Реферат: Финансовые предприятия
Управление денежными потоками на предприятии включает в себя расчет времени обращения денежных средств, анализ денежного потока, его прогнозирование. определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.д. Хранение финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями, поэтому предприятие должно учитывать 2 взаимоисключающих обстоятельства:
-поддержание текущей платежеспособности
-получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.
Финансовый цикл или время обращения денежных средств представляет собой время, в течение которого эти средства отвлечены из оборота. Рассмотрим величину данного цикла в динамике на изучаемом предприятии.
Таблица 4.1. Финансовый цикл на предприятии (дни)
| Показатели | 1993г. | 1994г. | 1995г. | 1996г. |
| Оборачиваемость средств в расчетах | 32,7 | 18 | 24 | 51,4 |
| Оборачиваемость производственных запасов | 356,4 | 156,5 | 95 | 58,1 |
| Операционный цикл | 389,1 | 174,5 | 119 | 109,5 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | 213,2 | 109,5 | 68,6 | 75,5 |
| Финансовый цикл | 176,0 | 65 | 50,4 | 34 |
Исходя из полученных результатов можем заметить, что в 1994 году финансовый цикл сократился по сравнению с 1993 годом на 111 дней. Основными причинами этого является ускорение оборачиваемости средств в расчетах, производственных запасов и кредиторской задолженности. 1996 год характеризуется самым коротким операционным циклом, продолжительность которого составила 109.5 дней.
В 1994 и 95 году но прежнему идет уменьшение показателей, в связи с причинами описанными выше.
Анализ движения денежных средств позволяет объяснить расхождения между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии в отчетном периоде и полученной за этот период прибылью. Осуществляется данный анализ прямым и косвенным методами.
Прямой метод основывается на исчислении притока (выручки от реализации продукции, авансы полученные и т.д.) и оттока (оплата счетов поставщиков, возврат полученных краткосрочных ссуд и займов и др.) денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка.
Косвенный метод основывается на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Проведем анализ движения денежных средств на изучаемом предприятии косвенным методом.
Таблица 4.2. Движение денежных средств в разрезе видов деятельности (лей)
| Показатель | 1993 год | 1994 год | 1995 год | 1996 год |