Реферат: Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО Табык
Изменение
(+,-)
Из таблицы 2.2 видно, что в 2008 году для ООО «Табык» было характерно неустойчивое финансовое состояние.
Однако на предприятии сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.
Дополним анализ финансовой устойчивости предприятия расчетом и анализом относительных показателей финансовой устойчивости (табл.2.3).
Таблица 2.3. Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Табык» за 2008-2009 годы
| Показатель | 2007 | 2008 | Изменение |
| Коэффициент автономии | 0,093 | 0,009 | -0,084 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 10,71 | 107,87 | 97,16 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 9,71 | 109,87 | 100,16 |
| Коэффициент концентрации привлеченного капитала | 0,907 | 0,991 | 0,084 |
| Коэффициент покрытия инвестиций | 0,55 | 0,69 | 0,14 |
| Коэффициент обеспеченности текущих активов | -0,43 | -0,42 | 0,01 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов | -0,61 | -0,72 | -0,11 |
| Индекс постоянного актива | 3,94 | 32,51 | 28,57 |
Коэффициент автономии значительно ниже рекомендуемого значения (0,5). Значит предприятие не располагает значительными собственными финансовыми ресурсами. Однако настораживает сокращение данного коэффициента в динамике.
Поскольку наблюдается увеличение показателя финансовой зависимости предприятия, то доля заемных средств в структуре общего капитала выросла.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств значительно выше 0,6 - значит не укладывается в норматив и свидетельствует о значительном превышении заемных средств предприятия над собственными.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала является высоким, но имеет положительную динамику.
Доля собственного капитала и долгосрочных инвестиций в общей сумме пассивов предприятия представляется невысокой, но отмечается тенденция к ее увеличению за счет роста долгосрочных заемных средств.
Оборотные активы и запасы предприятия не обеспечены собственными оборотными средствами.
Индекс постоянного актива предприятия показывает, что значительную часть имущества предприятия составляют внеоборотные активы. Данный показатель в течение 2008-2009 годов был равен 3,94-32,51.
В ходе анализа платежеспособности рассчитываются финансовые коэффициенты ликвидности путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.
Традиционно расчеты начинают с определения коэффициента абсолютной ликвидности. Он представляет собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов):
Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности для ООО «Табык»:
2008 год: 277/670014 = 0,0004.
2009 год: 3803/777416 = 0,005.
Фактические значения коэффициента в 2008 году не укладываются в нормативный диапазон (0,1-0,2), это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (в основном за счет обеспечения равномерного поступления платежей от партнеров по бизнесу) имеющаяся краткосрочная задолженность может не быть погашена за 2-5 дней. В 2009 году данный коэффициент несколько увеличивается.
Следующим коэффициентов является коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия. Рассчитаем данный коэффициент для ООО «Табык»:
2008 год: (106622+4468+277) /670014 = 0,166.
2009 год: (210909+5896+3803) /777416 = 0,284.
В 2008 году значение коэффициента текущей ликвидности не соответствовало нормативу (1), в 2009 году - несколько повысилось, но также не соответствовало нормативу. Поэтому при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами прогнозная платежеспособность ООО «Табык» является низкой.
На заключительном этапе анализа рассчитывают коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия. Рассчитаем данный коэффициент для ООО «Табык»:
2008 год: 423736/670014 = 0,632.
2009 год: 543131/777416 = 0,699.
Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Он характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств.
Норматив коэффициента текущей ликвидности предприятия ООО «Табык» в целом в 2008-2009 году не выполняется (1-2). Невыполнение этого норматива организацией означает, что на каждый рубль ее краткосрочных обязательств приходится меньше двух рублей ликвидных средств. Превышение норматива означает, что организация располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. С точки зрения кредиторов организации, подобный вариант формирования оборотных средств является наиболее предпочтительным.
Таблица 2.4. Коэффициенты ликвидности ООО «Табык» за 2008-2009 годы
| Коэффициенты ликвидности | Норматив | 2008 | 2009 | Изменение, % |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1-0,2 | 0,0004 | 0,005 | 0,0046 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 0,166 | 0,284 | 0,118 |
| Коэффициент критической ликвидности | 1 | 0,632 | 0,699 | 0,067 |