Реферат: Анализ затрат на заработную плату
Оборотные средства предприятия отличаются от основных активов тем, что предприятие владеет этими средствами на протяжении периода, не превышающего один год. В течение некоторого времени (менее одного года) эти средства трансформируются в деньги, затем оборотные средства пополняются, обеспечивая тем самым непрерывный процесс текущей деятельности предприятия. Используемые в процессе деятельности предприятия оборотные средства включаются в издержки предприятия и участвуют тем самым в формировании прибыли компании. Основные средства приобретаются предприятием в расчете на длительное, более одного года, использование. Это результат так называемых долгосрочных вложений (инвестиций) предприятия. В процессе текущей деятельности компании стоимость основных средств предприятия включается в его издержки по частям в соответствии с принятыми в конкретной стране правилами. Говорят, что основные средства амортизируются. Способы амортизации различаются сообразно типу основных средств.
Рис. 1. Динамика удельного веса оборотных активов предприятия ООО«Валя»
Анализируя таблицу «Состав, динамика и структура оборотных активов ООО «Валя», делаем вывод, что основную долю в оборотных активах «Валя» составляют запасы . В 2009 году их доля составляет 52,25%, доля сырья снизилась на 12%. Доля дебиторской задолженности ООО «Валя» увеличилась на 9,55%. Затраты в незавершенном производстве снизились на 15,56%, доля расходов будущих периодов возросла на 2,63%. Доля денежных средств увеличилась на 2,04%.
Таблица 3. Состав, динамика и структура оборотных активов ООО «Валя»
| Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс. руб. | Изменение, тыс.руб (+, -) | Удельный вес в оборотных активах предприятия, % | ||||||
| 2007 год | 2008 год | 2009год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | 2007 год | 2008 год | 2009год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 3. Оборотные активы | 290 | 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | 93056 | 618563 | 100 | 100 | 100 |
из них: запасы | 210 | 434563 | 695382 | 679035 | 260819 | -16347 | 244472 | 63,82 | 57,64 | 52,25 |
| Сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10,15,12,13) | 211 | 309771 | 445187 | 435516 | 135416 | -9671 | 125745 | 45,49 | 36,9 | 33,51 |
| Животные на выращивании и откорме (11) | 212 | 12912 | - | - | -12912 | 0 | -12912 | 1,9 | 0 | 0 |
| Затраты в незавершенном производстве (20,21,23,29,30,36,44) | 213 | 106107 | 200219 | 208 | 94112 | -200011 | -105899 | 15,58 | 16,6 | 0,02 |
| Готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) | 214 | 5216 | 11727 | 123 | 6511 | -11604 | -5093 | 0,77 | 0,97 | 0,01 |
| Расходы будущих периодов (31) | 216 | 557 | 38249 | 35252 | 37692 | -2997 | 34695 | 0,08 | 3,17 | 2,71 |
| НДС (19) | 220 | 24833 | 32099 | 44194 | 7266 | 12095 | 19361 | 3,65 | 2,66 | 3,4 |
| Дебиторская задолженность ( платежи по которой ожидаются в течение12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 195871 | 433879 | 497816 | 238008 | 63937 | 301945 | 28,76 | 35,96 | 38,31 |
| Покупатели и заказчики (62,76,82) | 241 | 137509 | 226433 | 322135 | 88924 | 95702 | 184626 | 20,19 | 18,77 | 24,79 |
| Векселя к получению (62) | 242 | 399 | -399 | 0 | -399 | 0,06 | 0 | 0 | ||
| Авансы выданные (61) | 245 | 33043 | 49979 | 49272 | 16936 | -707 | 16229 | 4,85 | 4,14 | 3,79 |
| Прочие дебиторы | 246 | 24920 | 157467 | 126409 | 132547 | -31058 | 101489 | 3,66 | 13,05 | 9,73 |
| Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) | 250 | - | 2895 | 0 | 2895 | 2895 | 0 | 0 | 0,22 | |
| Денежные средства | 260 | 25672 | 45086 | 75562 | 19414 | 30476 | 49890 | 3,77 | 3,74 | 5,81 |
| Касса (50) | 261 | 167 | 316 | 245 | 149 | -71 | 78 | 0,02 | 0,03 | 0,02 |
| Расчетный счет (51) | 262 | 2288 | 31736 | 41722 | 29448 | 9986 | 39434 | 0,34 | 2,63 | 3,21 |
| Валютный счет (52) | 263 | 23175 | 1089 | 3695 | -22086 | 2606 | -19480 | 3,4 | 0,09 | 0,28 |
| Прочие денежные средства (55,56,57) | 264 | 42 | 11945 | 29900 | 11903 | 17955 | 29858 | 0,01 | 0,99 | 2,3 |
1.3. Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия
Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.
В зарубежной практике финансового анализа соотношение заемного и собственного капитала является одним из ключевых и рассматривается в качестве способа оценки риска для кредитора. Существует практика, когда кредиторы требуют подписания заемного соглашения, в соответствии с которым данное соотношение не может превышать определенного предела. В этих условиях некоторые предприятия стремятся искусственно снизить величину обязательств, используя их забалансовое отражение.
 |
Рис.2. Структура капитала ООО «Валя» 2009 году
Как видно из рисунка и таблицы данные источников капитала предприятия ООО «Валя» к 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличились на 885248 тыс. руб.(увеличение составляет 54%), собственный капитал увеличился на 925193 тыс.руб.(увеличение на 81%), уставной капитал не изменился, добавочный капитал увеличился на 371740 тыс.руб.
Нераспределенная прибыль отчетного года составляет 253169 тыс.руб. Заемный капитал предприятия снизился на 39945 тыс.руб. (снижение на 8%). Займы и кредиты снизились на 91648 тыс. руб.(снижение на 84%) , кредиторская задолженность снизилась 91648 тыс.руб.(снижение на 27,2%).
Доля собственного капитала ООО «Валя» увеличилась на 12,2%. В 2009 году доля заемного капитала составляет 18%. Это говорит о том, что предприятие имеет в основном текущие задолженности перед поставщиками, работниками, государством по выплате налогов и сборов.
Таблица 4. Состав капитала, вложенного в имущество ООО «Валя» и его динамика
| Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб (+, -) | Темп роста,% | ||||||
| 2007 год | 2008 год | 2009год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Источники капитала предприятия, всего | 699 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 149,22 | 103,13 | 153,89 |
| в том числе: | ||||||||||
| 2. Собственный капитал | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 158,85 | 113,84 | 180,84 |
| Уставный капитал (85) | 410 | 718 | 718 | 718 | 0 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 725824 | 1117649 | 1097564 | 391825 | -20085 | 371740 | 153,98 | 98,2 | 151,22 |
| Резервный капитал (86) | 430 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 |
| Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 100 | 100 | 100 |
| Фонд социальной сферы (88) | 440 | 99825 | -99825 | 0 | -99825 | |||||
| Целевые финасирования и поступления (96) | 450 | 833 | 854 | 21 | -854 | -833 | 102,52 | 0 | 0 | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 317144 | 698700 | 718086 | 381556 | 19386 | 400942 | 220,31 | 102,77 | 226,42 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 253169 | 0 | 253169 | 253169 | |||||
| 3. Заемный капитал | 690 | 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 127,09 | 72,38 | 91,98 |
| Займы и кредиты (90,94) | 610 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 314,42 | 5,1 | 16,03 |
| Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 314,42 | 5,1 | 16,03 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 | 74,54 | 97,68 | 72,81 |
| Поставщики подрядчики (60,76) | 621 | 155936 | 123058 | 99616 | -32878 | -23442 | -56320 | 78,92 | 80,95 | 63,88 |
| Векселя к уплате (60) | 622 | 252 | 192 | - | -60 | -192 | -252 | 76,19 | 0 | 0 |
| По оплате труда (70) | 624 | 1354 | 1378 | 380 | 24 | -998 | -974 | 101,77 | 27,58 | 28,06 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (68) | 625 | 9138 | 12289 | 7187 | 3151 | -5102 | -1951 | 134,48 | 58,48 | 78,65 |
| Задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 28145 | 12670 | 43162 | -15475 | 30492 | 15017 | 45,02 | 340,66 | 153,36 |
| Авансы полученные (64) | 627 | 127768 | 87969 | 54980 | -39799 | -32989 | -72788 | 68,85 | 62,5 | 43,03 |
| Прочие кредиторы | 628 | 66523 | 52505 | 77994 | -14018 | 25489 | 11471 | 78,93 | 148,55 | 117,24 |
Таблица 5. Структура капитала, вложенного в имущество ООО «Валя», и ее динамика
| Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб (+, -) | Удельный вес в имуществе предприятия,% | ||||||
| 2007 год | 2008 год | 2009год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Источники капитала предприятия, всего | 699 | 1642787 | 2451340 | 2528035 | 808553 | 76695 | 885248 | 100 | 100 | 100 |
| в том числе: | ||||||||||
| 2. Собственный капитал | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 69,67 | 74,17 | 81,87 |
| Уставный капитал (85) | 410 | 718 | 718 | 718 | 0 | 0 | 0 | 0,04 | 0,03 | 0,03 |
| Добавочный капитал (87) | 420 | 725824 | 1117649 | 1097564 | 391825 | -20085 | 371740 | 44,18 | 45,59 | 43,42 |
| Резервный капитал (86) | 430 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| Резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 179 | 179 | 179 | 0 | 0 | 0 | 0,01 | 0,01 | 0,01 |
| Фонд социальной сферы (88) | 440 | 99825 | -99825 | 0 | -99825 | 6,08 | 0 | 0 | ||
| Целевые финасирования и поступления (96) | 450 | 833 | 854 | 21 | -854 | -833 | 0,05 | 0,03 | 0 | |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) | 460 | 317144 | 698700 | 718086 | 381556 | 19386 | 400942 | 19,31 | 28,5 | 28,4 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 253169 | 0 | 253169 | 253169 | 0 | 0 | 10,01 | ||
| 3. Заемный капитал | 690 | 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 30,33 | 25,83 | 18,13 |
| Займы и кредиты (90,94) | 610 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 6,64 | 14 | 0,69 |
| Кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты | 611 | 109148 | 343179 | 17500 | 234031 | -325679 | -91648 | 6,64 | 14 | 0,69 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 389116 | 290061 | 283319 | -99055 | -6742 | -105797 | 23,69 | 11,83 | 11,21 |
| Поставщики подрядчики (60,76) | 621 | 155936 | 123058 | 99616 | -32878 | -23442 | -56320 | 9,49 | 5,02 | 3,94 |
| Векселя к уплате (60) | 622 | 252 | 192 | - | -60 | -192 | -252 | 0,02 | 0,01 | 0 |
| По оплате труда (70) | 624 | 1354 | 1378 | 380 | 24 | -998 | -974 | 0,08 | 0,06 | 0,02 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами (68) | 625 | 9138 | 12289 | 7187 | 3151 | -5102 | -1951 | 0,56 | 0,5 | 0,28 |
| Задолженность перед бюджетом (68) | 626 | 28145 | 12670 | 43162 | -15475 | 30492 | 15017 | 1,71 | 0,52 | 1,71 |
| Авансы полученные (64) | 627 | 127768 | 87969 | 54980 | -39799 | -32989 | -72788 | 7,78 | 3,59 | 2,17 |
| Прочие кредиторы | 628 | 66523 | 52505 | 77994 | -14018 | 25489 | 11471 | 4,05 | 2,14 | 3,09 |
1.4. Оценка собственного оборотного капитала
В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т. е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.
Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).
Накопленный капитал находит свое отражение в виде статей, возникающих в результате распределения чистой прибыли (резервный капитал, фонд накопления, нераспределенная прибыль, иные аналогичные статьи).
На основании показателя стоимости чистых активов оценивается структура капитала (соотношение собственных и заемных средств). Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятий. Кроме того, учитывая, что показатели собственного и заемного капитала используются для расчета рентабельности вложений в предприятие различных вкладчиков (собственников, кредиторов), можно предполагать, что завышение объема обязательств в совокупных пассивах отрицательно скажется на объективности показателей, характеризующих «цену» капитала.
Теоретически величина собственного капитала характеризуется показателем чистых активов.
Согласно данным таблиц видим, что
- собственный капитал предприятия за весь анализируемый период вырос на 80,8%.
- собственный оборотный капитал увеличился на 360,5%.
- излишек собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги снизился на 22210 тыс. руб.
- излишек собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги вырос на 902983 тыс. руб.
Таблица 6. Определение собственного оборотного капитала ООО «Валя»
| Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | Изменение, тыс.руб.(+, -) | Темп роста, % | ||||||
| 2007 год | 2008 год | 2009год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | 2008год/ 2007год | 2009год/ 2008год | 2009год/2007год | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
| 1. Собственный капитал | 490 | 1144523 | 1818100 | 2069716 | 673577 | 251616 | 925193 | 158,85 | 113,84 | 180,84 |
| 2. Долгосрочные заемные средства | ||||||||||
| 3. Внеоборотные активы | 190 | 961848 | 1244894 | 1228533 | 283046 | -16361 | 266685 | 129,43 | 98,69 | 127,73 |
| 4. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов | 463584 | 611654 | 770214 | 148070 | 158560 | 306630 | 131,94 | 125,92 | 166,14 | |
| 5. Собственный оборотный капитал | 182675 | 573206 | 841183 | 390531 | 267977 | 658508 | 313,78 | 146,75 | 460,48 | |
| 6. Оборотные активы | 290 | 680939 | 1206446 | 1299502 | 525507 | 93056 | 618563 | 177,17 | 107,71 | 190,84 |
| 7. Краткосрочные обязательства | 690 | 498264 | 633240 | 458319 | 134976 | -174921 | -39945 | 127,09 | 72,38 | 91,98 |
| 8. Собственный оборотный капитал | 182675 | 573206 | 841183 | 390531 | 267977 | 658508 | 313,78 | 146,75 | 460,48 | |
Таблица 7. Обеспеченность ООО «Валя» собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги
| Показатели | Код показателя в форме № 1 | Сумма, тыс.руб. | ||