Курсовая работа: Оценка финансового состояния организации
ВА – внеоборотные активы (I раздел актива баланса).
2) Перманентный оборотный капитал (ПОК) определяется по формуле:
ПОК=СОС+ДП, (2.7)
где ДП – долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ) определяется по формуле:
ОИ=ПОК+КЗС, (2.8)
где КЗС – краткосрочные заемные средства (стр.610 V раздела пассива баланса).
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1)Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств ∆СОС:
∆СОС=СОС-З, (2.9)
где З – запасы (стр.210 I раздела актива баланса).
2)Излишек (+) или недостаток (-) перманентного капитала ∆ПОК:
∆ПОК= ПОК-З, (2.10)
3)Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов ∆ОИ:
∆ОИ=ОИ-З (2.11)
Далее выделяют 4 типа финансовой устойчивости.
Абсолютная устойчивость характеризуется полным обеспечением запасов собственными оборотными средствами и соответствует следующему неравенству:
СОС>=З
Нормально устойчивое финансовое состояние соответствует нормальной платежеспособности предприятия и характеризуется следующей системой неравенств:
СОС<З
ПОК>=З
Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов собственными средствами и долгосрочными финансовыми средствами.
Неустойчивое финансовое состояние соответствует низкой платежеспособности предприятия и следующей системе неравенств:
СОС<З
ПОК<З
ОИ>=З
В случае, когда предприятию не хватает перманентного капитала для выполнения условий платежеспособности, оно привлекает для обеспечения себя оборотными средствами краткосрочные кредиты и займы.
Кризисное финансовое состояние соответствует неплатежеспособности предприятия, когда запасы не обеспечиваются нормальными источниками их формирования и предприятие находится на грани банкротства. Неплатежеспособность предприятия характеризуется следующей системой неравенств:
СОС<З