Отчет по практике: Финансовый анализ ООО Бюро путешествий Лефорт
· Долгосрочные обязательства на предприятии отсутствуют.
· Краткосрочные обязательства возросли в 2010 г. на 975 тыс.руб. или 121,8 %.
· Кредиторская задолженность возрастала. В 2010 г. возросла на 975 тыс.руб. или 121,8 %. Рост кредиторской задолженности произошел за счет роста задолженности по всем статьям.
· Таким образом, баланс предприятия в 2010 г. увеличился на 122 % или на 1332 тыс.руб.
Итак, на основе проведенного анализа можно сделать следующий вывод: наблюдается сильное снижение наиболее ликвидных активов, долгосрочные обязательства отсутствуют, краткосрочные обязательства возрастают, дебиторская и кредиторская задолженность растет, что свидетельствует о неустойчивом развитии предприятия. Последствием этих изменений может стать рост финансовой зависимости предприятия и снижение его платежеспособности.
Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Оценим ликвидность баланса предприятия. Для этого рассчитаем сформированные соответственно по принципу снижения степени ликвидности и срочности группы активов (Табл. 2) и пассивов (Табл. 3).
Таблица 2 - Группировка активов по степени ликвидности
| Показатель | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.03.2010 | ||||||
| 2008 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2009 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | на 2010 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Абсолютно и наиболее ликвидные активы А1 | 2 427 | 2 427 | - | 3 920 | 1 493 | 62 | 68 | -3 852 | -98 |
| Быстрореализуемые активы А2 | 1 354 | 1 354 | - | 1 567 | 213 | 16 | 6 969 | 5 402 | 345 |
| Медленнореализуемые активы А3 | 420 | 420 | - | 524 | 104 | 25 | 190 | -334 | -64 |
| Трудно реализуемые активы А4 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - | 116 | 116 | - |
| Итого активов | 4 201 | 4 201 | - | 6 011 | 1 810 | 43 | 7 343 | 1 332 | 22 |
Таблица 3 - Группировка пассивов по степени срочности
| Показатель | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.03.2010 | ||||||
| 2008 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2009 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2010 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Наиболее срочные обязательства П1 | 2 580 | 2 580 | - | 4 462 | 1 882 | 73 | 5 437 | 975 | 22 |
| Краткосрочные пассивы П2 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - |
| Долгосрочные пассивы П3 | 0 | 0 | - | 0 | 0 | - | 11 | 11 | - |
| Постоянные пассивы П4 | 1 621 | 1 621 | - | 1 549 | -72 | -4 | 1 895 | 346 | 22 |
| Итого обязательств | 4 201 | 4 201 | - | 6 011 | 1 810 | 43 | 7 343 | 1 332 | 22 |
Таблица 4 - Сравнение групп актива и пассива баланса
| A1 | знак | П1 | А2 | знак | П2 | A3 | знак | П3 | А4 | знак | П4 | |
| 2008 | 2427 | < | 2 580 | 1 354 | > | 0 | 420 | > | 0 | 0 | < | 1 621 |
| 2009 | 3920 | < | 4 462 | 1 567 | > | 0 | 524 | > | 0 | 0 | < | 1 549 |
| 2010 | 68 | < | 5 437 | 6 969 | > | 0 | 190 | > | 11 | 116 | < | 1 895 |
Как видно из Табл. 4 баланс предприятия 2008-2010 г. является ликвидным.
Для того, чтобы дать более точную оценку платежеспособности предприятия рассчитаем коэффициенты ликвидности. Результаты расчетов представим в Табл. 5.
Таблица 5 - Относительные показатели ликвидности
| Показатель | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.03.2010 | ||||||
| 2008 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2009 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2010 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Общий показатель платежеспособности, Кпл | 1,25 | - | - | 1,09 | -0,16 | -12,99 | 0,66 | -0,43 | -39,09 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности, Каб | 0,94 | - | - | 0,88 | -0,06 | -6,61 | 0,01 | -0,87 | -98,58 |
| Коэффициент быстрой "критической" ликвидности, Кбл | 1,47 | - | - | 1,23 | -0,24 | -16,09 | 1,29 | 0,06 | 5,25 |
| Коэффициент текущей ликвидности, Ктл | 1,63 | - | - | 1,35 | -0,28 | -17,27 | 1,33 | -0,02 | -1,33 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5 | 0,26 | - | - | 0,34 | 0,08 | 30,56 | 0,11 | -0,23 | -68,62 |
| Доля оборотных средств в активах, L6 | 1,00 | - | - | 1,00 | 0,00 | 0,00 | 0,98 | -0,02 | -1,58 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 | 0,39 | - | - | 0,26 | -0,13 | -33,22 | 0,25 | -0,01 | -4,48 |
Показатели, рассчитанные в Табл. 5, свидетельствуют об отрицательной тенденции в деятельности предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2008-2009 г. был больше норматива. Однако наблюдается его снижение в 2010 г., ниже нормативной отметки (0,2), т.е. на данный момент предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств лишь 1% краткосрочных обязательств.
Коэффициент быстрой "критической" ликвидности больше норматива (0,8). Однако в 2010 г. коэффициент снизился относительно 2008 г. на 0,18.
Коэффициент текущей ликвидности ниже норматива (2) на протяжении всего периода.
То же самое происходит и с другими коэффициентами, они не находятся в зоне допустимых значений. Отсюда можно сделать вывод, что если в ближайшее время предприятие не заставит дебиторов расплатиться или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.
Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, чтобы подтвердить, что предприятие финансово устойчиво. Результаты расчетов представим в Табл. 6.
Таблица 6 - Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | 31.12.2008 | 31.12.2009 | 31.03.2010 | ||||||
| 2008 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2009 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | 2010 | абсолютное, тыс.руб. | темп прироста, % | |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации), Кзс | 1,59 | - | - | 2,88 | 1,29 | 80,98 | 2,87 | -0,01 | -0,20 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, Косс | 0,39 | - | - | 0,26 | -0,13 | -33,22 | 0,25 | -0,01 | -4,48 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками, Козс | 3,86 | - | - | 2,96 | -0,90 | -23,41 | 9,36 | 6,41 | 216,74 |
| Коэффициент финансовой независимости, Кфн | 0,39 | - | - | 0,26 | -0,13 | -33,22 | 0,26 | 0,00 | 0,15 |
| Коэффициент финансирования, Кф | 0,63 | - | - | 0,35 | -0,28 | -44,75 | 0,35 | 0,00 | 0,20 |
| Коэффициент финансовой устойчивости, Кфу | 0,39 | - | - | 0,26 | -0,13 | -33,22 | 0,26 | 0,00 | 0,73 |
| Коэффициент маневренности собственных оборотных средств, Км | 1,00 | - | - | 1,00 | 0,00 | 0,00 | 0,94 | -0,06 | -6,12 |
Исходя из расчетов Табл. 6 сделаем выводы:
Коэффициент финансовой автономии (финансовой независимости) на предприятии снижается. В 2008 г. составляет 0,39, в 2010 г. - 0,26. Коэффициент меньше норматива (0,7-0,8).
Коэффициент капитализации вырос в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и составил 2,87, что является отрицательной тенденцией, так как свидетельствует о росте кредитов и займов.
Коэффициен?