Реферат: Формирование инвестиционного портфеля с использованием облигаций

ВВЕДЕНИЕ.................................................................................................................................................................................... 2

ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ КАПИТАЛ В ОБЛИГАЦИИ?......................................................................................... 2

Оценка рынка облигаций с точки зрения перспектив.......................................................................................... 3

Важнейшие черты выпуска облигаций....................................................................................................................... 3

Процент по облигации и сумма погашения.................................................................................................................. 3

Срок погашения.................................................................................................................................................................... 4

Оговорки об отзыве............................................................................................................................................................. 4

Выкупной фонд...................................................................................................................................................................... 5

Типы выпусков....................................................................................................................................................................... 6

РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ.............................................................................................................................................................. 7

Инструменты рынка облигаций...................................................................................................................................... 7

Особые выпуски..................................................................................................................................................................... 8

Облигации с нулевым купоном.......................................................................................................................................... 8

Ценные бумаги, обеспеченные закладной....................................................................................................................... 9

«Бросовые» спекулятивные облигации....................................................................................................................... 10

Конвертируемые облигации........................................................................................................................................... 10

Рейтинг облигаций............................................................................................................................................................. 11

Как используются рейтинги........................................................................................................................................... 11

Что обозначает рейтинг?.............................................................................................................................................. 12

Рыночные ставки процента........................................................................................................................................... 12

Принципы динамики курса облигаций......................................................................................................................... 13

Преимущества и недостатки владения облигациями............................................................................................. 13

ОЦЕНКА СТОИМОСТИ И ОПЕРАЦИИ С ОБЛИГАЦИЯМИ................................................................................. 14

Доходность облигаций и курсы................................................................................................................................... 14

Текущая и заявленная доходность................................................................................................................................. 14

Реализованная доходность облигаций........................................................................................................................ 16

Курсы облигаций................................................................................................................................................................ 17

Оценка облигации.............................................................................................................................................................. 18

Инвестиционные стратегии........................................................................................................................................... 18

--> ЧИТАТЬ ПОЛНОСТЬЮ <--