Курсовая работа: Операції банків с банківськими металами

—своп за якістю металу передбачає одночасну купівлю (продаж) металу однієї якості, наприклад золота проби 999,9 проти продажу (купівлі) золота іншої якості, наприклад проби 999,5. Сторона, яка продає золото вищої якості, отримуватиме премію;

—своп за місцезнаходженням металу передбачає купівлі продаж золота в одному місці, наприклад, Локо-Лондон, проти продажу (купівлі) золота в іншому, наприклад, Локо-Цюріх, за існування різниці цін на метал однакової якості у двох зазначених пунктах.

6.Опціони — право (але не обов'язок) продати чи придбати певну кількість золота за певною ціною на певну дату (європейський опціон) чи протягом усього обумовленого строку (американський опціон). Продавець опціону продає контрагентові права на виконання угоди чи відмови від неї, за що отримує від покупця премію.

Розрізняють два види опціонів:

—опціон пут (put),тобто опціон на продаж, дає покупцеві опціону право на продаж металу за ціною виконання чи право відмовитися від його продажу. Він захищає власника від зниження цін на метали;

—опціон кол (call), тобто опціон на купівлю, дає покупцеві опціону право придбати метал за ціною виконання чи відмовитися від його купівлі. Цей опціон захищає власника від підвищення цін на метали.

Хеджування за допомогою опціонів полягає у такому. Якщо банк хеджує себе від підвищення в майбутньому ціни металу, він або купує опціон кол, або продає опціон пут. Якщо ж банк хеджує себе від зниження ціни металу, він повинен або купити опціон пут або продати опціон кол.

7. Форвардні угоди передбачають продаж (купівлю) металу на строк, що перевищує другий робочий день після укладення угоди. Укладення форвардної угоди означає, що одна зі сторін бере на себе зобов'язання здійснити поставку визначеної кількості металу на дату, яка обумовлена в угоді, але віддалена проміжком часу від дати укладення угоди, а інша сторона зобов'язується прийняти поставку за обумовленою в угоді ціною. Метою укладення форвардної угоди покупцем металу є страхування від підвищення в майбутньому ціни на метал на спотовому ринку, а продавцем металу — страхування від падіння в майбутньому ціни металу на ринку спот.

Різновидом форвардних угод є форвардні контракти за процентними ставками (FRA), тобто це двостороння угода, за якою контрагенти беруть на себе зобов'язання обмінятися на певну дату у майбутньому платежами на підставі короткострокових процентних ставок, одна з яких є твердою, а інша — плаваючою. Сума цих платежів розраховується відносно контрактного номіналу, а в умови контракту закладено певний форвардний період, тобто період який починається з обумовленої дати в майбутньому. Основна мета таких угод полягає в хеджуванні процентної ставки, що пов'язано з тим, що на ринку дорогоцінних металів відбуваються коливання процентних ставок за золотими кредитами та депозитами. [13]

Національний банк може проводити з банками операції прямого репо з банківськими металами згідно із Постановою Правління Національного банку України від 30 квітня 2009 року N 259 "Про затвердження Положення про регулювання Національним банком України ліквідності банків України" й укладеними договорами на визначену суму та строк.

Операції репо з банківськими металами можуть проводитися Національним банком з банками лише за наявності в банків письмового дозволу Національного банку на здійснення операцій з банківськими металами на валютному ринку України.

Національний банк може здійснювати тільки операції строкового репо (строк операції чітко визначений), але не більше ніж на 30 календарних днів.

Процентний дохід (витрати) обумовлений та є фіксованим на час проведення операції репо.

Національний банк та банк укладають відповідний договір у разі досягнення згоди на проведення операції репо.

Зобов'язання щодо виконання другої частини договору репо в сторін договору виникає тільки за умови повного виконання ними зобов'язань за першою частиною договору репо.

Порядок проведення операцій прямого репо

Національний банк може проводити операції прямого репо з банківськими металами тільки шляхом безпосередньої домовленості з банком і за ініціативою банку за умови, що банківські метали банку перебувають на відповідальному зберіганні в Національному банку.

За операцією прямого репо ціною купівлі Національним банком банківських металів є ціна банківських металів, перерахована за офіційним курсом банківських металів на день укладення договору прямого репо.

Ціна зворотного продажу Національним банком банківських металів залежить від ціни, що визначена в першій частині операції репо та строку цієї операції, а також від облікової ставки Національного банку, процентних ставок за кредитами та депозитами на міжбанківському ринку, які діяли у відповідному періоді.

Під час здійснення операцій репо з банківськими металами банки керуються законодавством, у тому числі нормативно-правовими актами Національного банку з питань, що регулюють операції з банківськими металами.

Бухгалтерський облік банківських металів за операцією прямого репо за умови відповідального зберігання здійснюється за позабалансовими рахунками.

Національний банк у разі проведення тендера щодо участі банків в операціях прямого репо надсилає банкам повідомлення про проведення тендера із зазначенням умов його проведення та строку операції репо.

Банк може достроково повернути кошти і проценти за операцією прямого репо, письмово повідомивши про це Національний банк. [6]

1.3 Економічні нормативи, які регулюють виконання операції з банківськими металами

??? ???????????? ?????????? ?????????? ?????? ?? ??????????? ????????? ???? ?????'????? ????? ???????????, ? ????? ??????????? ????????????? ????????? ???????? ? ?????? ???????? ????? ??????, ?? ?????????? ??????????? ??????????, ???? ??????? ?????????? ?????????.?????????, ?? ????????? ???????? ? ???????????? ???????? ????????? ? ?????????? ? 368 ???? ??????? ??????????? ?????????? ?????? ? ????????.???????? ???????????? ????????????? ????????/????????????????? (?2) ?????????? ????????? ????? ????????? ? ? ??????? ?????? ????????????? ?? ?????? ?????'????????, ?? ?????????? ?? ????????????, ????????? ??? ????? ???????? ????????? ?????????. ??? ???? ???????? ????????? ???????????? ????????????? ????????, ??? ?????? ?????? ??????, ?? ?? ????????? ?? ???? ???????? ?????; ? ???????: ??? ????? ???????? ?????????, ??? ?????? ?????? ??????, ?? ?? ????????? ?? ???? ?????????/????????? ?????.???????? ???????????? ????????????? ????????/????????????????? ???????????? ?? ?????????????? ????????????? ???????? ?? ???????? ??????? ? ?????? ?????????????? ????????????, ????????? ?? ???? ????????? ??????????? ???????? ?? ????????? ?????????? ?? ?? ???? ???????????? ??????? (???????? ? ??????? ????? ??????) ?????????? ?????'??????? ??? ???????? ????????? ? ??????? ??????? ???????? ???? ? ???????? ?? ???????? ?????????? ?????? (?????????? ?????? ??????????? ?? ? ????? ?? ???????? ?????? 0 ?????????ϳ? ??? ?????????? ????????? ???????????? ????????????? ???????? ?? ???????? ??????? ? ?????? ?????????????? ????????????, ???????? ?? ???????? ?????????? ??????, ????????? ??????? ???? ????????? ???????? ??????? ????? ?? ????? ?????????? ???????? ?? ???????????? ????????.??????? ???? ????????? ???????? ??????? ????? ?? ????? ?????????? ???????? ?? ???????????? ???????? ?????????????? ?? ?????? ???? ? ?????????? ??????????? ? ????? ?????????????: ? ???????????? ???????? ??????? ??????? ????? (????? ??? ???????) ?? ?????? ????????? ??????? ?? ??????????? ??????? ;? ???????????? ?????? ???? ?????? ???????? ??????? ????? ? ???? ????????? ??????? ?? ???? ???????? ???????? ??????? ????? ? ???? ????????? ???????; ? ???????????? ???? ????????? ???????? ??????? ? ???? ??????????? ???????; ? ???????????? ?????? ???? ?????? ??? ???????? ????????? ???????? ??????? ????? ? ???? ????????? ???????; ? ?? ??????? ???? (?????? ??? ????????) ????????? ???????? ??????? ????? ? ???? ????????? ??????? ????????? ???? ????????? ???????? ??????? ????? ? ???? ??????????? ??????? (??? ?????????? ?????). ???????? ???????? ? ???????? ????? ????????? ???????? ??????? ????? ?? ????? ?????????? ???????? ?? ???????????? ????????.?????????? ???????? ????????? ?2 ?????? ?????? ??? ???? ?? ?????? ??? 8 ?????????, ????????? ? 01.03.2004 - ?? ?????? ??? 10 ?????????. ??? ??????, ?? ???????????? ?????????? ??????????, ??? ???????? ??? ?????????: ???????? ?????? 12 ??????? ?????????? (? ??? ????????? ?????糿) - ?? ????? 15 ?????????; ???????? ????????? 12 ??????? - ?? ????? 12 ?????????; ?????? - ?? ????? 10 ?????????. {????? ????? 1 ??????? IV ? ???????? ????????? ????????????? ????? N 240 ( z0510-03 ) ??? 04.06.2003 }.???????? (??????????) ?????????????? ????????????? ???????? ?? ???????? ??????? (???? - ???????? ?3) ?????????? ?????? ????????????? ????????, ?????????? ??? ?????????? ?????? ???????? ????????.???????? ?3 ?????????? ??????????? ?????????? ?????????????? ????????????? ???????? ?? ???????? ???????. ?? ???????? ??????? ????? ??? ??? ?????????? ????????? ?3 ??????????? ?????????? ??????.?????????? ???????? ????????? ?3 ??? ???? ?? ????? ??? 9 ?????????. [10]???????? ???????? ??????????? (?5) ???????????? ?? ?????????????? ??????? ? ???????? ??????? ????????? ?? 31 ??? (???????) ?? ?????'????? ????? ? ???????? ??????? ????????? ?? 31 ??? (???????). ??? ???????? ?????????? ?????????? ?????????? ????? ??????? ????? ??? ???????????? ????????? ????????? ?????? ?????'????? ???????? ?????? ???????????? ??????. ???????? ???????? ??????????? ?????????????? ? ??????????? ?????? ?????????? ? ????????? ??????: ?? ?????????????????? ?????????, ?? ???????? ? ????? ??????, ? ?? ?????????????????? ????????? ????? ??????; ?? ??????????????? ?????????/??????????, ?? ????????? ? ????? ?????? ?? ???????? ??? ????? ??????. ?? ??????? ????? ? ???????? ??????? ????????? ?? 31 ??? (???????) ??? ??? ?????????? ????????? ???????? ??????????? ??????????? ?????????? ?????? ?? ???? ?????.?????????? ???????? ????????? ?5 ??? ???? ?? ????? ??? 40 ?????????. ???????? ???????????????? ??????????? (?6) ???????????? ?? ?????????????? ????????? ??????? ?? ?????'????? ? ???????? ??????? ????????? ?? ?????? ????. ??? ???????? ?????????? ?????????? ?????????? ????? ??????? ??? ???????????? ????????? ????? ?????'????? ???????? ?????? ????. ???????? ???????????????? ??????????? ?????????????? ? ??????????? ?????? ?????????? ? ????????? ??????: ?? ?????????????????? ?????????, ?? ???????? ? ????? ??????, ? ?? ?????????????????? ????????? ????? ??????; ?? ??????????????? ?????????/??????????, ?? ????????? ? ????? ?????? ?? ???????? ??? ????? ??????. ?? ????????? ??????? ????? ? ???????? ??????? ????????? ?? ?????? ???? ??? ??? ?????????? ????????? ???????????????? ??????????? ??????????? ?????????? ??????.?????????? ???????? ????????? ?6 ??? ???? ?? ????? ??? 60 ?????????. [11]˳??? ????????? ????????? ???????? ??????? ????? (?13) ???????????? ?? ?????????????? ????????? ???????? ????????? ???????? ??????? ????? ?? ????? ?????????? ???????? ?? ???????????? ???????? ? ?????????? ??????????? ?? ????????????? ???????? ?????. ˳??? ????????? ?????? ????????? ???????? ??????? ????? (?13-1) ???????????? ?? ?????????????? ???????? ??????????? ?????? ????? ?? ???????? ????????? ??????? ?? ???????????? ???????? ??? ??????? ?????'????? ? ?????????? ??????????? ?? ????????????? ???????? ?????. ˳??? ????????? ???????? ????????? ???????? ??????? ????? (?13-2) ???????????? ?? ?????????????? ???????? ??????????? ?????? ?????'????? ?? ???????? ????????? ??????? ?? ???????????? ???????? ??? ??????? ????? ? ?????????? ??????????? ?? ????????????? ???????? ?????. ˳??? ????????? ????????? (??????/????????) ???????? ??????? ????? (?13) ??? ???? ?? ?????? ??? 30 ?????????: ? ????? ????????? ?????? ????????? ???????? ??????? ????? (?13-1) - ?? ?????? 20%; ? ????? ????????? ???????? ????????? ???????? ??????? ????? (?13-2) - ?? ?????? 10%. [8]

2. ПРОЦЕСС ВИКОНАННЯ ОПЕРАЦІЇ З БАНКІВСЬКИМИ МЕТАЛАМИ НА ПРИКЛАДІ ЗАТ „ VAB БАНК”

2.1 Класифікація операцій з банківські метали

VAB Банк надає можливість проведення операцій з банківськими металами, як в злитках, так і без фізичного постачання. VAB постійно має в наявності злитки провідних західних виробників різних номіналів.

Банк пропонує:

· злитки банківських металів (золото, срібло, платину, паладій) для інвестицій, виготовлення ювелірних виробів, злитки і монети для подарунків;

· операції з банківськими металами без фізичного постачання (продаж, купівля, розміщення на депозитні рахунки);