Реферат: Анализ финансовой деятельности предприятия 11
Вид деятельности – добыча угля открытым способом. Форма собственности – частная. Адрес предприятия: Кемеровская область с. Мохово Беловского района.
Таблица № 1.
Сравнительный аналитический баланс
| Показатели | Абсолютная величина, тыс. руб | Удельный вес, % | Изменение | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | Абсолютных величин | Удельных весов, в % | % к начальной величине | % к изменению итога | |
| АКТИВ | ||||||||
| 1.Внеоборотные активы - всего | 155007 | 207384 | 58,19 | 56,56 | 52377 | -1,63 | 133,79 | 52,23 |
| 2.Оборотные активы -всего | 111376 | 159281 | 41,81 | 43,44 | 47905 | 1,63 | 143,02 | 47,77 |
|
в том числе: 2.1. Запасы | 91646 | 129697 | 34,41 | 35,38 | 38051 | 0,97 | 141,52 | 37,95 |
| 2.2. Расчеты с дебиторами | 18170 | 25518 | 6,83 | 6,96 | 7348 | 0,13 | 140,44 | 7,33 |
| 2.3. Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.4. Денежные средства | 86 | 2073 | 0,04 | 0,57 | 1987 | 0,53 | 2410,47 | 1,99 |
| 2.5. Прочие оборотные активы | 1474 | 1993 | 0,56 | 0,55 | 519 | -0,01 | 135,21 | 0,52 |
| БАЛАНС | 266383 | 366665 | 100 | 100 | 100282 | 0 | 137,65 | 100 |
| ПАССИВ | ||||||||
| 3. Капитал и резервы - всего | 111778 | 108070 | 41,97 | 29,48 | -3708 | -12,49 | 96,69 | 3,70 |
|
в том числе: 3.1. Уставный капитал | 80 | 80 | 0,03 | 0,03 | 0 | 0 | 100 | 0 |
| 3.2. Добавочный капитал | 126620 | 40246 | 47,54 | 10,98 | -86374 | -36,56 | 31,79 | 86,14 |
| 3.3. Резервный капитал | 20 | 20 | 0,01 | 0,01 | 0 | 0 | 100 | 0 |
| 3.4.Нераспределенная прибыль прошлых лет | -14942 | 67724 | -5,61 | 18,47 | 82666 | 24,08 | -453,25 | 82,44 |
| 4.Долгосрочные пассивы - всего | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Краткосрочные пассивы - всего | 154605 | 258595 | 58,04 | 70,53 | 103990 | 12,49 | 167,27 | 103,70 |
|
в том числе: 5.1. Краткосрочные кредиты банка | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5.2. Расчеты с кредиторами | 154547 | 258595 | 58,02 | 70,53 | 103932 | 12,51 | 167,33 | 103,64 |
| 5.3. Прочие краткосрочные пассивы | 58 | 0 | 0,03 | 0 | -58 | -0,03 | 0 | 0,06 |
| БАЛАНС | 266383 | 366665 | 100 | 100 | 100282 | 0 | 137,65 | 100 |
Анализ данных таблицы показал, что структура баланса является удовлетворительной, но не по всем показателям.
Имущество предприятия за анализируемый период увеличилось на 100282 тыс. руб. или 37,65%. Структура имущества соответствует виду деятельности.
Оборотный капитал меньше, чем основной. Доля оборотных активов составила на конец года 43,44%, а внеоборотных – 56,56%. Положительным фактором является увеличение доли оборотного капитала в составе имущества на 1,63%.
Оборотные активы увеличились на 47905 тыс. руб. или на 43,02%. На их увеличение повлияло возрастание наиболее ликвидного актива – денежных средств на 2310,47%. Удельный вес денежных средств увеличился на 0,53%. Увеличение доли имущества является положительным фактором.
В составе оборотных активов увеличилась доля дебиторской задолженности на 0,13%, по сравнению с прошлым годом дебиторская задолженность увеличилась на 7348 тыс. руб. или 40,44%. Возрастание дебиторской задолженности является отрицательным фактором.
В составе имущества возросла доля запасов на 0,97%. Стоимость запасов увеличилась на 38051 тыс. руб. или 41,52%. Рост запасов косвенно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.
В составе источников собственный капитал составляет наименьшую долю по сравнению с заемным. Доля собственного капитала уменьшилась на 12,49% и составила 29,48%. Снижение собственного капитала произошло за счет уменьшения добавочного капитала и отрицательного остатка нераспределенной прибыли. Доля добавочного капитала снизилась на 36,56% и составила 10,98%. Доля нераспределенной прибыли в составе источников увеличилась на 24,08% и составила 18,47%. Рост прибыли говорит о эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Резервный капитал не изменился по сравнению с началом года. Это показывает, что предприятие не укрепляет свою финансовую прочность.
Заемный капитал составил 70,53% в доли источников. Долгосрочных пассивов предприятие не имеет. За отчетный год доля краткосрочных пассивов увеличилась на 12,49% за счет увеличения кредиторской задолженности на 103932 тыс. руб. или 67,33%. Рост кредиторской задолженности является негативным явлением.
Дебиторская и кредиторская задолженности на конец отчетного периода по абсолютной величине сбалансированы.
2. Анализ состава и структуры имущества предприятия
Таблица № 2
Состав и структура имущества предприятия
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| 1. Стоимость имущества, тыс. р. | 266383 | 366665 | 100282 | 137,65 |
| 2. Внеоборотные активы, тыс. р. | 155007 | 207384 | 52377 | 133,79 |
| в % к имуществу | 58,19 | 56,56 | -1,63 | |
| 3.Оборотные активы, тыс. р. | 111376 | 159281 | 47905 | 143,02 |
| в % к имуществу | 41,81 | 43,44 | 1,63 | |
| 3.1. Запасы и НДС, тыс. р. | 91646 | 129697 | 38051 | 141,52 |
| 3.2. Дебиторская задолженность, тыс. р. | 18170 | 25518 | 7348 | 140,44 |
| в % к оборотным активам | 16,32 | 16,02 | -0,30 | |
| 3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р. | 86 | 2073 | 1987 | 2410,47 |
| в % к оборотным активам | 0,08 | 1,31 | 1,23 | |
| 3.4.Прочие оборотные активы, тыс. р. | 1474 | 1993 | 519 | 135,21 |
| в % к оборотным активам | 1,33 | 1,26 | -0,07 |
Анализ структуры имущества предприятия показывает, что увеличение имущества предприятия на 100282 тыс.руб. и на конец года составила 366665 тыс.руб. за счет увеличения внеоборотных и оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились на 52377 тыс.руб. и на конец года составили 207384 тыс.руб. их удельный вес снизился на 1,63% и составил на конец года 56,56%. Анализ оборотных активов показал, что они увеличились на 47905 тыс.руб. и на конец года составили 159281 тыс.руб., их удельный вес увеличился на 1,63% и составил на конец года 43,44%, это произошло за счет увеличения доли наиболее ликвидных активов – денежных средств на 1987 тыс.руб. или 2310,47% - это является положительным явлением в деятельности предприятия. Негативным является увеличение дебиторской задолженности на 7348 тыс.руб., которая на конец года составила 25518 тыс.руб., что свидетельствует о неэффективной сбытовой политики предприятия. Также произошло увеличение запасов на 38051 тыс. руб., что является тоже негативным фактором.
3. Анализ состава и структуры источников средств
Таблица № 3.
Состав и структура источников средств
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Абсолютное отклонение | Темп роста, % |
| 1. Стоимость имущества, тыс. р. | 266383 | 366665 | 100282 | 137,65 |
| 2. Собственный капитал, тыс. р. | 111778 | 108070 | -3708 | 96,29 |
| в % к имуществу | 41,97 | 29,48 | -12,49 | |
| 2.1 Собственные оборотные средства (капитал), тыс. р. | -43229 | -99314 | -56085 | 229,74 |
| в % к собственному капиталу | 38,68 | 91,90 | 53,22 | |
| 3. Заемный капитал | 154605 | 258595 | 103990 | 167,27 |
| в % к имуществу | 58,04 | 70,53 | 12,49 | |
| 3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. р. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в % к заемному капиталу | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.2. Краткосрочныеобязательства, тыс. р. | 154605 | 258595 | 103990 | 167,27 |
| в % к заемному капиталу | 100 | 100 | 0 | |
| 3.2.1. Краткосрочные займы, тыс. р. | 0 | 0 | 0 | 0 |
| в % к заемному капиталу | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3.2.2. Кредиторская задолженность, тыс. р. | 154547 | 258595 | 103932 | 167,33 |
| в % к заемному капиталу | 99,97 | 100 | 0,03 | |
| 3.2.3. Прочие краткосрочные пассивы, тыс. р. | 58 | 0 | -58 | 0 |
| в % к заемному капиталу | 0,03 | 0 | -0,03 |
Имущество предприятия увеличилось на 100282 тыс. руб. или 37,65%. Оно сформировано за счет заемных средств. Собственные средства составляют 29,48%, а доля их в составе имущества уменьшилась на 12,49%.
Собственные оборотные средства отсутствуют – это говорит об ухудшении финансового положения предприятия и стремлению его к банкротству.
Заемный капитал в составе источников имущества увеличился на 103990 тыс. руб., а его доля за анализируемый период увеличилась на 12,49%.
Долгосрочных обязательств, предприятие не имеет, а это значит, что заемный капитал полностью сформирован из краткосрочных пассивов, а именно из кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность увеличилась на 103932 тыс. руб. или на 67,33%, доля в заемном капитале возросла на 0,03% и составила 100%, что является негативным фактором финансовой деятельности данного предприятия.
4. Анализ финансовой устойчивости предприятия
Таблица № 4.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости, тыс. р.
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| 1. Внеоборотные активы | 155007 | 207384 |
| 2. Собственный капитал | 111778 | 108070 |
| 3. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| 4. Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 |
| 5. Запасы | 71637 | 96433 |
| 6.Собственные оборотные средства (СОС), тыс. р | -43229 | -99314 |
| 7. Величина долгосрочных источников (ФК) | -43229 | -99314 |
| 8. Всего источников (ВИ) | -43229 | -99314 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (ФС ) | -114866 | -195747 |
| 10. Излишек (недостаток) долгосрочных источников (Фт ) | -114866 | -195747 |
| 11. Излишек (недостаток) всего источников (Ф°) | -114866 | -195747 |
| 12. Тип финансовой устойчивости | Кризисное финансовое состояние | |
На начало и на конец года у предприятия 4 тип финансовой устойчивости. Предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.
Таблица № 4.1
Относительные показатели финансовой устойчивости
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Изменение | Рекомендуемое значение |
| 1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) К1 | 0,42 | 0,29 | -0,13 | ≥0,5 |
| 2. Коэффициент финансового левериджа (риска) К2 | 1,38 | 2,39 | 1,01 | ≤1 |
| 3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) К3 | 0,42 | 0,29 | -0,13 | ≥0,7 |
| 4. Коэффициент маневренности собственного капитала К4 | -0,39 | -0,92 | -0,53 | ≥0,1-0,5 |
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К5 | -0,39 | -0,62 | -0,23 | ≥0,1 |
| 6. Коэффициент реальной стоимости основных средств К6 | 0,47 | 0,27 | -0,20 | ≤0,5 |
| 7. Коэффициент реальной стоимости средств производства К7 | 0,74 | 0,53 | -0,21 |  0,5 |
| 8. Коэффициент покрытия убытков собственным капиталом К8 | 0 | 0 | 0 |
| 9. Коэффициент иммобилизации заемного капитала К9 | 0,28 | 0,38 | 0,10 |
| 10. Коэффициент срочности заемных средств К10 | 0 | 0 | 0 |
| 11. Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов К11 | 0,28 | 0,38 | 0,10 |
| 12. Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов К12 | 0 | 0 | 0 |
Анализ коэффициентов показал, что большинство из них не соответствует рекомендуемым значениям, т. е. предприятие является финансово неустойчивым и не может проводить независимую финансовую политику.
Ниже рекомендуемого значения коэффициент финансовой независимости, а также он снижается в динамике – это говорит, что предприятие зависит от заемного капитала.
Коэффициент финансового левериджа так же ниже рекомендуемого значения, что означает не привлекательность, рискованность инвестиций в данное предприятие.
Так как коэффициенты маневренности собственного капитала и обеспеченности собственными оборотными средствами имеют отрицательное значение из-за отсутствия собственных оборотных средств, то были рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости неплатежеспособных предприятий. Они показали, что предприятие не на высоком уровне банкротства, но в динамике стремится к этому, т. к. часть этих коэффициентов стремится к 1.
5. Анализ ликвидности баланса
Таблица № 5.
Анализ ликвидности баланса
| Активы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Пассивы | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежные излишки (недостатки) | |
| На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ||||||
| Наиболее ликвидные активы | 86 | 2073 | Наиболее срочные пассивы | 154547 | 258595 | -154461 | -256522 |
| Быстро реализуемые активы | 18170 | 25518 | Кратко- срочные пассивы | 58 | 0 | 18112 | 25518 |
| Медленно реализуемые активы | 93120 | 131690 | Долго- срочные пассивы | 0 | 0 | 93120 | 131690 |
| Трудно реализуемые активы | 155007 | 207384 | Постоян- ные пассивы | 111778 | 108070 | 43229 | 99314 |
| Баланс | 266383 | 366665 | Баланс | 266383 | 366665 | ||
Нормативные показатели: