Реферат: Финансовое планирование на предприятии 17

2. Коэффициент

абсолютной

ликвидности

L₂ = А1 / (П1 + П2) L₂ >= 0,1-0,7 2,9 2,9 3. Коэффициент «критической оценки» L₃ = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Допустимое значение:

L₃ = 0,7 - 0,8; желательное

значение: L₃ =1

4,48 3,96 4. Коэффициент текущей ликвидности L₄ = (А1+А2+А3) / (П1+П2)

Необходимое значение: L₄ = 2, оптимальное значение:

L₄ = 2,5 - 3,0

5,7 4,5 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала L₅ = АЗ / [(А1+А2+А3) – (П1+П2)] Уменьшение показателя в динамике — положительный факт 0,27 0,15 6. Доля оборотных средств в активах L₆ = (А1+А2+А3) / Б L₆ > = 0,5 0,53 0,64 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами L₇ = (П4-А4) / (А1+А2+А3) L₇ = 1 0,65 0,78

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости

ОАО «Казанский комбинат бытового обслуживания», тыс.р.

Показатели	Способ расчета	Нормальное ограничение	Значения коэффициентов
			На конец 2006 года	На конец 2008 года
1. Коэффициент капитализации, U1	U1 =(стр.590+стр.690-640) / стр. 490 + 640	Не выше 1,5	0,10	0,17
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, U2	U2 =(стр.490+640-стр.190) / стр. 290	Нижняя граница 0,1; оптимальное значение: U2 >= 0,5	0,83	0,78
3. Коэффициент финансовой независимости, U3	U3 = стр. 490 + 640/стр. 700	U3 >= 0,4 – 0,6	0,91	0,86
4. Коэффициент финансирования, U4	U4 = стр. 490 + 640/ стр. 590 - 640+ стр. 690	U4 >= 0,7 оптимальное значение: U4 1,5	9,88	6,02
5. Коэффициент финансовой устойчивости, U5	U5 = стр. 490 + стр.590 + 640/ стр. 300	U5 >= 0,6	0,91	0,86

Таблица 5

Анализ показателей деловой активности

Показатель	Расчетная формула	База	Отчет	Абсолютное отклонение
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в оборотах (Кок.)	стр.010 (ф2) / стр.290 (ф1)	0,02	0,01	-0,01
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в днях (Кокд)	360дней / Кок	18000	36000	18000
Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Кос)	стр.290 (ф1) / стр.010 (ф2)	40,96	73,64	32,68
Коэффициент оборачиваемости запасов в днях (Кз)	360*(стр.210 + 220)(ф1) / стр.010(ф2)	3240	3144	-96
Коэффициент оборачиваемости денежных средствв днях (Кдс)	стр.260(ф1)* 360 / стр.010(ф2)	7411	17068	9657
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз)	стр. 010(ф2) / ср. ар. стр.620(ф1)	0,15	0,13	-0,02
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кдз)	стр. 010(ф2) / ср. ар. стр.240(ф1)	0,09	0,06	-0,03
Фондоотдача внеоборотных активов	стр. 010(ф2) / ср. арифм. стр.190(ф1)	0,03	0,02	-0,01

Таблица 6

Анализ неудовлетворительной структуры баланса

Показатели	2006 г.	2007 г.	Абсол. откл.2007г. к 2006г.
1. Коэффициент текущей ликвидности, на конец года (L1 )	5,74	4,5	-1,24
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, на конец года (L2 )	0,65	0,78	0,13
3. Коэффициент утраты платежеспособности (L3 )	2,72	2,1	-0,62
4. Коэффициента восстановления платежеспособности (L4 )	2,56	1,94	-0,62

Оценка вероятности банкротства предприятия на основе

Z-счета Альтмана

Модель выглядит следующим образом:

Z2 = α + β * Коэффициент текущей ликвидности + γ * Удельный вес заемных средств в активах (в долях единицы),

где α = -0,3877;

β = -1,0736;

γ = +0,0579.

Если в результате расчета значение Z2 < 0, то вероятность банкротства невелика. Если же Z2 > 0, то существует высокая вероятность банкротства анализируемого предприятия.

Таблица 7

Результаты прогнозирования по двухфакторной модели Альтмана

• «
• 1
• 2
• 3
• 4
• 5
• »

• >>> Скачать <<<

Наименование показателя	На конец 2006 г.	На конец 2007г.	Абсол. откл.2006г. к 2005г
1. Коэффициент текущей ликвидности	3,65	5,74	2,09
2. Удельный вес заемных средств в активах	0,41	0,23	-0,18
3. Z2 -счет Альтмана	-4,29	-6,53	-2,24