Реферат: Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия
средства (разд. 4 - разд. 1)
Оценка платёжеспособности
|
6. Коэффициент абсолютной ликвидности (и . 1 : п. 4) | >0,2 | 0,04 | 0,15 | +0,11 |
|
7. Промежуточный коэф- Фициент ликвидности (п.2: п.4) | >0,5 | 0,18 | 0,31 | +0,13 |
| 8. Общий коэффициент теку- | 2 | 0,83 | 0,63 | -0,2 |
| щей ликвидности (п. 3 : п.4) | ||||
| 9. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (п. 5 : п. 3) | >0,1<0,5 | -0,13 | -0,38 | -0,25 |
|
10.Коэффициент восстанов- ления платёжеспособности п. 8 г р.2+6/12(п.8 г р.2 - п.8 г р.1) | 1 | x | 0,26 | x |
Как показывают данные таблицы 3, предприятие не располагает достаточным количеством денежных средств, запасов и других оборотных активов, которые могли бы своевременно и полно покрыть обязательства ее перед кредиторами.
Уменьшение объемов оборотных активов прошло в 1997 году пропорционально уменьшению кредиторской задолженности, на 7,8 млн. рублей увеличился недостаток собственных оборотных средств, составив на 1.01.98 г. 24,4 млн. рублей.
Не один из рассчитанных показателей платежеспособности не соответствует оптимальным, однако значение коэффициента абсолютной ликвидности и промежуточного близки к оптимальному и улучшились по сравнению с началом года, а общий коэффициент текущей ликвидности снизился. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (0,26) пока зывает, что в ближайший год у предприятия не возможности восстановить свою платежеспособность.
Если реально подойти к рассмотрению этих показателей в увязке с производительной деятельностью предприятия, то можно сказать, что в условиях жестких рыночных отношений, налогового прессинга, даже незначительное улучшение показателей ликвидности свидетельствует о высоком потенциале предприятия.
Финансовое состояние предприятия характеризуется определенной системой показателей, раскрывающих его финансовую устойчивость, порядок расчета которых представлен в таблице 4.
Таблица 4
Динамика показателей оценки финансовой устойчивости
предприятия, тыс.р
| Показатели | Код строки баланса и оптимальное значение финансовой устойчивости | На начало года | Наконец года | Отклонение (+,-) |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Внеоборотные активы | 190 | 332213 | 335579 | +3366 |
| 2. Оборотные активы | 290 | 126298 | 62908 | -63390 |
| 3. Валюта баланса | 399 | 461705 | 410720 | -50985 |
| 4. Источники собствен- | 490 | 315569 | 311131 | -4438 |
| ных средств (капитал и резервы) | ||||
| 5. Долгосрочные пассивы | 590 | - | - | - |
| 6. Краткосрочные пассивы | 690 | 146135 | 99589 | -46546 |
| 7.Собственны й оборотный капитал | 490+590-190 | -16644 | -24448 | -7804 |
| 8. Привлечённый (заёмный) капитал | 590+690 | 146135 | 99589 | -46546 |
| 9.Коэффициент финансовой зависимости (п. 3: п.4) | >= 2 | 1,46 | 1,32 | -0,14 |
| 10.Коэффициент манёвренности (п. 7: п.4) | x | -0,05 | -0,07 | -0,02 |
|
11. Коэффициент концентрации заемного капитала (п. 8 : п. 3) | <0,5 | 0,31 | 0,24 | -0,07 |
|
12.Коэффициент концентрации собственного капитала (п. 4 : п. 3) | >0,5 | 0,68 | 0,75 | +0,07 |
|
13.Коэффициент структуры долгосрочных вложений (п. 5 : п. 1) | x | - | - | - |
| 14.Коэффициент структуры привлечённого капитала (п. 5 : [п. 4+ п.5]) | x | - | - | - |
|
15.Коэффициент обеспе- ченности собственными средствами ([ п. 4-п.1]:п.2) | >0.5 | -0.13 | -0.38 | -0.25 |
| 16.Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (п.8:п.4) | >0.5<1 | 0.46 | 0.32 | -0.14 |
Из данных таблицы 4 видно, что предприятие имеет высокую концентрацию капитала (75% ), рост по сравнению с предыдущим годом составил 7 %. Предприятие пропорционально сократило как оборотные активы, так и краткосрочные пассивы за счет уменьшения доли заемного капитала на 30% по сравнению с началом года, это говорит о желании предприятия работать собственными средствами, не привлекая дорогостоящие кредитные ресурсы и средства прочих кредиторов.
Сложившиеся значения других показателей оценки финансовой устойчивости свидетельствуют о недостаточной возможности маневра предприятия, так как доля собственных средств в обороте резко снизилась.
Возможно кредитование предприятия под недостаток оборотных средств, при этом кредит может быть выдан для расчетов за полученные товары, оказанные услуги, выполненные работы, на основании технико-экономического обоснования получения кредита, предоставленных банку договоров и контрактов.
Анализ оборачиваемости оборотных активов и
кредиторской задолженности.
Важнейшим элементом анализа кредитоспособности предприятия является рассмотрение состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей, динамики их изменения. Для этого используется аналитическая таблица 5.
Таблица 5
Состав, структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженностей
на конец года по сравнению с началом года
| Вид и статья задолженности | На начало года | На конец года | Отклонение(+,-), пункты(г р. 4-г р.2) | ||||
| сумма тыс. р. | В % к итогу | сумма, тыс. р. | В° /о к итогу | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
|
1. Дебиторская задол женность - всего по ба- лансу | 20830 | 100,0 | 16146 | 100,0 | - | ||
|
К-во Просмотров: 427
Бесплатно скачать Реферат: Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия
| |||||||