Курсовая работа: Современная теория портфельных инвестиций

3,4539

28,3310

Доходность рынка

Безрисковая доходнось

1,1250

1,5

Значения β-коэффициентов для двух компаний: Ростелеком, Роснефть – меньше 1. Это свидетельствует о том, что акции колеблются меньше рынка и считаются надежными. Помимо этого, по акциям Роснефть ожидаемая доходность больше фактической, т.е. данные ценные бумаги недооценены и доходность по ним будет повышаться. Иная ситуация складывается с Ростелекомом: ожидаемая доходность меньше фактической, что говорит о переоценке данных ценных бумаг.

4. Составим портфель на 200 тыс.руб., в который положим 40% (по стоимости покупки) бумаг Ростелеком и по 30% - Роснефть и Северсталь. Определим количество каждого вида акций в портфеле и суммарную стоимость портфеля. Рассчитаем дисперсию и фактическую доходность портфеля:

Определим β-коэффициент портфеля, его ожидаемую и требуемую доходность по модели САРМ.

Результаты расчетов приведем в таблице 3.

Таблица 2. Расчет коэффициентов по портфелю ценных бумаг

	Ростелеком	Роснефть	Северсталь	Суммарная стоимость портфеля	Отклонение ст-ти портфеля от первоначальной	Отклонение ст-ти портфеля от среднего	Относительное отклонение портфеля (деленое на среднее)
Кол-во акций	317	290	141	200000
Дата	Цена	Цена	Цена
13.08.2007	« 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 » К-во Просмотров: 1278 Бесплатно скачать Курсовая работа: Современная теория портфельных инвестиций >>> Скачать <<< Меню Поиск