Курсовая работа: Современная теория портфельных инвестиций
551,80
2151,89
12.11.2007
245,14
214,16
547,46
2177,07
2. Используя статистические функции Microsoft Excel, рассчитаем среднее значение и дисперсию по каждому столбцу, определим отклонение от среднего в долях от дисперсии и, применив формулу дисперсии к столбцу отклонений, получим среднеквадратическое отклонение σх . Затем рассчитаем значение β-коэффициентов для каждой акции:
где σх – среднеквадратическое (нормированное и стандартизированное) отклонение цены акции от своего среднего,
– среднеквадратическое отклонение рыночного индекса, т.е. колебания цен рынка в целом,
– коэффициент корреляции цены данной акции с ценами рынка в целом, т.е. со значениями биржевого индекса.
3. Рассчитаем ожидаемую доходность iож для акций каждой компании по модели САРМ:
где i0 - безрисковая рыночная доходность, принятая на уровне 6% годовых,
iрын – доходность рынка
Все вышеперечисленные вычисления приведены в таблице 2.
|
Дата |
Индекс рынка |
Отклонение |
Доля отклонения |
Ростелеком |
Отклонение |
Доля отклонения |
Роснефть |
Отклонение |
Доля отклонения |
Северсталь |
К-во Просмотров: 1255
Бесплатно скачать Курсовая работа: Современная теория портфельных инвестиций
|