Реферат: Финансовый анализ как основа для прогнозирования на примере ООО КВИНТА
-«Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятий» - это показатель обобщенной стоимости оценки активов, числящихся на балансе предприятия.
-«Доля активной части основных средств». Согласно нормативным документам под активной частью основных средств понимаются машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя оценивается положительно.
-«Коэффициент износа» - обычно используется в анализе как характеристика состояния основных фондов. Дополнением этого показателя до 100% (или единицы) является «коэффициент годности».
-«Коэффициент обновления» - показывает, какую часть от имеющихся на конец отчётного периода основных средств составляют новые основные средства.
-«Коэффициент выбытия» - показывает, какая часть основных средств выбыла из-за ветхости и по другим причинам.[7] [с.23]
2) Оценка финансового положения состоит из двух основных составляющих:
а) Для оценки ликвидности и платежеспособности фирмы применяют следующие показатели:
-«Величина собственных оборотных средств» - характеризирует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами.
-Манёвренность функционирующего капитала» - характеризирует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств. Для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.
-«Коэффициент покрытия» (общий) - даёт общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств, это рассматривается как успешно функционирующее.
-«Коэффициент быстрой ликвидности» по смыслу аналогичен «коэффициенту покрытия», однако из расчёта исключены производственные запасы. В западной литературе он ориентировочно принимается ниже 1, но это условно.
-«Коэффициент абсолютной ликвидности» (платёжеспособности) - показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.В международной практике считается, что значение его должно быть больше или равным 0,2 - 0,25.
-«Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов» - характеризирует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами, рекомендуется нижняя граница 50%.
-«Коэффициент покрытия запасов» - рассчитывается соотношением величин «нормальных» источников покрытия запасов, и суммы запасов. Если значение показателя < 1, то текущее финансовое состояние неустойчивое.[8] [с.26]
б) Для оценки финансовой устойчивости фирмы применяют следующие показатели:
-«Коэффициент концентрации собственного капитала» - характеризирует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво предприятие.
-«Коэффициент финансовой зависимости» - является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает заемных средств.
-«Коэффициент манёвренности собственного капитала» - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства.
-«Коэффициент структуры долгосрочных вложений» - коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих вне оборотных активов профинансирована внешними инвесторами.
-«Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств» - характеризирует структуру капитала. Чем выше показатель в динамике, тем сильнее предприятие зависит от внешних инвесторов.
-«Коэффициент отношения собственных и привлечённых средств» - он даёт общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя свидетельствует об усилении зависимости от внешних инвесторов.[9] [с.28]
3) Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности организации. Важнейшей частью общего анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ рентабельности. К основным показателям этого блока, относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. Могут быть рассчитаны и другие аналогичные показатели.
Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.
Глава 2. Оценка финансового состояния предприятия и пути его совершенствования (на примере ООО «КВИНТА»)
2.1. Анализ структуры актива и пассива баланса
Для общей характеристики имущества предприятия на основе данных бухгалтерского баланса ООО «КВИНТА» на 01 января 2009 г., изучим их наличие, состав и структуру, а так же произошедшие в них изменения (табл.1).
Таблица 1
Общая оценка актива бухгалтерского баланса и его основных разделов ООО «КВИНТА», тыс. руб.
| Наименование статей баланса организации | Показатели структуры актива в валюте (итоге) баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+),снижение (-) | ||||
| абсолютная величина | уд.вес,% | абсолютная величина | уд.вес,% | абсолютная величина | уд.вес,% | |
| Внеоборотные активы (стр. 190) | 116 000,0 | 59,1% | 194 498,0 | 65,4% | 78 498,0 | 6,3% |
| Основные средства (стр. 110) | 78 457,0 | 40,0% | 155 588,0 | 52,3% | 77 131,0 | 12,3% |
| Нематериальные активы (стр. 120) | 468,0 | 0,24% | 336,0 | 0,11% | -132,0 | -0,13% |
| Доходные вложения в материаль-ные ценности (стр. 130) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Вложения во внеоборотные активы (стр. 140) | 37 075,0 | 18,9% | 38 574,0 | 13,0% | 1 499,0 | -5,9% |
| Прочие внеоборотные активы (стр.150) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
|
Оборотные активы (стр. 290) | 80 197,0 | 40,9% | 102 935,0 | 34,6% | 22 738,0 | -6,3% |
| Запасы и затраты (стр. 210) | 44 097,0 | 22,5% | 55 294,0 | 18,6% | 11 197,0 | -3,9% |
| сырье, материалы и другие ценности, животные на выращивании и откорме (сумма строк 211 и 212) | 42 337,0 | 21,6% | 53 387,0 | 17,9% | 11 050,0 | -3,6% |
| незавершенное производство (издержки обращения) (стр. 213) | 87,0 | 0,0% | 1 907,0 | 0,6% | 1 820,0 | 0,6% |
| прочие запасы и затраты (стр. 214) | 1 673,0 | 0,9% | - | 0,0% | -1 673,0 | -0,9% |
| Налоги по приобретенным ценностям (стр. 220) | 4 216,0 | 2,1% | 16 156,0 | 5,4% | 11 940,0 | 3,3% |
| Готовая продукция (стр. 230) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Товары отгруженные, выполненные работы, оказанные услуги (стр. 240) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Дебиторская задолженность (стр. 250) | 300,0 | 0,2% | 11 176,0 | 3,8% | 10 876,0 | 3,6% |
| Финансовые вложения (стр. 260) | 10 643,0 | 5,4% | 12 697,0 | 4,3% | 2 054,0 | -1,2% |
| Денежные средства (стр. 270) | 20 941,0 | 10,7% | 7 612,0 | 2,6% | -13 329,0 | -8,1% |
| Прочие оборотные активы (стр. 280) | - | 0,0% | - | 0,0% | - | 0,0% |
| Баланс (стр. 390) | 196 197,0 | 100% | 297 433,0 | 100% | 101 236,0 | Х |
Данные табл. 1 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 101236,0 тыс. руб. или на 51,6%. Распределение средств между внеоборотными и оборотными активами на начало года составляло 59,1% к 40,9%. На конец года произошли существенные изменения в этих группах средств, как в абсолютной сумме, так и в структуре. Прирост внеоборотных активов составил 78498,0 тыс. руб. или 67,7%, а оборотных активов 22738,0 тыс. руб. или 28,4%. В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Таким образом, удельный вес внеоборотных активов в общей сумме средств возрос на 6,3 процентных пункта.
В табл. 1 приведена информация о доле основных групп оборотных средств в общей стоимости имущества. Ее изучение говорит о том, что на начало года запасы и затраты составляли 22,5% от стоимости всего имущества и около 55% от стоимости оборотных активов (42337,0: 80197,0*100); доля дебиторской задолженности в общей сумме имущества составляла 0,2%, денежные средства – 10,7%, финансовые вложения – 5,4%. За истекший год в структуре оборотных средств произошли определенные изменения. Так запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.) при этом их удельный вес сократился на 3,9 процентных пункта. Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентных пункта (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности. Такие изменения свидетельствуют об отвлечении оборотных активов в дебиторскую задолженность, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Эти средства иммобилизированы, временно изъяты из оборота, другими словами, не могут использоваться предприятием для его нужд и снижают его платежеспособность.