- изучить договор доверительного управления;

- рассмотреть условия создания и регламентация деятельности ОФБУ;

- описать учет операций доверительного управления.

Курсовая работа состоит из 3 частей, введения, заключения, списка литературы и приложений.

Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые и методические документы в области доверительного управления и банковской деятельности, фундаментальные исследования ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам банковского дела и банковского менеджмента.

1. ОПЕРАЦИИ БАНКОВ ПО ДОВЕРИТЕЛЬНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ИМУЩЕСТВОМ КЛИЕНТОВ

1.1. Доверительное управление имуществом клиента банка: сущность, виды управляемых клиентских активов

Доверительное управление имуществом в настоящее время является одной из самых выгодных и перспективных форм размещения временно свободных денежных средств. В таких аспектах как надежность, доходность и удобство работы доверительное управление во многом превосходит другие способы вложения активов, предоставляя своим клиентам возможность выбора уникального варианта инвестирования капитала путем утверждения (подписания) инвестиционной декларации [6].

В правовом аспекте доверительное управление – деятельность по управлению имуществом клиентов, направленная на получение дохода от инвестирования средств в различные инструменты финансовых рынков. Доверительное управление может осуществляться банками, обладающими значительным собственным капиталом, а также имеющими лицензию на право осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Отношения доверительного управления строятся на основе договора, по которому одна сторона - доверительный управляющий - принимает на себя обязательства управлять имуществом клиента (учредителя управления), другая сторона - учредитель управления - передает свое имущество в управление.

Доверительное (трастовое) управление имуществом клиента банка - это особая форма взаимоотношений банков с клиентами, при которой владельцы денежных средств, имущества или других ценностей предоставляют право и доверяют банкам самостоятельно размещать их с наибольшей выгодой, за что банки получают соответствующее комиссионное вознаграждение, а сами владельцы активов - соответствующую прибыль [6].

В отношениях доверительного управления участвуют две стороны:

· доверительный управляющий - юридическое лицо, принимающее на себя обязательство управлять имуществом клиентов в их интересах или интересах указанных ими третьих лиц от своего имени;

· учредитель управления – юридическое или физическое лицо, резидент РФ, передающий в доверительное управление имущество на определенной срок, без перехода права собственности на него к доверительному управляющему.

Виды трастовых услуг.

· трастовые услуги физическим лицам - управление наследством, собственностью, оказание посреднических услуг;

· юридическим лицам - ценными бумагами, денежными средствами.

Субъекты:

· учредитель - собственник имущества;

· доверительный управляющий - кредитная организация;

· выгодоприобретатель - лицо, которому по условию договора предоставлено право на получение дохода от доверительного управления.

Виды доверительного управления [6]:

1. Индивидуальное доверительное управление. Имущество учредителя учитывается отдельно и управляется (вкладывается в доходные активы) тоже отдельно. Технологически это самый удобный для бухгалтерского учета случай. Не нужно сложных методик расчетов долей вложений, доходов и расходов.

В данном случае учредитель управления заключает с банком, который выступает как доверительный управляющий, договор, в рамках которого и будет осуществляться управление переданным имуществом (принадлежит учредителю управления на правах собственности).

При заключении договора индивидуального доверительного управления в нем целесообразно оговорить основные количественные и качественные характеристики финансовых операций, которые будут проводиться с доверенным имуществом.

2. Для управление переданными активами на праве общей собственности банки создают ОФБУ (общие фонды банковского управления) . Это наиболее распространенная на сегодня вид доверительного управления. Имущество всех учредителей доверительного управления объединяется в имущественный комплекс на праве общей собственности и затем инвестируется в доходные активы без деления имущества по принадлежности участникам на время инвестирования.

3. Индивидуальное доверительное управление с возможностью совместных вложений. В этом случае имущество нескольких учредителей может быть объединено для совместного вложения в некоторый общий доходный актив. Подчеркнём, что имущество разных учредителей учитывается отдельно на разных счетах капитала, но оно может быть объединено для выгодного совместного вложения в какой-то финансовый инструмент на равноправной (или иной специально оговорённой основе) в соответствии с индивидуальными инвестиционными декларациями учредителей. В этом случае нужно вести отдельный учёт по активным операциям для учредителей-участников, исходя из долей их участия, и уметь распределять доходы и/или расходы в соответствии с долями участия.

4. Доверительное обслуживание. Доверительное обслуживание - это вид доверительного управления, основной целью которого является не получение прибыли, а просто плановое обслуживание имущества учредителя. Это, например, соблюдение графика специальных платежей по расчётным и/или текущим счетам клиента, или обслуживание пакета ценных бумаг.

Документ, свидетельствующий о факте передачи имущества в доверительное управление и о размере доли учредителя в составе ОФБУ - сертификат долевого участия. Такой сертификат не считается имуществом и не может быть предметом купли-продажи и иных сделок. Так как учредителей может быть много, то доля каждого из них должна быть достаточно точно определена и зафиксирована в названном сертификате. Это существенно с точки зрения последующего распределения прибыли и обязанностей по договору.

В случае прекращения или приостановления деятельности ОФБУ учредители управления имеют право обменять имеющиеся у них сертификаты долевого участия на деньги в размере своей доли в составе имущества ОФБУ[6].

Объект и условия доверительного управления

Объектами доверительного управления для кредитной организации, выступающей в качестве доверительного управляющего, могут быть денежные средства в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, ценные бумаги, природные драгоценные камни и драгоценные металлы, производные финансовые инструменты, принадлежащие резидентам Российской Федерации на правах собственности.