Реферат: Финансово-хозяйственный анализ сельскохозяйственного предприятия

Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Рассмотрим на примере вышеуказанного предприятия аналитические балансы за 2000 и 2001 годы, которые приведены в Приложение.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:

1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса минус убытки.

2. Стоимость иммобилизованных (т. е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу разделаI актива баланса (строка 190).

3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II актива баланса (строка 290).

4. Стоимость материальных оборотных средств, равная сумме строк 210 и 218.

5. Величина собственных средств организации, равная итогу раздела IV пассива баланса (строка 490).

6. Величина заемных средств, равная сумме итогов разделов V и VI.

7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов раздела IV и I баланса. Если у организации есть убытки, то они также вычитаются из IV раздела.

8. Рабочий капитал, равный разнице между оборотными активами и текущими обязательствами (р. II – р. VI).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на низкий удельный вес величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества. Не смотря на то, что, за рассматриваемый промежуток времени это значение имело положительный прирост, его доля в структуре баланса очень мала и составляет лишь 1,9% на конец 1999г., 4,0% на конец 2000г. и 4,3% на конец 2001г. Из этих данных можно сделать предположение о значительной нехватке собственных оборотных средств. Подтвердим это расчетом потребности в собственном оборотном капитале:

Таким образом, предприятие ощущает острый дефицит собственного оборотного капитала. Как известно, особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота, поэтому именно они обеспечивают непрерывность процесса производства. Недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедлять скорость хозяйственного оборота средств предприятия. Для стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиваться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Что касается дебиторской и кредиторской задолженности, то необходимо отметить чрезвычайно большую величину кредиторской задолженности (к концу 2001 года достигает 90% от итога баланса). Дебиторская задолженность напротив мала и имеет тенденцию к дальнейшему снижению (уменьшилась с 10% до 1% в структуре баланса).

Данные о значениях дебиторской и кредиторской задолженностях за анализируемый промежуток времени выглядят следующим образом:

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния, но при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав, давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины образования просроченной задолженности поставщикам ресурсов, персоналу предприятия по оплате труда, бюджету, определить сумму выплаченных пеней за просрочку платежей.

В Приложении приведен более детализированный состав кредиторской задолженности предприятия, откуда видно, что эта задолженность практически полностью состоит из авансов, полученных от покупателей. С одной стороны, это говорит о доверии покупателей и о положительном имидже организации, но с другой стороны, предприятие существует в очень сильной зависимости от кредиторов и при их отказе осуществлять предоплату возникнут трудности с завершением очередного производственного цикла.

Как видим из Приложения, за 2000 год имущество организации уменьшилось на 32000 тыс. руб. (или на 8,2 %), в том числе за счет сокращения объема основного капитала – на 52,3 тыс. руб. (или на13,2 %) и снижения оборотного капитала на 345,3 тыс. руб. (или на 86,8 %). Несколько иные данные за 2001 год: общая стоимость имущества увеличилась на 935 тыс. руб. (или на 21,1 %), причем по внеоборотным активам сохранилось падение на 49 тыс. руб. (или на 5,2%), а по оборотному капиталу произошло увеличение на 20014 тыс. руб. (или на 105,2%).