Курсовая работа: Методика анализа финансовой устойчивости предприятия
Определим трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, который в ООО АФ «Возрождение» за все три года представлен следующими соотношениями: 1;1;1, так как +ФС>=0; +ФТ>=0; +ФО>=0 на протяжении всего исследуемого периода. То есть в ООО АФ «Возрождение» наблюдается абсолютная финансовая устойчивость предприятия.
Анализ финансовой устойчивости включает в себя оценку разных сторон деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой относительных показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени. Анализ финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение» представлен в таблице 7.
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости ООО АФ «Возрождение»
Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. |
Изменения 2006 г. к 2004 г. (+,-) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Внеоборотные активы, тыс. руб. | 2174 | 1321 | 1018 | -1156 |
Оборотные активы, тыс. руб. | 15897 | 13861 | 14555 | -1342 |
Стоимость имущества, тыс. руб. | 18071 | 15182 | 15573 | -2498 |
Величина реального собственного капитала, тыс. руб. |
16794 |
14702 |
14423 |
-2371 |
Долгосрочные обязательства, тыс. руб. | 65 | 65 | 65 | - |
Краткосрочные обязательства (за минусом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов) тыс. руб. |
1212 |
415 |
1084 |
-128 |
Всего источников, тыс. руб. | 18071 | 15182 | 15573 | -2498 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,08 |
0,03 |
0,08 |
- |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,92 |
0,96 |
0,92 |
- |
Коэффициент финансовой независимости | 0,93 | 0,97 | 0,93 | - |
Коэффициент финансовой устойчивости | 0,93 | 0,97 | 0,93 | - |
В динамике за три года отмечается рост финансовой устойчивости в 2005 г. и снижение в 2006 г. В результате на конец 2006 г. финансовая устойчивость предприятия такая же как на конец 2004 г.
И в 2004 г. и в 2006 г. предприятие привлекало на рубль собственных средств 0,92 руб. заемных, в 2005 г. 0,96 руб. В 2006 г., так же как и в 2004 г. предприятие имело 93 % собственных средств, в то время как в 2005 г. – 97 %. В 2004 г и в 2006 г. 93 % активов предприятия были сформированы за счет устойчивых источников.
Таким образом, анализ бухгалтерского баланса ООО АФ «Возрождение» показал, что за период с 2004 г. по 2006 г. предприятие неизменно оставалось ликвидным, платежеспособным и финансово устойчивым.
2.2 Методики анализа финансовой устойчивости на основе относительных показателей
Одна из важнейших характеристик финансового состояния организации — стабильность деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой организации, степенью ее зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. В мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система относительных показателей, комплексное рассмотрение которых дает объективную оценку степени финансовой устойчивости организации.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансового риска, капитализации, плечо финансового рычага) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: показывает сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных [4, с. 123].
K?? = ???????????? ???????? / ??????????? ??????? = = (???. 430 + ???. 480 + ???. 620 + ???. 630) / ???. 380 (15)Оптимальное значение этoгo показателя, выработанное западной практикой – 0,5. Считается, чтo ecли значение eгo превышает единицу, тo финансовая автономность и устойчивость оцениваемого предприятия достигает критической точки, oднaкo вce зависит oт характера деятельности и специфики отрасли, к кoтopoй относится предприят