Реферат: Бухгалтерская финансовая отчетность 13

А4<=П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность , которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)

Быстрая ликвидность – это способность товара быстро оборачиваться:

Кбл.=стр290-стр210-стр220/стр690

Для анализа ликвидности составляется таблица. В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец периодов. Таким образом, производится проверка того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов I группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов II группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для III и IV групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем. Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов по данным анализируемой нами организации приведены в таблице 4.

Таблица 4.

Анализ ликвидности предприятия
Актив	На конец 2007		На конец 2008		Пассив			На конец 2007		На конец 2008		Платежный излишек или недостаток
на конец 2007		на конец 2008
1.Наиболее ликвидные активы (А1)	84		240		1.Наиболее срочные обязательства (П1)			11473		-		11389		240
2.Быстро реализуемые активы (А2)	10126		26073		2.Краткосрочные пассивы (П2)			-		-		10126		26073
3. Медленно реализуемые активы (А3)	4411		4467		3.Долгосрочные пассивы (П3)			1027		2733		-3384		-1734
4.Трудно реализуемые активы (А4)	-		-		4.Постоянные пассивы (П4)			2121		918		2121		918
БАЛАНС	14621		30780		БАЛАНС			14621		30780		-		-

Мы видим, что в этой организации сопоставление групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

2007г: А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

2008г: А1>П1; А2>П2; А3<П3; А4>П4.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Особенно тревожная ситуация сложилась с первым неравенством. Как видим, предприятие не в состоянии будет рассчитаться по своим наиболее срочным обязательствам с помощью наиболее ликвидных активов и в случае такой необходимости придется задействовать другие виды активов или заемные средства.

По второму неравенству имеется небольшой платежный излишек, т.к. краткосрочные пассивы практически отсутствуют.

Однако, по третьему неравенству (перспективная ликвидность) излишек огромен, т. к. долгосрочные пассивы отсутствуют вовсе, а величина медленно реализуемых активов чрезвычайно велика из-за большой суммы запасов (по всей видимости, неликвидных).

Рассчитаем значения текущей и перспективной ликвидности по вышеприведенным формулам:

Таблица 5.

Значения текущей и быстрой ликвидности на предприятии.

На конец 2007	На конец 2008
Текущая ликвидность	-1263	26313
быстрая ликвидность	0,88	0,91

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности , вычисляемый по формуле:

А1 + 0,5А2 + 0,3А3

L1 = ----------------------------.

П1 + 0,5П2 + 0,3П3

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 6.

Общий показатель ликвидности

Наименование показателя	Обозначение		На конец 2007		На конец 2008	Нормальное ограничение
Общий показатель ликвидности	L1		0,56		17,8	1,00
Коэффициент текущей ликвидности	L2		1,05		1,05	Минимально необходимое значение 1; оптимальное 1,5 – 2
Коэффициент абсолютной ликвидности	L3	0,44		0,07			> 0.1 - 0.7
Коэффициент покрытия запасов	L4	0,5		0,5			-
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5	2,97		20,6			Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L6	2,97		20,6			Не менее 0,1

Общий показатель ликвидности ( L 1) практически в два раза больше нормального значения, но в динамике он уменьшается. Это естественно может создать негативное впечатление об организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Коэффициент текущей ликвидности ( L 2) показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 2. У анализируемой организации значение этого коэффициента не превышает 1,05, т.е. находится на нижней допустимой грани. Думаю, что здесь можно говорить о наличии финансового риска, если принять во внимание различную степень ликвидности активов. В случае, ?