Реферат: Анализ собственных оборотных средств в новых экономических условиях
Важной компонентой финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому фактором ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью уделять максимум внимания.
Факторами "притока" оборотного капитала являются:
- реализация товаров,
- реализация имущества,
- рост дебиторской задолженности,
- реализация акций и облигаций за наличные,
Факторами "оттока" оборотного капитала являются:
- закупка сырья и материала
- приобретение объектов основных средств
- выплата процентов за кредиты
- увеличение резервов по сомнительным долгам
- списание запасов товарно-материальных ценностей как потери
- начисления на заработную плату
Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько предварительных расчетов:
 |
Первый расчет - это определение объема закупок материалов за отчетный период:
где М - объем закупок материалов за отчетный период,
Р n - расчеты с поставщиками,
- изменение остатков кредитной задолжности.
Второй расчет - это определение сумм материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции:
 |
где MZ - материальные затраты, включаемые в себестоимости продукции;
- изменение остатков производственных запасов.
 |
Третий расчет - это определение сумм денежных поступлений от дебиторов:
где DZ - денежные поступления от дебиторов,
N - выручка от реализации продукции без налога на добавленную стоимость, акцизов и спецналога,
- изменение остатков дебиторской задолжности за отчетный период.
Методику анализа изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств рассмотрим на примере следующих исходных данных (таблица 1.1.)
| ПОКАЗАТЕЛИ | СУММА |
1. Состояние на начало отчетного периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные средства | 600 85 160 1137 |
2. Операции за отчетный период - Реализация - Расчеты с поставщиками - Расходы по оплате труда - Приобретение основных средств - Начислено амортизации | 4137 438 1950 889 969 |
3. Состояние на конец периода - Запасы - Дебиторы - Кредиторы - Основные средства | 653 94 284 1304 |
Пользуясь приведенными выше формулами, вычислим:
1) Объем закупок материалов: 562=438+(284-160)
2) Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость продукции: 509=562-(653-600)
3) Денежные поступления от дебиторов: 4128=4137-(94-85).
В таблице 1.2. даны результаты балансировки движения денежных средств.