Реферат: Банки на рынке ценных бумаг
4) депозитарные операции;
5) операции по доверительному управлению ценными бумагами.
Отдельно можно упомянуть об операциях, выполняемых банками в качестве первичных инвесторов на рынке государственных облигаций и облигаций Национального банка, а также о выполнении банками функций андеррайтера при первичном размещении акций открытых акционерных обществ.
Выпуск акций. В соответствии с Банковским кодексом Республики Беларусь банк может создаваться в форме акционерного общества или унитарного предприятия. Для формирования уставного фонда банка могут быть использованы только собственные средства учредителей (участников) банка. Минимальный размер уставного фонда банка, определяемый Национальным банком Республики Беларусь, при создании банка должен быть сформирован из денежных средств.
Вклад в уставный фонд банка может быть внесен и в неденежной форме — нежилые помещения и иное необходимое для осуществления банковской деятельности имущество, входящее в состав основных фондов, за исключением объектов незавершенного строительства. При этом доля неденежного вклада в уставном фонде не должна превышать в первые два года деятельности банка 20%, а в последующие годы — 10%.
При создании банка или увеличении уставного фонда средства, поступающие от учредителей (участников) в качестве вклада в уставный фонд, аккумулируются на временном счете, открываемом в Национальном банке или по согласованию с Национальным банком Республики Беларусь в другом банке.
Средства могут аккумулироваться на временных счетах в другом банке только при условии перевода данных средств на эти счета через соответствующие корреспондентские счета указанного банка, открытые в Национальном банке Республики Беларусь.
Национальный банк Республики Беларусь вправе начислять проценты по средствам, размещенным у него на временных счетах.
Средства с временного счета могут быть использованы только для зачисления на корреспондентский счет банка после государственной регистрации банка или изменений и дополнений в учредительные документы либо для возврата учредителям (участникам) в случае отказа от государственной регистрации.
Процедуру выпуска акций банком можно разделить на несколько этапов. Первый этап — принятие решения о выпуске акций, утверждение проспекта эмиссии и краткой информации о выпуске осуществляется общим собранием акционеров.
Второй этап — заверение в регулирующем органе краткой информации и регистрация проспекта эмиссии акций. Краткая информация об открытой продаже акций публикуется в том органе печати, который обеспечивает информированность потенциальных инвесторов. Публикуемая краткая информация должна содержать основные сведения об эмитенте и условиях выпуска акций, месте, времени и способе ознакомления с более подробной информацией.
Третий этап — проведение открытой подписки на акции. В ее процессе эмитент заключает с покупателем договор подписки на определенное количество акций. Оплата их может проводиться безналичным или наличным способом с непосредственным или последующим перечислением на упомянутый накопительный счет. Средства на накопительном счете блокируются до момента регистрации акций в Департаменте по ценным бумагам и выдачи соответствующего свидетельства.
Четвертый этап — утверждение общим собранием акционеров результатов подписки на акции, изменений в уставе банка. Пятый этап — государственная регистрация изменений в уставе банка осуществляется Национальным банком Республики Беларусь и является одновременно согласованием выпуска акций. Для этого банк-эмитент представляет заявление на согласование выпуска акций, описание или образец бланка акции (при документарной форме выпуска), копии решения о выпуске акций, утвержденного общим собранием акционеров, протокола общего собрания акционеров, проспекта эмиссии акций, если регистрация выпуска акций сопровождалась регистрацией проспекта эмиссии, а также иные документы в зависимости от конкретной ситуации эмиссии.
Так, при создании открытого акционерного общества дополнительно представляются копия учредительного договора о создании акционерного общества, копия протокола учредительного собрания, а также копия устава.
Для согласования дополнительного выпуска акций, распространенных путем открытой подписки, должны быть представлены копии изменений в уставе, устава с учетом внесенных изменений, краткой информации об открытой подписке на акции, а также экземпляра издания, в котором была опубликована краткая информация о проведении открытой подписки на акции.
Для согласования дополнительного выпуска акций открытого акционерного общества, распределяемых между акционерами, должны быть представлены копия изменений в уставе, а также копия устава с учетом внесенных изменений, копии бухгалтерского баланса на первое число месяца подачи заявления и отчета о прибыли и убытках за последний квартал, предшествующий подаче заявления.
Краткая информация о проведении открытой подписки на акции и проспект эмиссии должны быть представлены банком-эмитентом с учетом всех изменений в фактическом положении дел в период проведения подписки или продажи ценных бумаг.
Основаниями для отказа банку-эмитенту в согласовании выпуска ценных бумаг может быть несоответствие представленных документов установленным требованиям или наличие в документах недостоверной информации. При отказе в согласовании выпуска ценных бумаг Национальный банк письменно уведомляет банк.
Шестой этап — государственная регистрация акций в органе, осуществляющем регулирование рынка ценных бумаг выполняется на основании таких же документов, как и регистрация акций любых других акционерных обществ, но банки должны представить дополнительно в регулирующий орган согласие Национального банка Республики Беларусь на эту регистрацию. По ее итогам банку направляется соответствующее свидетельство, которое и послужит основанием для перечисления денежных средств с накопительного счета на счет уставного фонда.
Установлены некоторые ограничения для банков и на вторичном рынке акций. Банки не вправе уменьшать свой уставный фонд без предварительного письменного разрешения Национального банка, а учредители банка в течение первых трех лет со дня его государственной регистрации не имеют права выходить из состава участников.
Кодексом также установлено, что члены органов управления банка обязаны сообщить Национальному банку, а также исполнительному органу банка о приобретении ими акций банка и обо всех своих сделках с этими акциями в течение пяти дней после их заключения.
Приобретение в результате одной или нескольких сделок одним юридическим или физическим лицом либо группой юридических и (или) физических лиц, связанных между собой договором, либо группой юридических лиц, являющихся дочерними или зависимыми по отношению друг к другу, более 5% акций в уставном фонде банка требует в десятидневный срок уведомления Национального банка, а более 10% — разрешения Национального банка [1].
Банк должен согласовывать с Национальным банком сделки по выкупу собственных акций при объеме сделок, превышающем 5 процентов общего количества акций банка.
Выпуск банками облигаций. Эмиссия этого вида ценных бумаг в Республике Беларусь пока (по состоянию на начало 2006 г.) не получила широкого распространения по причине высокого уровня налогообложения доходов от операций с ними. Тем не менее основными эмитентами корпоративных облигаций являются банки.
Особенностью выпуска облигаций банками является согласование выпуска в Национальном банке. Для согласования выпуска облигаций банк-эмитент представляет заявление на согласование выпуска облигаций, описание или образец бланка облигации (при документарной форме выпуска), а также копии решения о выпуске облигаций, устава, проспекта эмиссии облигаций, краткой информации об открытой продаже облигаций, договора о залоге, заключения аудитора о составе и стоимости залога.
Основанием для отказа банку-эмитенту в согласовании выпуска облигаций может быть несоответствие представленных документов установленным требованиям, наличие в них недостоверной информации, а также невыполнение банком экономических нормативов, установленных Национальным банком.
Операции банков с векселями. Порядок и обязательные условия проведения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями Республики Беларусь сделок с юридическими и физическими лицами с использованием векселей регулируются Правилами регистрации векселей банков и проведения банками операций с векселями, утвержденными постановлением Правления Национального банка Республики и Беларусь от 24.06.2003 г. № 115 [7].
В соответствии с этими Правилами общими положениями и ограничениями являются следующие:
• банк выдает только простые векселя, за исключением случаев выставления обратной тратты;