Реферат: Анализ кредитоспособности предприятия ОАО Благкомхлебпродукт
Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.
Наиболее ликвидные активы А1 . В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (форма №1 по ОКУД), можно записать алгоритм расчета этой группы:
А1 = стр. 250 + стр. 260.
Быстрореализуемые активы А2 . В эту группу входят дебиторская задолженность и прочие активы:
А2 = стр. 230 + стр. 240 + стр. 270.
Медленно реализуемые активы. В группу включаются «Запасы», кроме строки «Расходы будущих периодов», а из раздела I баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения»:
А3 = стр. 210 + стр. 140 – стр. 217.
Трудно реализуемые активы А4 . В группу включаются статья I раздела баланса за исключением строки, включенной в группу «Медленно реализуемых активы».
А4 = стр. 190 – стр. 140.
Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.
Наиболее срочные обязательства П1 . В группу включается кредиторская задолженность:
П1 = стр. 620.
Краткосрочные пассивы П2 . В группу включаются краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы:
П2 = стр. 610 + стр. 670.
Долгосрочные пассивы П3 . В группу входят долгосрочные кредиты и займы:
П3 = стр. 590.
Постоянные пассивы П4 . В группу включаются строки IV раздела баланса плюс стр. 630-660 из VI раздела («Расчеты по дивидендам», «Доходы будущих периодов», «Фонды потребления», «Резервы предстоящих расходов и платежей»). В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» II раздела актива баланса:
П4 = стр. 490 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 – стр. 217.
Частные показатели ликвидности баланса определяются путем деления сумм групп статей актива на соответствующие итоги групп статей пассива, т.е.
,
где А (n) - сумма статей актива группы n, П (n) - сумма статей пассива группы n.
Для определения общего коэффициента, характеризующего ликвидность баланса кредитоспособность предприятия, необходимо применять коэффициенты реальности А.Д. Розенберга своевременного поступления денег.
Таким образом, в общем виде совокупный показатель ликвидности можно представить следующей формулой:
,
где А (n) - сумма статей актива группы n, П (n) - сумма статей пассива группы n.
Этот показатель ликвидности в отличие от общего коэффициента ликвидности более объективно отражает ликвидность предприятия, так как учитывает фактор реальности своевременного поступления средств.
Однако при таком подходе к оценке ликвидности баланса не стоит упускать из виду, что распределение активов и пассивов на группы а применение поправочный коэффициентов является достаточно субъективным. Поэтому желательно принимать во внимание оба показателя и иметь ввиду, что соотношение всех текущих активов к краткосрочным обязательствам дает оценку максимальной границы ликвидности баланса предприятия.
Что же касается оптимального значения коэффициента ликвидности, то его величина для каждого конкретного предприятия, зависит от действия следующих факторов: размера предприятия и объема его деятельности, отрасли промышленности и производства, длительности производственного цикла, времени, необходимого для возобновления запасов материалов, сезонности работы предприятия, общей экономической конъюнктуры и пр.
В некоторых случаях при анализе такого важного индикатора платежеспособности, как ликвидность используют коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Экономическое содержание его в способности рассчитаться со своими кредиторами за счет дебиторской задолженности (см. табл. 1).