Реферат: Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия
покупатели и заказчики задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
2. Кредиторская задол-
женность - всего по балансу
Наибольшую долю (44,2) всей дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков за реализованные товары, продукцию, работы по сравнению с началом года этот показатель снизился на 15,6 пункта, что свидетельствует об усиленно проводимой предприятием работе с потребителями продукции по своевременно ее оплате.
Снизился удельный вес кредиторской задолженности в активе баланса, снизилась (0,2 %) задолженность поставщикам и подрядчикам, но возросла задолженность по векселям к уплате, остальные статьи задолженности изменились незначительно. Рост задолженности по векселям к уплате указывает на то, что предприятие вовлекло в оборот средства кредиторов, эмитировав векселя с конкретным сроком и определенными условиями погашения. Используя информацию аналитического учета, можно выявить движение как срочной, так и просроченной задолженностей с использованием таблицы 6.
Таблица 6
Движение дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. р.
| Показатель | Остаток на начало года | Возникло обз ательств | Погашено обязательств | Остаток на конец года | |
| A | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1. Дебиторская задолженность | 20830 | 544862 | 549547 | 16146 | |
| В том числе: | |||||
| краткосрочная (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 20830 | 544862 | 549547 | 16146 | |
| долгосрочная (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | |
| просроченная (более 3 лет) | - | - | - | - | |
| 2.Кредиторская задолженность В том числе: | 138288 | 1848641 | 1887341 | 99589 | |
| краткосрочная (подлежит погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 138288 | 1810784 | 1846735 | 82332 | |
| долгосрочная (подлежит погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты) | - | - | - | - | |
| просроченная (свыше 3 лет) | - | 37857 | 40606 | 17257 | |
Дебиторская задолженность снизилась к концу года на 22% , в ее составе нет долгосрочной задолженности, обороты за год составили 549,5 млн. рублей, что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и потребителей.
Аналогичные показатели и по кредиторской задолженности, снижение задолженности на конец года, в 25 раз обороты превышают остаток по краткосрочной задолженности, однако в течение года возникла просроченная краткосрочная задолженность, удельный вес которой составил 17 %.
Для более полной оценки движения дебиторской и кредиторской задолженности проанализируем изменение в скорости оборота основных их видов и рассчитаем оценки оборачиваемости в таблице 7
Таблица 7
Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности, тыс. р.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| А | 1 | 2 | 3 |
|
1.Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 112707 | 473754 | +361047 |
| 2. Среднегодовые остатки дебиторской задолженности (по балансу) | 21250 | 17881 | -3369 |
| 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты ( п. 1 : п. 2) | 5,3 | 26,5 | +21,2 |
| 4. Период погашения дебитор ской задолженности, дни (360 п. 3) | 68 | 14 | -54 |
| 5. Дебиторская задолженность на конец года | 20830 | 16146 | -4684 |
| 6. Оборотные активы на конец года (разд. 2) | 126298 | 62908 | -63390 |
| 7.Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, ° /о | 16,5 | 25,7 | +9,2 |
| 8. Среднегодовые остатки кредиторской задолженности (по балансу) | 142345 | 103486 | -38859 |
| 9.0борачиваемость кредиторской задолженности, обороты (п. 1 : п. 8) | 0,8 | 4,6 | +3,8 |
| 10. Период погашения кредиторской задолженности (360 : п. 9), дни | 450 | 78 | -372 |
Продолжение таблицы 7
| А | 1 | 2 | 3 |
| 11. Заемные средства на конец года (разд. 5 + разд. 6) | 146135 | 99589 | -46546 |
| 12. Кредиторская задолженность на конец года | 146135 | 99589 | -46546 |
| Доля кредиторской задолженности в общем объеме заемных средств, ° /о (п. 12:п. 11) | 100 | 100 | - |
Снижение оборотных активов наконец года было вызвано и снижением дебиторской задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в те чение года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положительным является увеличение оборота кредиторской задолженности (с 0,8 до 4,6) и снижение периода погашения (с 450 до 78 дней). Еще одним фактором влияющим на общую оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота товарно-материальных запасов. Расчет показателей оценки оборачиваемости запасов представлен в таблице 8.
Таблица 8
Оценка состояния оборачиваемости запасов, тыс. р.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1.Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф. № 2ст р 020) | 59685 | 312771 | +253086 |
|
2. Среднегодовые остатки запасов (ф. №1, стр. 210) | 85845 | 30435 | -55410 |
| В том числе: | |||
| 2.1 Среднегодовые остатки сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей (ф. №1, ст р.211) | 6868 | 8170 | +1302 |
| 2.2 Среднегодовые остатки готовой продукции (товаров для перепродажи) (ф. №1, стр. 215) | 74153 | 14212 | -59941 |
| 3. Оборачиваемость запасов, обороты (п. 1 : п. 2) | 0,7 | 10,3 | +9,6 |
Продолжение таблицы 8
| А | 1 | 2 | 3 |
| В том числе: | |||
| 3.1 Оборачиваемость сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, обороты (п. 1 : п. 2.1) | 8,7 | 38,3 | +29,6 |
| 3.2 Оборачиваемость готовой продукции (товаров для перепродажи) , обороты (п.1:п.2.2) | 0,8 | 22,0 | +21,2 |
|
4. Продолжительность оборота (срок хранения) запасов, дни (360: п. 3) | 514 | 35 | -479 |
| В том числе: | |||
| 4.1 Продолжительность оборота (срок хранения) сырья, материалов, топлива и других материальных ценностей, дни (360 : п. 3.1)- | 41 | 9 | -32 |
| 4.2 Продолжительность оборота (срок хранения) готовой продукции (товаров для перепродажи), дни (360 : п. 3.2) | 450 | 16 | -434 |
Данные таблицы 8 свидетельствуют о сокращении в 2,4 раза остатков запасов готовой продукции, увеличении оборачиваемости, значительном снижении продолжительности оборотов. Оценить эффективность использования материальных ресурсов следует по данным таблицы 9.
Таблица 9
Динамика эффективности использования материальных ресурсов, тыс. р.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) - |
| 1.Выручка (нетто) от реализации Товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф. №2, стр. 010) | 112707 | 473754 | +361047 |
| 2. Израсходованные материальные ресурсы на общий объем продаж (ф. № 5-з) | 30712 | 39405 | +8693 |
| 3.Материалоотдача, р. (п. 1 : п. 2) | 3,7 | 12,0 | +8,3 |
Выручка от реализации возросла в 4 раза, тогда как материальных ресурсов было израсходовано на 25 % больше, материалоотдача составила 12 рублей на 1 рубль израсходованных материалов, возросла на 8,3 рубля.
Объем чистых активов позволяет оценить степень ликвидности обязательств, так как он показывает уровень обеспеченности вложенных инвесторами средств активами хозяйствующего субъекта, что имеет, кроме того, практическое значение в случае его ликвидации. Расчет чистых активов представлен в таблице 10.
Таблица 10.
Оценка состава и структуры чистых активов предприятия за отчетный год
| Показатели | Код строки баланса | На начало года | На конец года | Отклонениепункты | ||
| сумма, тыс. p. | В° /о к итогу | сум ма, тыс. p. | В° /о к итогу | |||
| A | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Активы | ||||||
| 1 Нематериальные активы | 110 | 1332 | 0,29 | 367 | 0,092 | -0,198 |
| 2.0сновны е средства | 120 | 264480 | 59,08 | 264604 | 66,62 | +7,54 |
| 3. Незавершенное строительство | 130 | 65937 | 14,73 | 67458 | 16,985 | +2,256 |
| 4.Долгосрочны е финансовые вложения | 140 | 5 | 0,001 | 958 | 0,24 | +0,239 |
| 5. Прочие внеоборотные активы - | 150 | 1658 | 0,37 | 2192 | 0,55 | +0,18 |
| 6. Запасы | 210 | 85845 | 19,17 | 30435 | 7,66 | -11,516 |
| 7.Дебиторская за долженность | 230,240 | 20830 | 4,65 | 16146 | 4,0 | -0,585 |
| 8. Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 492 | 0,109 | 314 | 0,07 | -0,039 |
| 9.Денежны е средства | 260 | 7076 | 1,58 | 15227 | 3,8 | +2,22 |
| 10.Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - |
| 11. Итого активы(сумма строк 110-270) | - | 446455 | 100,0 | 39770 | 100 | - |
| 12.Целевые финансирование и поступления | 460 | 3782 | 2,6 | 3789 | 3,7 | 1,1 |
| 13.Кредиты банков | 511,611 | 2000 | 1,4 | - | - | - |
| 14.3аймы | 512,612 | - | - | - | - | - |
| 15. Кредиторская задолженность | 620 | 138288 | 96,0 | 99589 | 96,3 | 0,3 |
| 16. Резервы предстоящих расходов и платежей | 660 | - | - | - | - | - |
Продолжение таблицы 10
| Пассивы | ||||||||
| 17.Прочие пассивы | 520,670 | - | - | - | - | - | ||
| 18.Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма строк 460-670) | x | 144070 | 100,0 | 103378 | 100,0 | - | ||
| 19.Стоимость чистых активов(итого активов минус итого пассивов(п. 11 : п. 18) | x | 302385 | x | 294323 | x | x | ||
| 20.Совокупны е активы предприятия (валюта ба ланса) | 399 | 461705 | x | 41072 | x | x | ||
| 21.Отношение чистых активов к общей сумме совокупных активов, % | х | 65,5 | х | 71,7 | х | |||
Как показывают данные таблицы, стоимость чистых активов к концу года уменьшилась незначительно, тогда как валюта баланса (совокупные активы) сократилась на 2,6 % . В целом же произошло увеличение доли чистых активов в общей сумме совокупных активов (от 65,5 до 71,7 %). Наибольший удельный вес в чистых активах занимают основные средства (66,62 %) , затем незавершенное строительство (16,98 %), пассивы, влияющие на величину чистых активов, изменились незначительно.
Оценка рентабельности предприятия.
Финансовое состояние предприятия зависит еще от одного фактора -уровня доходности хозяйственного субъекта, которая помимо абсолютных показателей (балансовая, чистая прибыль, прибыль от реализации товаров, работ, услуг, от финансово-хозяйственной деятельности) характеризуется и относительными показателями - коэффициентами рентабельности. Их расчет приведен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ и оценка рентабельности различных направлений
производственно-финансовой деятельности, тыс. р.
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение (+,-) |
| А | 1 | 2 | 3 |
| 1.Среднегодовая стоимость совокупных активов (валюты баланса) | 461705 | 410720 | -50985 |
| 2.Среднегодовая стоимость собственного капитала | 315569 | 311131 | -4438 |
| 3.Среднегодовые остатки краткосрочных обязательств | 146135 | 99589 | -46546 |
| 4.Среднегодовая стоимость по балансу внеоборотных активов (недвижимости) | 332213 | 335579 | 3366 |
| 5• Среднегодовые остатки оборотных активов | 126298 | 62908 | -63390 |
| 6. Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) (ф.№ 2,ст р.010) | 112707 | 473754 | +361047 |
| 7.Полная себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг(ф. №2, стр. 020, 030, 040) | 81859 | 455097 | +373238 |
| 8. Валовая прибыль(ф.№ 2, стр. 140) | 31744 | 14488 | -17256 |
| 9.Чистая прибыль(ф. №2 , стр. 160) | 24962 | 19390 | -5572 |
| 10.Прибыль от реализации(ф. №2, стр. 050) | 30848 | 18657 | -12191 |
| 11. Рентабельность активов, % (п.8: п.1) | 6,9 | 3,5 | -3,4 |
| 12. Рентабельность недвижимости, % 8 : п. 4)- | 9,6 | 3,5 | -6,1 |
| 13.Рентабельность оборотных активов, % (п. 8 : п. 5) | 25,1 | 23 | -2,1 |
| 14. Рентабельность инвестиций (заемных средств), %(п. 8 : [п. 1-п. 2]) | 21,7 | 14,5 | -7,2 |
| 15. Рентабельность собственного капитала, % (п. 8 : п. 2) | 10,1 | 4,7 | -5,4 |
| 16. Эффективность продаж, % (п.8: п.6) | 28,2 | 3,1 | -25,1 |
| 17. Рентабельность реализации, % (п. 10: п. 7) | 37,7 | 4,1 | -33,6 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в отчетном году произошло уменьшение валовой прибыли на 17256 тыс. рублей, что привело к снижению рентабельности всех анализируемых показателей. Это связано с резким увеличением себестоимости продукции (в 4,5 раза), тогда как все оборотные активы предприятия по состоянию на конец года уменьшились.
Охарактеризовать и оценить движение денежных средств, структуру их поступления и расходования, выявить изменение остатков на конец года по сравнению с началом, используя данные бухгалтерской отчетности формы №4 «Отчет о движении денежных средств».
Состав денежных средств, их поступление и расходование показано в таблице 12
Таблица 12
Движение денежных средств
| Показатель | Код строки ф.№ 4 | Текущая деятельность, тыс. р. | В % к итогу |
| А | Б | 1 | 2 |
| 1. Остаток денежных средств на начало года | 010 | 7076 | 100,0 |
| 2. Поступило денежных средств - всего | 020 | 637425 | 100,0 |
| В том числе: | |||
| выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 030 | 485956 | 76,2 |
| выручка от реализации основных средств и иного имущества | 040 | 118 | 0,01 |
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | 050 | 42997 | 6,7 |
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | 060 | 1849 | 0,3 |
|
безвозмездно переданные ср-ва | 070 | - | - |
|
кредиты, займы | 080 | 49979 | 7,8 |
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям | 090 | 21 | 0 |
| из банка в кассу организации | 100 | 36073 | 5,7 |
| прочие поступления | 110 | 20432 | 3,2 |
Продолжение таблицы 12
| А | Б | 1 | 2 |
| 3. Направлено денежных средств - всего | 120 | 580160 | 100,0 |
| В том числе: | |||
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 130 | 293853 | 50,65 |
| на оплату труда | 140 | 36248 | 6,24 |
| отчисления на социальные нужды | 150 | 11594 | 1,998 |
| на выдачу подотчетных сумм | 160 | 4127 | 0,711 |
| на выдачу авансов | 170 | 1387 | 0,239 |
| на оплату долевого участия в строительстве | 180 | 1814 | 0,312 |
| на оплату машин, оборудования и | 190 | 803 | 0,138 |
| транспортных средств | |||
| на финансовые вложения | 200 | 200 | 0,034 |
| на выплату дивидендов, процентов | 210 | - | - |
| на расчеты с бюджетом | 220 | 2496 | 0,43 |
| на оплату процентов по полученным | 230 | 10403 | 1,793 |
| кредитам, займам | |||
| сдача в банк из кассы организации | 240 | 146304 | 25,21 |
| прочие выплаты и перечисления | 250 | 70931 | 12,22 |
| 4.0статок денежных средств на конец | 260 | 15227 | 100,0 |
| отчетного периода | |||
| 5. Соотношение поступивших и израсходованных денежных средств (стр. 020 : стр. 120) | x | 1,01 | X |
| б.Соотношение остатка денежных средств на конец года по сравнению с началом (стр. 260 : стр. 010) | x | 2,15 | X |
Более 70% денежных средств поступило от реализации товаров, продукции, работ, услуг, основных средств и иного имущества, 7,8% составили полученные кредиты и займы, 5,7% поступило наличных денежных средств из банка в кассу организации. Средства расходовались преимущественно на оплату приобретенных товаров, работ, услуг (46,7%), сдавались в банк из кассы (23,2%), делались прочие выплаты и перечисления (11,3%), на оплату труда использовано лишь 5,8% средств. Израсходовано денежных средств меньше, чем поступило на 8157 тыс. рублей, а остаток на конец года превысил остаток на начало в 2,15 раза.
На основе представленных в форме №2 «Отчет о финансовых результатах» данных следует оценить состав, структуру и динамику элементов формирования финансовых результатов организации (таблица 13).
Таблица 13
Динамика и факторы изменения структуры формирования
финансовых результатов, тыс. р.
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение(гр.З-rp.l) |
Темп роста, % | |||
| сумма | В% к итогу | сумма | В % к итогу - | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | ||||