Отчет по практике: Анализ организационной структуры производства СФГ "Злагода" с. Рудовка Сватовского района

По данным горизонтального анализа баланса можно сделать следующие выводы: средства предприятия увеличились за 2004г. на 545,9 тыс. грн. в сопоставимой стоимости или на 14,2%. Такое увеличение произошло за счет увеличения собственного капитала и текущих обязательств на 466,9 тыс. грн. (23%) и 118,8 тыс. грн. (8,5%) соответственно в сопоставимой стоимости. Полученные денежные средства расходовались на увеличение оборотного капитала, который увеличился на 848,4 тыс. грн. на (81,4%), а именно на производственные запасы (466,5 тыс. грн.) и расчетов с дебиторами (309,4 тыс. грн.).

Поскольку горизонтальный анализ не дает возможности рассмотреть внутри балансовые связи и проанализировать изменения в пассиве и активе с учётом взаимосвязи, применяется вертикальный анализ баланса.

Вертикальный анализ-это анализ структуры отчётной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных его статей. Проведем вышеуказанный анализ баланса в таблице.

Таблица 10

Вертикальный анализ баланса

Из таблицы 10 видно, что основные средства СФГ "Злагода" в денежном выражении в 2005 г. увеличились на 11,91%. Это произошло за счет внедрения новых основных средств и из-за уменьшения суммы баланса хозяйства. В 2006г. Основные средства уменьшились на 13,73% за счет амортизации и увеличения суммы баланса. В 2005 г. произошло уменьшение дебиторской задолженности на 10,51%, в 2006г. дебиторская задолженность увеличилась на 7,05% и составила 10,31% от суммы баланса. В структуре пассива следует отметить изменения нераспределенной прибыли – с каждым годом она увеличивается (в 2005 г. на 13,27%, в 2006 г. – на 8,75%), что говорит о использовании полученной прибыли на развитие предприятия. Положительным аспектом деятельности предприятия является уменьшение текущих обязательств в 2005 г. - на 13,06%, в 2006 г. – на 1,92% и составили 38,48% и 36,56% от суммы баланса соответственно. Также следует отметить увеличение оборотных средств в 2006 г. на 13,73%.

Экономическое состояние предприятия – результат взаимодействия всех элементов системы производственных отношений. Понятно, что в хорошем экономическом состоянии заинтересовано и само предприятие. Чтобы более детально изучить состояние и предвидеть финансовую перспективу экономического развития СФГ "Злагода" сперва требуется проанализировать следующие показатели:

1. Сумму хозяйственных средств, которые предприятие имеет в своем распоряжении;

2. Предприятие считается платежеспособным, если продажа его активов позволит возвратить все задолженности, то есть рассчитаться по всем обязательствам;

3. Часть собственных оборотных средств используется на покрытие запасов (собственные оборотные средства, запасы и затраты). Это стоимость запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами;

4. Коэффициент концентрации собственного капитала, характеризующий часть собственности самого предприятия в общей сумме средств, инвестированных в его деятельность;

5. Коэффициент финансовой стабильности.

Рассмотрим следующую таблицу показателей финансового состояния СФГ "ЗЛАГОДА" и проанализируем ее.

Таблица 11

Анализ показателей финансового состояния СФГ "ЗЛАГОДА"

В этой таблице рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают способность предприятия погасить свои краткосрочные долги (обязательства) за счет собственных текущих активов (оборотных средств).

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже критического уровня, это говорит о не способности предприятия погашать свои краткосрочные долги за счет собственных текущих активов.

Коэффициент общей ликвидности характеризует степень покрытия текущих обязательств и доходов будущих периодов за счет текущих активов и затрат будущих периодов. Оптимальным является соотношение 2: 1, а критическим 1. Оно показывает, во сколько раз текущие активы и доходы будущих периодов превышают текущие обязательства (долги). Чем больше коэффициент общей ликвидности, тем привлекательнее предприятие для потенциальных кредиторов. Коэффициент общей ликвидности больше критического уровня в 2005 г., а в 2006 г. меньше критического уровня. Это говорит о том, что в составе текущих активов текущие обязательства имеют большой удельный вес.

Коэффициент независимости показывает, сколько единиц собственного капитала приходится на единицу авансированного капитала. В исследуемом предприятии он находиться в пределах нормы и равен в 2005 г.0,63, а в 2006 г. – 0,59.

Рентабельность активов в 2005 г. составил 148%, а 2006 г. уменьшился до 141%. Уровень рентабельности основного капитала также уменьшился с 126% до 125%. Рентабельность предприятия также уменьшилась с 156% до 140%, это обусловлено выплатой кредитов в анализируемом периоде.

Теперь рассмотрим предприятие с точки зрения его возможного банкротства. Для оценки состояния предприятия с точки зрения возможности его банкротства рассчитывают индекс Альтмана. Расчет данного показателя осуществляется на основе таких пяти показателей, которые являются индикаторами финансово-экономического состояния предприятия:

норма прибыли на авансированный капитал – определяется делением прибыли от обычной деятельности до налогообложения на авансированный капитал предприятия;

отдача авансированного капитала по товарной продукции - рассчитывается делением стоимости этой продукции на величину указанного капитала;

соотношение собственного и заемного капитала – определяется делением заемного собственного капитала на заемный капитал предприятия;

удельный вес собственных оборотных средств в авансированном капитале – рассчитывается делением прибыли предприятия, направленной на увеличение уставного фонда предприятия, а также резервного капитала на активы предприятия;

величина реинвестированной прибыли на единицу стоимости авансированного капитала – определяется делением этих средств на авансированный капитал предприятия;

Индекс Альтмана рассчитывается по формуле:

Z = 3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5

Критическое значение индекса Z, рассчитанное Альтманом составляет 2,675. С ним сопоставляется его фактическое значение. Если Z фактическое < 2,675, то в недалеком будущем возможно банкротство предприятия при условии, что не будут приняты необходимые меры по укрепления его