Курсовая работа: Виды рисков в финансовом менеджменте

оптим.зн 2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами 0,69 0,77 -0,12 ≥0,1

Результаты анализа коэффициентов ликвидности и платежеспособности показали следующее: общий показатель ликвидности составил 2,86, что выше нормативного значения, это свидетельствует о способности предприятия осуществить расчеты по своим обязательствам, как по краткосрочным, так и по долгосрочным.

Коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы, он равен 0,35, это свидетельствует о том, что в ближайшее время предприятие сможет погасить определенную часть своей краткосрочной задолженности.

Коэффициент критической ликвидности составил 0,98, что выше нормативного значения, это свидетельствует о том, что большая часть текущих обязательств может быть погашена за счет наличности и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности имеет тенденцию к увеличению, в отчетном периоде он составил 4,56, что свидетельствует о том, что предприятие может погасить все текущие обязательства, мобилизовав оборотные средства.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил 0,77, это в пределах нормы и говорит о том, что лишь большая часть оборотных средств предприятия формируется за счет собственных источников.

2.3 Анализ типа финансового состояния

Для проведения дальнейшего анализа необходимо определить финансовую устойчивость предприятия, тип его финансового состояния и другие коэффициенты.

Анализ типа финансового состояния показан в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ типа финансового состояния предприятия

Наименование показателей	2008 год	2009 год	Изменение
Источники собственных средств	7747951	7785139	37188
Внеоборотные активы	1298611	1279221	-19390
Наличие собственных оборотных средств	6449340	6505918	38656
Долгосрочные обязательства	73831	55909	-17922
Функционирующий капитал	6523171	6561827	38656
Краткосрочные обязательства	2763625	1802045	-961580
Общая величина источников формирования запасов и затрат	9286796	8363872	-922924
Запасы и затраты	5756910	6595052	838142
излишек или недостаток собственных оборотных средств Фс	692430	-89134	-781564
излишек и недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат Фс3	766261	-33225	-799486
излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат Ф	3529886	1768820	-1761066

ликвидность баланс финансовый риск

Данные таблицы показывают, что финансовое состояние предприятия за отчетный период характеризуется как неустойчивое:

Ф^с <0; Ф^с3 <0; Ф>0

Это обусловлено тем, что имеетсянедостаток собственных оборотных средств в размере 89134 тыс. тенге, недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат в размере 33225 тыс. тенге, а также излишек общей величины источников формирования запасов и затрат на сумму 1768820 тыс. тенге.

Проанализируем показатели финансовой устойчивости и результаты сведем в таблицу 6.

Таблица 6 - Анализ показателей финансовой устойчивости

Наименование показателя	2008 год	2009 год	Изменение	Нормативное значение
Собственный капитал	7747951	7785139	37188
Долгосрочные обязательства	73831	55909	-17922
Текущие обязательства	2763625	1802045	-961580
Валюта баланса	10585407	9643093	-942314
Внеоборотные активы	1298611	1279221	-19390
Запасы и затраты	5756910	6595052	838142
Коэффициент автономии U1	0,732	0,807	0,075	≥ 0,5
Коэффициент концентрации привлеченного капитала U2	0,268	0,193	-0,175	< 0,5
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств U3	0,366	0,239	-0,127	≤ 1
Коэффициент маневренности собственного капитала U4	0,842	0,843	0,001	≈ 0,5
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования U5	1,120	0,986	-0,134	≥0,6-0,8
Коэффициент устойчивого финансирования U6	0,739	0,813	0,074	Опт/зн 0,8-0,9 Трев/зн< 0,75

Коэффициент автономии, равный 0,807, свидетельствует об относительно высоком удельном весе собственных средств в общей сумме источников финансирования, имеет место его увеличение за анализируемый период на 0,075.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала составил 0,193, это нормальное значение, свидетельствующее о незначительной доле заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, что на 1 тенге собственных средств, вложенных в активы, предприятие привлекло 0,239 т заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала, равный 0,843, говорит о том, что собственные средства мобильны, большая их часть вложена в оборотные средства, а не в основ?