Отчет по практике: Функционирование активных операций коммерческого банка

Использование метода общего фонда средств в управлении активами дает банку широкие возможности выбора категорий активных операций. Однако, этот метод устанавливает приоритеты, которые формулируются довольно общими фразами. Указанный метод не содержит четких критериев для распределения средств по категориям активов и не дает решения дилеммы «ликвидность - доходность». Последнее зависит от опыта и интуиции банковского руководства

Другой, также широко распространенный метод управления активами, называется «Метод распределения активов» или конверсии средств.

Он позволяет преодолеть ограниченность метода общего фонда средств. Модель распределения активов устанавливает, что размер необходимых банку ликвидных средств зависит от источников привлечения фондов.

Этим методом делается попытка разграничить источники средств в соответствии с нормами обязательных резервов и скоростью их обращения или оборачиваемостью. Например, вклады до востребования требуют более высокой нормы обязательных резервов по сравнению со сберегательными и

срочными вкладами и скорость их оборота, как правило, также выше, чем у других видов вкладов. Поэтому большая доля вкладов востребования должна помещаться в первичные и вторичные резервы и меньшая часть - в такие инвестиции, как кредиты под залог жилых домов или долгосрочные облигации местных органов.

Данный метод предполагает создание нескольких «Прибыльных центров» (или «Центров ликвидности») внутри самого банка, используемых для размещения средств, привлеченных банком из разных источников. Эти структурные подразделения часто называют «банками внутри банка», поскольку размещение средств каждым из этих центров осуществляется независимо от размещения средств других центров. Иными словами, в банке как бы существуют обособленные друг от друга банк вкладов и депозитов до востребования, банк срочных вкладов и банк основного капитала и т.д.

Установив принадлежность средств к различным центрам с точки зрения их ликвидности и доходности, менеджеры банка определяют порядок их размещения каждым центром. Вклады и депозиты до востребования, расчетные счета клиентов требуют самого высокого покрытия резервами для обеспечения ликвидности. Следовательно, значительная часть средств из центра вкладов до востребования будет направлена в резервы первой, оставшаяся часть вкладов до востребования будет размещена преимущественно во вторичные резервы посредством инвестирования их в краткосрочные государственные ценные бумаги, и только сравнительно небольшие суммы будут предназначены для предоставления ссуд, главным образом в форме краткосрочных коммерческих кредитов. Как видно из рисунка 1.4., средства из центра вкладов до востребования не размещаются в прочие ценные бумаги и основные фонды. Требования ликвидности для центров сберегательных вкладов и срочных вкладов несколько ниже, поэтому данные средства будут помещены большей частью в кредиты и инвестиции. Основной капитал почти не требует покрытия ликвидными активами и используется для вложения в здания и землю, а оставшиеся средства предназначаются для долгосрочных кредитов и менее ликвидных ценных бумаг, т.е. используются для увеличения доходов банка.

Для применения этого метода управления активами на практике необходимо разбить активы и обязательства на соответствующие группы.

Оптимальным состоянием баланса считается при выполнении следующих условий:

Ликвидные активы I группы > Наиболее срочных обязательств Ликвидные активы II группы > Краткосрочные пассивы Ликвидные активы III группы > Среднесрочные пассивы Ликвидные активы IV и V групп < Постоянные пассивы Главным преимуществом рассматриваемого метода является уменьшение доли ликвидных активов и вложений дополнительных средств в ссуды и инвестиции, что ведет к увеличению нормы прибыли. Сторонники метода распределения активов утверждают, что повышение нормы прибыли достигается устранением избытка ликвидных активов, противостоящих срочным вкладам и депозитам, основному капиталу.

Однако и этот метод имеет недостатки, снижающие его эффективность. Основные недостатки этих подходов заключаются в следующем:

• оба метода концентрируются на ликвидности за счет обязательных резервов и возможном изъятии вкладов, необходимость эффективного удовлетворения заявок клиентов на кредиты учитываются меньше;

• они ориентированы на средний, а не предельные или близкие к ним уровни ликвидности.

Объединение и разделение источников фондов являются лишь частными, наиболее простыми случаями управления, которые либо пренебрегают связями между активами (интегрируя их), либо существенно конкретизируют их (дифференцируя).

Стратегия управления активами имеет свою логику и в некоторых случаях, в условиях жесткого регулирования видов депозитных и недепозитных источников и процентных ставок по ним, целиком оправдывается. В Украине часть банков использует вышеуказанные подходы к управлению активами. Преимущества стратегии управления активами состоят в относительной простоте применения, поскольку решение принимаются только по одному аспекту деятельности - размещению активов, а для управления ликвидность применяются методы, которые не требуют значительных ресурсных затрат. Иногда банки вынуждены работать в условиях ограниченного объема кредитных ресурсов и, как следствие, управлять банком через размещение активов. Для многих банков такой подход является простым, понятным и обычным.

В современных условиях все больше банков достигают той стадии развития, при которой одной из актуальнейших проблем становится концепция управления активно - пассивными операциями в комплексе.

В процессе развития техники управления активами с одновременным увеличением риска и изменений процентных ставок целесообразно применять стратегию управления фондами. В настоящее время этот метод преобладает в банковской деятельности. Это наиболее сбалансированный, интегро - дифференцированный подход к управлению активами, в границах которого выделяют такие ключевые задания:

- для достижения банком долго- и краткосрочных целей необходимо максимально контролировать объем, структуру, доходы или затраты активов и пассивов;

- контроль над активами должен отвечать контролю над пассивами так, чтобы управление активами и пассивами было единым, поскольку только эффективная координация даст возможность максимизировать разницу (спрэд) между доходами банка по активам и затратам по эмитированным обязательствам;

- затраты и доход составляют две стороны баланса - активную и пассивную, политика банка должна быть направлена на то, чтобы максимизировать доход и минимизировать стоимость банковских услуг как по активам, так и по пассивам.

Таким образом, традиционная точка зрения о том, что весь доход банк получает от кредитов и инвестиций, уступила место пониманию того, что банк продает пакет финансовых услуг - кредиты, сбережения, консалтинг и прочие, и цена каждой из них должна покрывать затраты банка по их предоставлению.

В качестве важного вопроса управления активами следует выделить задачу диверсификации, то есть поиск рациональной структуры управляемых активов, обеспечивающей наименьшие потери при снижении их стоимости или размера дохода. Интегро - дифференцированный подход к управлению активами в этом случае заключается в координации управления расширенным набором активов и активов, выпущенных различными экономическими агентами.

Существует два ключевых фактора, которые определяют спрос клиентов банка на средства: с одной стороны, это возможность оттока части или всей суммы депозитов или средств до востребования клиентов, а с другой - это спрос на получение кредитов для удовлетворения производственных или потребительских нужд. Удовлетворение потребностей клиентов в кредитах является одной из самых необходимых условий поддержания устойчивых позиций на рыке банковских услуги поддержания высокого уровня конкурентоспособности коммерческого банка.

Управление активами и их распределение должно осуществляться на основе четкого разделения возможного оттока средств с текущих счетов и спроса на кредиты с тем, чтобы поддержание ликвидности коммерческого банка не приносило чрезмерного вреда его рентабельности.

Практичное решение этого задания может быть осуществлено через управление первичными и вторичными резервами банковского учреждени?