Реферат: Денежная система и законы денежного обращения
М0 – денежный агрегат, включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги и разменная монета, находящаяся в обращении;
О1 – остатки на расчетных и текущих счетах, вкладах до востребования.
К числу М1 относят текущие счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежные операции, а также снимаются наличные деньги. Безналичные деньги в этой форме обладают почти теми же свойствами, что и наличные деньги. Разница заключается в том, что для текущих счетов все же характерна некоторая потеря качества за счет увеличения риска и задержки во время платежных операций
В широком смысле к денежной массе относят иные денежные инструменты, обладающие меньшей ликвидностью (М1 , М3 ).
М2 = М1 + О2 ,
где М2 – денежный агрегат, характеризующий денежную массу;
О2 – остатки по депозитам предприятий и организаций и на срочных вкладах населения а Сбербанке.
В группу М2 , таким образом включаются денежные инструменты, не способные мгновенно или без потерь превратиться в наличные деньги, ибо счета предполагают срочное обязательство не снимать деньги.
Так, по состоянию на 1 декабря 2006г. денежная масса в годовом выражении возросла на 47,4%. Прирост денежной массы по 2006г. оценивается на уровне около 49% против 38,6% в 2005г. Учитывая зависимость между динамикой денежных агрегатов и показателями инфляции, ускорение роста денежной массы во второй половине 2006г. нашло отражение в динамике базовой инфляции в конце 2006г.
Следующий показатель денежной массы – М3 – можно представить в виде формулы:
М3 = М2 + О3 ,
где М3 – денежный агрегат, включающий М2 и остатки по крупным срочным;
О3 – сертификаты и облигации госзайма.
И, наконец, наиболее широкая трактовка денег:
М4 = М3 + О4 ,
где М4 – денежный агрегат, отличающийся наименьшей ликвидностью;
О4 – различные формы депозитов в кредитных учреждениях.
Важным свойством приведенной классификации денежных эквивалентов является постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активов относительно наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В Российской федерации в моделях экономического развития и статистических исследованиях применяются такие показатели, как М0 , М1 , М2 , М3 и М2 Х, который включает М2 , а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – Х).
Изменение объема денежной массы может быть связано как с абсолютным ее увеличением вследствие эмиссии, так и с ускорением денежного оборота. Скорость обращения денег – показатель эффективности движения денег как средства обращения и платежа. В связи с тем, что количественно скорость обращения оценить трудно, для оценок используются косвенные данные.
Обычно используются следующие показатели скорости обращения денег:
- показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов. Этот показатель рассчитывается как отношение ВНП или национального дохода к агрегатам М1 или М2 . Динамика расчетной величины показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
- показатель оборачиваемости денег в платежном обороте определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель определяет скорость безналичных расчетов.
Характеристика структуры денежной массы является одним из звеньев для объяснения закономерностей поведения и влияния денег и денежной системы в целом на функционирование экономики.
4 Денежная система Российской Федерации
Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. На Банк России возложена организация наличного денежного обращения и безналичных расчетов. Он координирует, регулирует и лицензирует расчетные системы, устанавливает правовые нормы и стандарты осуществления безналичных расчетов.
Официальной денежной единицей в нашей стране (валютой) является рубль. Введение на территории РФ других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами Законом не установлено. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется Центральным Банком РФ (ЦБР) и публикуется в печати.
В связи с тем, что российская денежная единица – рубль по закону не связана с денежным металлом (золотом), фиксированный его масштаб цен отсутствует. Официальный масштаб цен рубля устанавливается государством.
Видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банковские билеты (банкноты) и металлическая монета, образцы которых утверждаются Банком России. Банкноты и металлическая монета являются безусловными обязательствами ЦБ и обеспечиваются его активами. Они обязательны к приему по их нарицательной стоимости на всей территории Российской Федерации во все виды платежей, а также для зачисления на счета, вклады, аккредитивы и для перевода.
Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции:
- прогнозирование и организация производства банкнот и металлических монет;
- создание резервных фондов банкнот и монет;