Курсовая работа: Операции на рынке ценных бумаг

· специализированный кастодиан - депозитарная деятельность не совмещается с брокерской или дилерской. На российском фондовом рынке этот вид депозитариев представлен специализированными депозитариями паевых инвестиционных фондов;

· неспециализированный кастодиан - депозитарная деятельность совмещается с брокерской или дилерской деятельностью.

Функции депозитария:

· учет правоотношений, закрепленных ценной бумагой;

· учет прав на ценные бумаги как на имущество;

· хранение сертификатов ценных бумаг (при документальной форме выпуска);

· обеспечение передачи прав собственности на ценные бумаги;

· обеспечение ограничений на распоряжение и пользование ценными бумагами;

· учет передоверений на права, закрепленные ценной бумагой;

· учет передоверений по распоряжению ценными бумагами.

Содействие в проведении платежей по сделкам является важной дополнительной функцией. Особенно эта задача актуальна, когда речь идет о неспециализированном кастодиане. Это позволяет депозитарию обеспечивать для клиентов выполнение принципа "поставка против платежа", что существенно снижает риски для инвесторов и финансовых посредников. Принцип "поставка против платежа" - это порядок исполнения сделок с ценными бумагами, при котором перечисление ценных бумаг и денежных средств по счетам участников клиринга производится только после проверки и удостоверения (подтверждения) наличия на счетах участников клиринга достаточного количества ценных бумаг и денежных средств, предназначенных для исполнения совершенных сделок.

В целях осуществления своих функций депозитарий оказывает следующие виды депозитарных услуг:

1. предпринимает все действия, необходимые для осуществления прав владельца по ценной бумаге;

2. получает от реестродержателей информацию и документы, касающиеся ценных бумаг депонентов, и передает их депонентам;

3. передает реестродержателю информацию и документы о депонентов;

4. предпринимает все меры по защите интересов депонентов при осуществлении эмитентов корпоративных действий;

5. при составлении эмитентом списков владельцев именных ценных бумаг передает реестродержателю все сведения о депонентах и о ценных бумагах депонентов, необходимые для реализации прав владельца;

6. обеспечивает хранение сертификатов ценных бумаг и документов депозитарного учета, и другие услуги.

Основным нормативным документом депозитария являются разрабатываемые им правила ведения депозитарного учета, наличие которых - это одно из условий получения лицензии. Правила ведения депозитарного учета могут включать: установление состава и формы учетных регистров, составляющих учетную систему депозитария; процедуры описывающие порядок действий персонала по ведению учета депозитарных операций; установление порядка и правил отражения результатов совершения депозитарных операций и действий, связанных с исполнением поручений инициаторов и др.

Если организация намерена совмещать или совмещает депозитарную деятельность с иными видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, то в состав группы документов необходимо включить "структурные" документы, которые регламентируют взаимодействие депозитария как обособленного подразделения с другими структурными подразделениями такой организации.

Операции, которые выполняет депозитарий, можно разделить на:

· административные - это такие операции, исполнение которых приводит к изменениям анкет счетов депо и других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо депонентов;

· инвентарные - операции, исполнение которых влечет за собой изменение остатков ценных бумаг на лицевых счетах депо в депозитарии. Это прием ценных бумаг на хранение и учет, снятие ценных бумаг с хранения и учета, перевод и перемещение ценных бумаг;

· информационные - такие операции, исполнение которых влечет за собой формирование отчетов и выписок о состоянии счета депо и иных учетных регистров депозитария или о выполнении депозитарных операций;

· комплексные - депозитарные операции, включающие в качестве составляющих элементы операций различных типов - инвентарные, административные, информационные. К комплексным операциям относятся блокирование ценных бумаг, снятие блокирования, обременение ценных бумаг обязательствами, прекращение обременения;

· глобальные - операции, исполнение которых влечет за собой изменение состояния всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг.

Данный перечень депозитарных операций не является исчерпывающим и существует возможность совершения и иных депозитарных операций.

2.2 Правовые основы депозитарной деятельности

Деятельность депозитариев регулируют следующие нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»;