Реферат: Факторинг в России
В будущем для специализированных компаний может быть создан регулирующий орган, занимающийся, в частности, выдачей лицензий, как это сделано в Украине. Однако в мировой практике есть примеры развитых факторинговых индустрии и без какого бы то ни было законодательства по факторингу. Роль регулирующего органа берет на себя некая общественная организация. В Великобритании, например, это общественная организация Factors Discounting Association (FDA), которая выработала определенный кодекс поведения участников факторинговой индустрии. Ее роль настолько высока, что порицание ею действий того или иного фактора существенно влияет на его поведение. "Некоторые отечественные факторинговые компании понимают, что для нормального развития отрасли нужен "кодекс чести", которому бы все следовали, - утверждает М.И. Трейвиш. - К примеру, есть риск неоднократной переуступки одного и того же денежного требования. В западной практике абсолютно нормально информировать об этом друг друга, если это становится известно одному из факторов. Нечто подобное может быть создано и у нас".
А.В. Бородулин считает, что факторинговому сообществу необходима некая организация факторинговых компаний по типу Ассоциации российских банков, которая будет отстаивать общие интересы в законодательных, исполнительных, налоговых и других государственных органах власти. Кроме того, она могла бы заняться выработкой общего механизма оказания факторинговых услуг и обучением специалистов, ведь их пока крайне мало на рынке.
В рейтинговом агентстве "Эксперт РА" отмечают, что альтернативой создания саморегулирующейся организации может стать принятие закона "О факторинге", где были бы четко определены все основные понятия и правила, касающиеся использования этого финансового инструмента. Многие страны мира при разработке внутренних норм и правил регулирования факторинговой деятельности опирались на Конвенцию о международном факторинге, разработанную Международным институтом унификации частного права (УНИДРУА), и принятую в 1988 г. на международной конференции в Оттаве. Принятие этой Конвенции на основе опыта правового регулирования отдельных государств было направлено на выработку ряда унифицированных правовых норм, касающихся отношений сторон в рамках факторинга. А также на включение в нее отдельных положений, не разработанных национальными правовыми системами. В частности, применительно к уступке требования в рамках факторинга были решены вопросы о действительности уступки всех текущих и будущих требований, о действии договорных условий о недопустимости уступки и пр. Конвенцию ратифицировали более 50 стран, включая и Украину. России среди них пока нет.
Факторинг - услуга постиндустриального общества
Говоря о предпосылках возникновения товарного кредита, руководитель "Центральной" дирекции Национальной факторинговой компании "Уралсиб-НИКойл" А.М. Аршакуни отметил, что нынешняя ситуация в продажах характеризуется постоянным ростом требований, предъявляемых к поставщику: требований широкой известности торговой марки, стабильности ассортимента, своевременности доставки, уникальности продукта.
Все это требует от поставщика грамотного предварительного позиционирования продукта, тщательно выстроенной системы логистики, эффективного финансового планирования, обеспечивающего своевременность производства. Крайне важны здесь и стабильность расчетов с грузоперевозчиками, а также прогнозирование спроса и наличия свободного оборотного капитала.
Продукт должен быть нужен покупателю. Этот интерес подразумевает предоставление отсрочки платежей на достаточный срок, а нередко - и выплаты за выход в сеть, предоставление ритейлору скидок и бонусов (если дело касается сетевой торговли).
Выполняя все требования, компания-поставщик оказывается в затруднительном положении в связи с резким увеличением дебиторской задолженности, возникновением кассовых разрывов и рисков - инфляционных, валютных, процентных. Вместе с тем работа на конкурентном рынке без предоставления товарного кредита сегодня просто невозможна. Как раз в этих условиях и повышается роль факторинга, - считает А.М. Аршакуни.
Простейшее финансирование при классическом факторинге предусматривает следующее:
- поставку товара на условиях отсрочки платежа;
- уступку права требования долга по поставке банку (или фактору);
- финансирование (до 90% от суммы поставленного товара) сразу после поставки;
- оплату за поставленный товар;
- выплату остатка средств по поставке за минусом комиссии фактора.
Кроме этого, факторинг обеспечивает защиту поставщика от риска несвоевременной оплаты (ликвидные риски), риска наступления неплатежеспособности покупателя (кредитный риск), инфляционных рисков и т.д.
Эффект от использования факторинга для клиента весьма ощутим. Ведь отличие факторинга от других форм финансирования состоит в том, что он не требует залогового обеспечения и оформления большого количества документов. Факторинговое обслуживание продолжается бессрочно, размер выплат не ограничен, а само финансирование погашается из платежей дебиторов.
Отличием факторинга от страхования является отсутствие периода ожидания, предоплаты страховой премии, а также наличие возможности выбора клиентом форм страхования по каждому дебитору.
Для поставщиков факторинг является необходимым инструментом, способствующим увеличению продаж, устранению кассовых разрывов и улучшению общего финансового положения компании.
Касаясь мирового опыта, А.М. Аршакуни отметил, что факторинговые услуги уже успели занять свою нишу на рынках большинства развитых стран. Бурный рост этого вида бизнеса на западе пришелся на минувшее десятилетие: если в конце 80-х годовой оборот мирового факторингового рынка не превышал 100 млрд долл. США, то в настоящее время он составляет более 800 млрд долл. США. Иными словами, факторинг - услуга не раннеиндустриального, а постиндустриального общества.
Отмена лицензирования, по сути, предрешена
Идея законопроекта не вызвала у депутатов каких-либо серьезных возражений. Выступивший от имени Комитета Госдумы по гражданскому, уголовному, арбитражному и процессуальному законодательству депутат Д.В. Еремин полностью поддержал А.В. Шаронова. По его словам, этот закон позволит увеличить производство товаров и услуг, будет способствовать экономическому развитию.
Депутат Н.И. Сапожников обратился с вопросом к А.В. Шаронову. Его интересовали факторы, стимулирующие рост факторинга за рубежом и увеличение его доли в ВВП. А.В. Шаронов отметил следующую закономерность: чем либеральнее режим осуществления факторинга, тем больше доля средств, предоставляемых компаниям через механизм факторинга, в валовом внутреннем продукте. До сих пор осталась только одна страна из стран ОЭСР, которая сохранила лицензирование факторинговой деятельности, - это Австрия. Там доля средств, предоставляемых по факторингу, составляет в ВВП порядка 1,5%. Остальные страны, либерализовавшие факторинговый режим (где разрешено не только банкам, но и любым компаниям заниматься этой услугой), существенно увеличили долю факторинга в ВВП. Больше свободы - больше и желающих заниматься данной деятельностью.
По мнению аналитиков Минэкономразвития, отмена лицензирования факторинговой деятельности не грозит интересам ни государства, ни компаний.
В ходе голосования концепцию проекта федерального закона "О внесении изменения в статью 825 части второй ГК РФ и признании утратившей силу статьи 10 Федерального закона "О введении в действие части второй ГК РФ" поддержали 358 депутатов, против были только 10.
Разумеется, в процессе дальнейшей работы над законопроектом в его текст могут быть внесены те или иные поправки, не противоречащие уже одобренной концепции. Но, судя по всему, каких-то серьезных осложнений не возникнет, и вскоре он будет принят окончательно.
Кроме того, в будущем ожидается разработка и принятие федерального закона "О факторинге", в котором будут прописаны четкие и прозрачные правила проведения факторинговых сделок. Назрела необходимость внесения изменений в Гражданский кодекс, налоговое и валютное законодательство. Усовершенствование правовой базы, видимо, не приведет к значительному росту числа игроков, зато позволит уже имеющимся развивать свой бизнес за счет новых возможностей.
Литература
- Учет лизинговых операций в соответствии с МСФО
"Внедрение Международных стандартов финансовой отчетности МСФО в кредитной организации", 2006, N 5
- Долги и кредиты: учет и налоги
"Московский бухгалтер", 2006, N 16
- Проблемы применения Инструкции о текущих счетах правоохранительных органов
"Юридическая работа в кредитной организации", 2006, N 4
4. Доступность жилья как основной фактор спроса на банковские ипотечные кредиты Окончание
"Банковское кредитование", 2006, N 4
- Три составные части и три источника информационной безопасности в кредитных организациях. Часть 3
"Управление в кредитной организации", 2006, N 4
- Об учете и налогообложении инвестиционного налогового кредита
"Налоговый вестник", 2006, N 8
- Способы снижения процентной ставки по кредиту
"Предприниматель без образования юридического лица. ПБОЮЛ", 2006, N 7
- Изменения в МСФО
"Внедрение Международных стандартов финансовой отчетности МСФО в кредитной организации", 2006, N 4
- Три составные части и три источника информационной безопасности в кредитных организациях. Часть 2 Продолжение
"Управление в кредитной организации", 2006, N 3
- Кредитный консалтинг
"Финансовая газета", 2006, N 20
- Проектное финансирование в российских банках
"Юридическая работа в кредитной организации", 2006, N 2