежного потока. Если при анализе последнего за ряд лет показал рост положительного значения этой разницы, то можно говорить о финансовой устойчивости и кредитоспособности компании. Колебание величины разницы позволяет говорить об изменчивости финансового положения компании, а ее кредитоспособность следует отнести к более низкому классу.

В целом данные анализа коэффициентов и денежного потока позволяют дать обобщенную качественную оценку кредитоспособности заемщика, которая оформляется в виде установления класса или рейтинга (в баллах) кредитоспособности. Существует чрезвычайно большое количество методик для расчета подобных рейтингов. Основная суть их заключается в том, что кредитный аналитик:

1) для каждого финансового коэффициента или их группы устанавливает определенные интервалы числовых значений, а затем каждому из них присваивает определенный ранг, который варьирует интервалы значений финансовых коэффициентов и соответствующие им численные обозначения рангов, например, от 1 до 4 (возможны иные числовые значения);

2) производит вычисление необходимых финансовых коэффициентов и присваивает каждому из них ранг в зависимости от полученного числового значения — производится простое сравнение рассчитанной величины с имеющимся интервальным эталоном;

3) рассчитывает общий интегральный ранг заемщика путем сложения ряда значений, полученных от умножения значения ранга (например, 1,2,3,4) каждого коэффициента на веса этих показателей (степень их значимости в интегральной оценке), которые в совокупности составляют 100 (например, веса для шести показателей — 25; 20; 15; 20; 10; 10);

4) сравнивает интегральный ранг с имеющимся эталоном и присваивает конкретному заемщику определенный кредитный рейтинг (в баллах), или класс кредитоспособности.

В самом общем виде можно представить следующую классификацию заемщиков, отражающую их дифференциацию по уровню кредитоспособности:

первый класс (от 100 до 150 баллов) — заемщики с устойчивым финансовым положением. Они получают кредиты на самых льготных условиях;

второй класс (от 151 до 250 баллов) — заемщики с достаточно стабильным положением. Они могут получить кредиты на общих условиях по повышенной ставке процента;

третий класс (от 251 до 300 баллов) — заемщики с неустойчивым финансовым положением. .Их кредитование имеет высокий риск, поэтому требуется надежное и ликвидное обеспечение. Кредиты предоставляются с учетом премии за риск;

четвертый класс (свыше 300 баллов) — заемщики не могут быть признаны кредитоспособными, им кредиты не предоставляются.

Приведенная классификация, а также ее многочисленные модификации, использующие более сложные методы определения класса или рейтинга заемщиков, в настоящее время широко применяются в банковской практике. В коммерческом кредитовании для получения балльной оценки надежности контрагента используются иные показатели, например — оценивается длительность работы с покупателем, общий объем его закупок, размер просроченной задолженности данного клиента и ее доля в совокупном обороте кредитора. Это связано с тем, что получить доступ к финансовой информации не всегда представляется возможным. Однако и в этом случае исходя из конкретных значений указанных показателей и установленных для них интервальных эталонов можно рассчитать интегральные ранги и провести общее ранжирование заемщиков. Например, часто выделяют следующие категории заемщиков:

1. Первая категория («А» или «1») — незначительный или нулевой риск.

2. Вторая категория («Б» или «2») — обычный коммерческий риск.

3. Третья категория («В» или «3») — клиенты склонны отсрочивать платежи.

4. Четвертая категория («Г» или «4») — значительный или высокий риск.

5. Пятая категория («Д» или «5») — неприемлемый риск; при расчетах с ними используются только наличные платежи.