Курсовая работа: Управление рисками в страховой организации

· Средства, полученные в результате переоценки основных активов;

· Эмиссионный доход от размещения акций;

· Средства, безвозмездно переданные другими организациями.

«Резервный капитал страховой компании является дополнением к уставному капиталу и формируется за счет чистой прибыли в соответствии с законодательствами и учредительными документами. Резервный капитал в определенных обстоятельствах может быть использован на покрытие непроизводственных потерь, убытков, а также для погашения облигаций страховой компании (если она является акционерным обществом) и выкупа акций в случае отсутствия иных средств». [5, с.748]

В свою очередь к привлеченным средствам относятся страховые резервы, которые формируются из уплачиваемых страхователями страховых взносов; кредиторская задолженность; кредиты и займы. Важно отметить, что привлеченные средства не являются собственностью страховщика, они только аккумулируются в страховых резервах для дальнейших страховых выплат. Потребность в формировании страховых резервов определяется случайным характером наступления страхового случая и неизвестностью величины страхового ущерба. Поэтому, страховая компания в силу Федерального закона «Об организации страховой деятельности» обязана формировать страховые резервы. Величина страховых резервов определяется главным образом объемом количеством застрахованных объектов, тарифной ставкой по страховому портфелю и не является постоянной величиной. Дефицитность средств страховой компании зависит от величины страхового портфеля, т.е. от количества страховых объектов, которые страховая компания приняла на страхование. Для определения дефицитности средств страховой компании используется коэффициент Коньшина Ф.В.

К=√_{1- t / n * t где}

t- средняя тарифная ставка по страховому портфелю

n- количество застрахованных объектов

на основе этой формулы можно сделать вывод, что чем меньше коэффициент К, тем выше финансовая устойчивость страховой компании. Следует учесть, что на финансовую устойчивость страховая сумма не влияет.

Важным показателем финансовой устойчивости является платежеспособность.

III. «Платежеспособность страховой организации есть ее способность выполнять свои (страховые) обязательства в любой момент времени.

Условие о платежеспособности страховщика является более сильным, чем условие о финансовой устойчивости, так как оно заключает в себе дополнительное требование к активам организации. Кроме того, что их должно быть достаточно, они должны быть ликвидными в той мере, в какой это необходимо для выполнения страховых обязательств в любой момент времени». [7, с.140] Проблеме платежеспособности страховой организации органами государственного регулирования уделяется особое внимание. Поэтому параметры платежеспособности в большинстве стран регулярно пересматриваются.

IV. Перестрахование – это передача риска страховщика другой страховой компании. Страховая компания перестраховывают риск в том случае, если обязательства по договорам страхования превосходят финансовые ресурсы, но за это она передает вместе с частью риска и часть страховой премии. Таким образом, перестрахование является помимо страховой защиты самих страховщиков еще и видом предпринимательской деятельности в области страхования. Как результат, появились специальные перестраховочные компании, которые занимаются исключительно данным видом деятельности.

Перестрахование позволяет страховщикам раскладывать между собой крупные риски, оформляя сложившиеся отношения перестраховочным договором. Ответственность по страховому риску перед страхователем несет полностью первый страховщик. Роль, которую выполняет страхование в современной страховой деятельности, не ограничивается только «кредитованием» страховщика, оно влияет также на показатели платежеспособности, сокращает время урегулирования убытков. Поэтому очень важно выявить риски, которые могут ухудшить положение как перестрахователя (цессионера), так и перестраховщика (цедента).

V. Аккумуляция большого размера денежных средств в страховом бизнесе и возможность их использования для получения инвестиционного дохода являются предпосылками того, что страховые организации являются важнейшим инвестиционным институтом. [7, с.209]

В современных рыночных условиях часть доходов, оставшихся после уплаты налогов и прочих расходов, страховая компания может инвестировать с целью получения прибыли в различные инструменты фондового рынка. Однако важно отметить, что инвестиционная деятельность не является самоцелью страховой организации. Как и любой вид деятельности, инвестирование сопряжено с рядом рисков, которые будут рассмотрены ниже.

Наибольший инвестиционный ресурс представляет собой долгосрочное страхование жизни (10-15 лет). Однако в России этот вид страхования развит не так значительно, как в странах Запада. Это является одной из причин низкой инвестиционной активности российских страховщиков. Поэтому очень важно привлекать средства граждан в инвестиционный процесс через долгосрочное страхование жизни. Как уже было отмечено, большое влияние оказывает также и тарифная политика, так как слишком высокая прибыль от страховых премий позволяет страховщикам не искать выгодных вариантов для размещения своих временно свободных ресурсов.

Размещение страховых резервов должно осуществляться страховщиками на условиях диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Данные принципы являются общепризнанными в мировой практике.

Так принцип возвратности заключается в максимально надежном размещении активов, обеспечивает их возврат в полном объеме.

Второй принцип - принцип ликвидности. Согласно этому принципу общая структура вложений должна быть такова, чтобы в любое время были в наличии ликвидные средства или капитальные вложения, которые легко могли бы быть обращены в ликвидные средства. Другими словами, страховая компания в любой момент времени должна иметь в наличии сумму средств, обеспечивающую выплату страхователям оговоренных договором сумм в пределах установленных сроков в результате наступления страхового случая.

Третий принцип - принцип диверсификации вложений. Т.е страховщик вкладывает временно свободные средства в различные инструменты фондового рынка (принцип «не класть все яйца в одну корзину»), тем самым он обеспечивает большую устойчивость инвестиционного портфеля страховщика, как - бы распределяя инвестиционный риск.

И четвертый принцип — прибыльность вложений или “принцип рентабельности”. Согласно этому принципу активы должны размещаться с учетом ситуации на рынке капиталовложений, приносить постоянный и достаточно высокий доход.

1.3 Финансовый результат

Деятельность страховых организаций в рыночных условиях предполагает получение прибыли. Однако, по классическому понятию о страховании, страховая деятельность не предполагает получение значительной прибыли. Согласно страховому законодательству страховые компании могут заниматься не только страховой деятельностью, но и инвестиционно-финансовой, вкладывая часть временно свободных средств в ликвидные предприятия. Поэтому прибыль страховщиков складывается из превышения финансового дохода над расходами по страховому обеспечению (непосредственно страховая деятельность), инвестиционных доходов, доходов от банковских вложений, спонсорства, консультаций, обучения кадров, аренды и других видов доходов, разрешенных законодательством.

Доходы страховой компании можно разделить на три группы:

· доходы от деятельности непосредственно связанной со страхованием;

· доходы от инвестиционной деятельности;

· доходы от прочих видов деятельности.

В страховании термин прибыль применяется условно, так как страховые организации не создают дохода, а лишь участвуют в его перераспределении.