Курсовая работа: Оборотные средства предприятия 6

Потребность предприятия в собственном оборотном капитале является объектом планирования и отражается в его финансовом плане.

Заемные оборотные средства формируются в форме банковскихкредитов, а также кредиторской задолженности. Они представляются предприятию во временное пользование. Одна часть платная (кредиты 1 займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность). Потребность предприятия в заемных оборотных средствах также является объектом планирования и отражается в бизнес-плане (стратегия финансирования).

В разных странах между собственным и заемным капиталом исполь­зуются различные соотношения (нормативы). В России применяют соот­ношение 50/50, в США - 60/40, а в Японии - 30/70.

Источники формирования оборотных средств неразличимы в процес­се кругооборота капитала. Так, в ходе производства информация о том, за счет каких средств приобретали потребляемое сырье и материалы, никак не используется. Однако система формирования оборотных средств ока­зывает влияние на скорость оборота, замедляя или ускоряя ее. Кроме того, характер источников формирования и принципы различного режима ис­пользования собственных и заемных оборотных средств являются решаю­щими факторами, влияющими на эффективность использования обо­ротных средств и всего капитала. Рациональное формирование и исполь­зование оборотных средств оказывает активное влияние на ход произ­водства, на финансовые результаты и финансовое состояние предприя­тия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных средств.

Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе пред­приятия позволяет выделить следующие их группы (табл. 2.2 ):

1. Материальные оборотные средства в запасах - Е³ . Сюда входят все статьи из раздела II актива баланса: производственные запасы, малоцен­ные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, готовая продукция, товары, прочие запасы;

2. Дебиторская задолженность - Е^Д3 . В состав дебиторской задолжен­ности включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: товары отгруженные, расчеты с дебиторами (за товары, работы и услуги, по век­селям полученным, с дочерними предприятиями, с бюджетом, с персона­лом по прочим операциям, с прочими дебиторами), авансы, выданные поставщикам и подрядчикам, прочие оборотные активы;

3. Денежные средства — Е^Д . В состав денежных средств включаются следующие статьи из раздела III актива баланса: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, краткосрочные финансовые вложения;

4. Общая сумма оборотного капитала - Е .

Е=Е^З +Е^ДЗ +Е^Д

Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и сте­пени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации — выявление тех те­кущих активов, возможность реализации которых представляется малове­роятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает не только поиск и привлечение дополнительных источни­ков финансирования, но и рациональное их размещение в активах пред­приятия, особенно в текущих активах.

Таблица 2.2

Состав и структура оборотных средств по балансу предприятия