Отчет по практике: Анализ организационной структуры производства СФГ "Злагода" с. Рудовка Сватовского района
По данным горизонтального анализа баланса можно сделать следующие выводы: средства предприятия увеличились за 2004г. на 545,9 тыс. грн. в сопоставимой стоимости или на 14,2%. Такое увеличение произошло за счет увеличения собственного капитала и текущих обязательств на 466,9 тыс. грн. (23%) и 118,8 тыс. грн. (8,5%) соответственно в сопоставимой стоимости. Полученные денежные средства расходовались на увеличение оборотного капитала, который увеличился на 848,4 тыс. грн. на (81,4%), а именно на производственные запасы (466,5 тыс. грн.) и расчетов с дебиторами (309,4 тыс. грн.).
Поскольку горизонтальный анализ не дает возможности рассмотреть внутри балансовые связи и проанализировать изменения в пассиве и активе с учётом взаимосвязи, применяется вертикальный анализ баланса.
Вертикальный анализ-это анализ структуры отчётной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных его статей. Проведем вышеуказанный анализ баланса в таблице.
Таблица 10
Вертикальный анализ баланса
Статья | 2005 г. | Удельный вес | Отклонение,% | 2006 г. | Удельный вес | Отклонение,% | ||||
На нач отч. пер. | На кон отч. пер. | На нач отч. пер. | На кон отч. пер. | На нач отч. пер. | На кон отч. пер. | На нач отч. пер. | На кон отч. пер. | |||
А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
Актив | ||||||||||
1. Необоротные активы: | ||||||||||
Нематериальные активы | ||||||||||
Основные средства | 2371 | 2655 | 64,76 | 76,67 | 11,91 | 2655 | 2613 | 76,67 | 62,93 | -13,73 |
Всего по разделу 1 | 2371 | 2655 | 64,76 | 76,67 | 11,91 | 2655 | 2613 | 76,67 | 62,93 | -13,73 |
2. Оборотные активы | ||||||||||
Производственные запаси | 476 | 210 | 13,00 | 6,06 | -6,94 | 210 | 687 | 6,06 | 16,55 | 10,48 |
Животные на выращивании и откорме | 67 | 138 | 1,83 | 3,98 | 2,16 | 138 | 88 | 3,98 | 2,12 | -1,87 |
Незавершенное производство | 189 | 306 | 5,16 | 8,84 | 3,67 | 306 | 195 | 8,84 | 4,70 | -4,14 |
Готовая продукция | 52 | 41 | 1,42 | 1,18 | -0,24 | 41 | 134 | 1,18 | 3,23 | 2,04 |
Расчеты с дебиторами | 504,4 | 113 | 13,78 | 3,26 | -10,51 | 113 | 428 | 3,26 | 10,31 | 7,05 |
Денежные средства | 2 | 0,05 | 0,00 | -0,05 | 7 | 0,17 | 0,17 | |||
Всего по разделу 2 | 1290,4 | 808 | 35,24 | 23,33 | -11,91 | 808 | 1539 | 23,33 | 37,07 | 13,73 |
3. Расходы будущих периодов | ||||||||||
БАЛАНС | 3661,4 | 3463 | 100,00 | 100,00 | 3463 | 4152 | 100,00 | 100,00 | ||
Пассив | ||||||||||
1. Собственный капитал | ||||||||||
Уставной капитал | 46,4 | 46,4 | 1,27 | 1,34 | 0,07 | 46,4 | 46 | 1,34 | 1,11 | -0,23 |
Другой дополнительный капитал | 879 | 879 | 24,01 | 25,38 | 1,38 | 879 | 879 | 25,38 | 21,17 | -4,21 |
Нерасп. прибыль (убыток) | 581 | 1009 | 15,87 | 29,14 | 13,27 | 1009 | 1573 | 29,14 | 37,89 | 8,75 |
Всего по разделу 1 | 1506,4 | 1934,4 | 41,14 | 55,86 | 14,72 | 1934,4 | 2498 | 55,86 | 60,16 | 4,30 |
2. Обеспечение будущих расходов и платежей | 123 | 123 | 3,36 | 3,55 | 0, 19 | 123 | 136 | 3,55 | 3,28 | -0,28 |
3. Долгосрочные обязательства | 145 | 73 | 3,96 | 2,11 | -1,85 | 73 | 2,11 | -2,11 | ||
4. Текущие обязательства | ||||||||||
Краткосрочные кредиты банков | 410 | 11, 20 | -11, 20 | 455 | 10,96 | 10,96 | ||||
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 260 | 185 | 7,10 | 5,34 | -1,76 | 185 | 319 | 5,34 | 7,68 | 2,34 |
Текущие обязательства по расчетам | 861 | 358,6 | 23,52 | 10,36 | -13,16 | 358,6 | 323 | 10,36 | 7,78 | -2,58 |
Другие текущие обязательства | 356 | 789 | 9,72 | 22,78 | 13,06 | 789 | 421 | 22,78 | 10,14 | -12,64 |
Всего по разделу 4 | 1887 | 1332,6 | 51,54 | 38,48 | -13,06 | 1332,6 | 1518 | 38,48 | 36,56 | -1,92 |
БАЛАНС | 3661,4 | 3463 | 100,00 | 100,00 | 3463 | 4152 | 100,00 | 100,00 |
Из таблицы 10 видно, что основные средства СФГ "Злагода" в денежном выражении в 2005 г. увеличились на 11,91%. Это произошло за счет внедрения новых основных средств и из-за уменьшения суммы баланса хозяйства. В 2006г. Основные средства уменьшились на 13,73% за счет амортизации и увеличения суммы баланса. В 2005 г. произошло уменьшение дебиторской задолженности на 10,51%, в 2006г. дебиторская задолженность увеличилась на 7,05% и составила 10,31% от суммы баланса. В структуре пассива следует отметить изменения нераспределенной прибыли – с каждым годом она увеличивается (в 2005 г. на 13,27%, в 2006 г. – на 8,75%), что говорит о использовании полученной прибыли на развитие предприятия. Положительным аспектом деятельности предприятия является уменьшение текущих обязательств в 2005 г. - на 13,06%, в 2006 г. – на 1,92% и составили 38,48% и 36,56% от суммы баланса соответственно. Также следует отметить увеличение оборотных средств в 2006 г. на 13,73%.
Экономическое состояние предприятия – результат взаимодействия всех элементов системы производственных отношений. Понятно, что в хорошем экономическом состоянии заинтересовано и само предприятие. Чтобы более детально изучить состояние и предвидеть финансовую перспективу экономического развития СФГ "Злагода" сперва требуется проанализировать следующие показатели:
1. Сумму хозяйственных средств, которые предприятие имеет в своем распоряжении;
2. Предприятие считается платежеспособным, если продажа его активов позволит возвратить все задолженности, то есть рассчитаться по всем обязательствам;
3. Часть собственных оборотных средств используется на покрытие запасов (собственные оборотные средства, запасы и затраты). Это стоимость запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами;
4. Коэффициент концентрации собственного капитала, характеризующий часть собственности самого предприятия в общей сумме средств, инвестированных в его деятельность;
5. Коэффициент финансовой стабильности.
Рассмотрим следующую таблицу показателей финансового состояния СФГ "ЗЛАГОДА" и проанализируем ее.
Таблица 11
Анализ показателей финансового состояния СФГ "ЗЛАГОДА"
Показатели | Оптимальное значение | Года | |
2005 | 2006 | ||
Показатели уровня платежеспособности | |||
Коэффициенты: | |||
Общей ликвидности | 1,25–2,5 | 1,01 | 0,61 |
Быстрой ликвидности | 0,6–0,8 | 0,08 | 0,26 |
Абсолютной ликвидности | 0,2–0,25 | - | 0,005 |
Показатели финансовой стабильности | |||
Коэффициент независимости | >0,5 | 0,63 | 0,59 |
Коэффициент финансовой зависимости | ~ 1 | 1,68 | 1,56 |
Коэффициент финансовой стабильности | >1 | 1,46 | 1,73 |
Коэффициент обязательности | 0,68 | 0,58 | |
Показатель финансового ливериджа | -0,29 | 0,008 | |
Показатели прибыльности предприятия | |||
Коэффициент рентабельности активов | >0 | 0,48 | 0,41 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала | >0 | 0,26 | 0,25 |
Коэффициент рентабельности предприятия | 0,56 | 0,4 |
В этой таблице рассчитываются коэффициенты ликвидности, которые показывают способность предприятия погасить свои краткосрочные долги (обязательства) за счет собственных текущих активов (оборотных средств).
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже критического уровня, это говорит о не способности предприятия погашать свои краткосрочные долги за счет собственных текущих активов.
Коэффициент общей ликвидности характеризует степень покрытия текущих обязательств и доходов будущих периодов за счет текущих активов и затрат будущих периодов. Оптимальным является соотношение 2: 1, а критическим 1. Оно показывает, во сколько раз текущие активы и доходы будущих периодов превышают текущие обязательства (долги). Чем больше коэффициент общей ликвидности, тем привлекательнее предприятие для потенциальных кредиторов. Коэффициент общей ликвидности больше критического уровня в 2005 г., а в 2006 г. меньше критического уровня. Это говорит о том, что в составе текущих активов текущие обязательства имеют большой удельный вес.
Коэффициент независимости показывает, сколько единиц собственного капитала приходится на единицу авансированного капитала. В исследуемом предприятии он находиться в пределах нормы и равен в 2005 г.0,63, а в 2006 г. – 0,59.
Рентабельность активов в 2005 г. составил 148%, а 2006 г. уменьшился до 141%. Уровень рентабельности основного капитала также уменьшился с 126% до 125%. Рентабельность предприятия также уменьшилась с 156% до 140%, это обусловлено выплатой кредитов в анализируемом периоде.
Теперь рассмотрим предприятие с точки зрения его возможного банкротства. Для оценки состояния предприятия с точки зрения возможности его банкротства рассчитывают индекс Альтмана. Расчет данного показателя осуществляется на основе таких пяти показателей, которые являются индикаторами финансово-экономического состояния предприятия:
норма прибыли на авансированный капитал – определяется делением прибыли от обычной деятельности до налогообложения на авансированный капитал предприятия;
отдача авансированного капитала по товарной продукции - рассчитывается делением стоимости этой продукции на величину указанного капитала;
соотношение собственного и заемного капитала – определяется делением заемного собственного капитала на заемный капитал предприятия;
удельный вес собственных оборотных средств в авансированном капитале – рассчитывается делением прибыли предприятия, направленной на увеличение уставного фонда предприятия, а также резервного капитала на активы предприятия;
величина реинвестированной прибыли на единицу стоимости авансированного капитала – определяется делением этих средств на авансированный капитал предприятия;
Индекс Альтмана рассчитывается по формуле:
Z = 3,3К1+1,0К2+0,6К3+1,4К4+1,2К5
Критическое значение индекса Z, рассчитанное Альтманом составляет 2,675. С ним сопоставляется его фактическое значение. Если Z фактическое < 2,675, то в недалеком будущем возможно банкротство предприятия при условии, что не будут приняты необходимые меры по укрепления его